Menjadi Kapitalis Ventura:Panduan Cara

Anda masuk ke ruangan yang penuh dengan orang dan seseorang bertanya kepada Anda, "Apa pekerjaanmu?" Jika Anda dapat membalas dengan, “Saya seorang pemodal ventura, ” maka kedengarannya mengesankan. Kebanyakan orang akan langsung berasumsi bahwa Anda ambisius, kaya, dan sukses secara keseluruhan dalam hidup. Sayangnya, daya pikat menjadi pemodal ventura jauh lebih baik daripada kenyataan. Dan sampai batas tertentu, apa yang menjadi kapitalis ventura adalah semua tentang mitos. Inilah yang sebenarnya diperlukan.

Takeaways Kunci

• Pemodal ventura (VC) adalah investor yang mendukung perusahaan muda dalam proses ekspansi atau menyediakan modal yang dibutuhkan untuk usaha rintisan.
• Pemodal ventura berinvestasi di perusahaan karena potensi pengembalian investasi (ROI) bisa signifikan jika perusahaan berhasil.
• Dua jalur karir utama untuk menjadi pemodal ventura adalah menjadi wirausahawan sejati atau bankir investasi yang sangat terampil; meskipun ini bukan satu-satunya pilihan.
• Apa yang membedakan pemodal ventura dari investor ekuitas lainnya adalah bahwa pemodal ventura sering menggunakan aset pihak ketiga untuk meningkatkan efektivitas perusahaan muda dengan keuntungan tinggi.
• Persaingan ketat untuk akses ke dunia pembiayaan ekuitas pihak ketiga. Bahkan dengan keterampilan yang diperlukan, tidak ada jaminan terobosan ke dalam industri.
• Modal ventura menghadapi persaingan dari metode penggalangan modal lainnya, seperti crowdfunding.

Apa itu Kapitalis Ventura?

Pemodal ventura (VC) adalah investor yang mendukung perusahaan muda dalam proses ekspansi atau menyediakan modal yang dibutuhkan untuk usaha rintisan. Seorang pemodal ventura bersedia berinvestasi di perusahaan semacam itu karena potensi pengembalian investasi (ROI) dapat menjadi signifikan jika perusahaan tersebut berhasil.

Dari Mana Kapitalis Ventura Berasal?

Banyak jalan menuju kapitalisme ventura, tidak ada yang ditetapkan atau mutlak. Ada dua kategori utama pemula:pengusaha sejati dan bankir investasi yang sangat terampil. Ini bukan satu-satunya pilihan, Namun. Beberapa pemodal ventura adalah penasihat keuangan seumur hidup. Lainnya mungkin akademisi atau ahli proses bisnis teknis. Sejumlah besar memiliki pengalaman industri keuangan sebelumnya, biasanya sebagai analis riset ekuitas.

Berlawanan dengan kepercayaan populer, kapitalisme ventura tidak memerlukan rekening bank yang besar. Lagipula, pemodal ventura tidak harus menginvestasikan aset mereka sendiri. Yang mengatakan, memiliki sejumlah besar kekayaan pribadi membuatnya lebih mudah untuk masuk ke adegan investasi apa pun.

Apa yang membedakan pemodal ventura dari investor ekuitas lainnya adalah bahwa pemodal ventura sering menggunakan aset pihak ketiga untuk meningkatkan efektivitas perusahaan muda dengan keuntungan tinggi. Perusahaan ekuitas swasta tertarik pada kemampuan seseorang untuk meningkatkan aspek bottom line, seperti arus kas dan laba, dengan menggunakan alat seperti skala ekonomi dan pemasaran.

Kapitalisme ventura menarik sejumlah besar calon investor atau pengembang proses bisnis. Persaingan ketat untuk akses ke dunia pembiayaan ekuitas pihak ketiga. Bahkan dengan keterampilan yang diperlukan, tidak ada jaminan terobosan ke dalam industri. Seperti ungkapan lama, seringkali bukan apa yang Anda ketahui tetapi siapa yang Anda kenal.

Seorang individu yang bekerja sebagai pemodal ventura dapat dipekerjakan oleh perusahaan yang lebih besar atau oleh perusahaan yang lebih kecil, perusahaan modal ventura yang lebih independen. Mereka yang secara individu kaya dapat memulai dana mereka sendiri. Perusahaan ventura muda biasanya harus membuktikan diri sebelum dana pihak ketiga mulai membentuk persentase yang signifikan dari total modal yang diinvestasikan. Mungkin juga sulit bagi perusahaan muda untuk memperoleh keahlian yang memadai di bidang infrastruktur, perencanaan sumber daya manusia, keamanan, operasi teknologi-sentris, Berbagi informasi, dan evaluasi kinerja.

Apa yang perlu Anda ketahui

Tidak semua perusahaan modal ventura berhasil. Memilih investasi yang tepat adalah tugas yang sulit dan 90% dari startup gagal. Kemungkinan bahwa semua investasi yang dipilih oleh perusahaan modal ventura Anda akan berhasil adalah kecil.

Pada tahun 2020, industri modal ventura berjalan dengan baik, meskipun pandemi. Industri ini mencapai rekor tertinggi baru; hampir $130 miliar. Nilai total investasi naik dari 2019 tetapi jumlah total transaksi turun, artinya modal investasi lebih tinggi per transaksi.

Yang telah dibilang, modal ventura menghadapi persaingan dari metode penggalangan modal lainnya, seperti crowdfunding. Di tahun 2019, Transaksi pendanaan VC masih lebih tinggi volumenya daripada crowdfunding tetapi jumlah transaksi tahunan per platform untuk crowdfunding lebih tinggi daripada jumlah investasi VC per perusahaan.

Potensi negatif lainnya, yang tergantung pada kepribadian Anda, adalah bahwa Anda harus mengatakan "tidak" lebih dari 99% dari waktu. Apakah Anda baik-baik saja dengan menghancurkan impian dan aspirasi orang? Jika begitu, maka mungkin Anda memiliki kesempatan. Tapi Anda juga lebih suka rapat, karena sebagian besar waktu Anda akan dihabiskan di dalamnya, diikuti oleh jaringan di konferensi dan acara dan pada tingkat lebih rendah, riset. Enam puluh jam kerja seminggu adalah norma.

Yang Perlu Anda Miliki

Jika Anda masih tertarik untuk menjadi pemodal ventura, Anda adalah satu jiwa pemberani. Tetapi daftar apa yang perlu Anda ketahui tidak berakhir di situ. Anda juga perlu tahu bahwa pengalaman itu penting. Tanpa pengalaman dan reputasi yang kuat, Anda tidak akan mampu bersaing dengan perusahaan lain.

Bisakah Anda menjawab "ya" untuk pertanyaan-pertanyaan ini?

• Apakah Anda memiliki gelar MBA? Sedikit lebih dari 50% VC melakukannya. Jika kamu melakukan, apakah itu berasal dari Universitas Harvard atau Universitas Stanford? Sebagian besar VC dengan MBA lulus dari salah satu sekolah tersebut.
• Apakah Anda memiliki pengalaman bekerja untuk perusahaan terkemuka di bidang teknologi, konsultasi, perbankan investasi, media, atau startup?
• Apakah Anda memiliki kehadiran media sosial yang kuat? Ini sangat penting dengan LinkedIn, di mana sebagian besar pemodal ventura hadir.
• Apakah Anda memiliki keahlian dalam teknologi tertentu? Apakah Anda memahami teknologi ini lebih baik dari siapa pun? Akankah orang-orang mendatangi Anda untuk mendapatkan jawaban ketika mereka memiliki pertanyaan tentang teknologi ini?
• Apakah Anda mengikuti blog VC teratas dan situs berita teknologi?
• Apakah Anda memiliki sejarah investasi yang sukses?
• Apakah Anda berencana untuk bekerja dengan pasangan? Jika begitu, Anda lebih baik menyukai orang itu, karena Anda kemungkinan akan menghabiskan lebih banyak waktu dengan mitra bisnis Anda daripada dengan orang penting lainnya. Apakah Anda dapat menyetujui keputusan keuangan dengan orang itu?

Berita bagus

Sebagian besar perusahaan modal ventura membebankan biaya manajemen tahunan sebesar 2% atas modal yang diberikan selama masa hidup perusahaan, yang biasanya sekitar satu dekade. Ini adalah tambahan untuk setiap keuntungan yang dihasilkan saat keluar (yaitu, IPO atau akuisisi perusahaan yang telah Anda danai). Pendapatan yang dihasilkan bisa sangat tinggi, tapi untuk sampai ke titik ini, Anda harus memiliki rencana permainan. Untuk kebanyakan orang, rencana permainan itu dimulai dengan menjadi investor malaikat; salah satu yang baik.

Seorang pemodal ventura akan mencari beberapa hal sebelum berinvestasi dalam suatu perusahaan. Salah satu faktor utama adalah keunikan produk atau jasa yang ditawarkan perusahaan. Seorang pemodal ventura juga harus memastikan bahwa pasar potensial untuk produk atau layanan itu signifikan. Banyak pemodal ventura akan tetap berinvestasi di perusahaan yang beroperasi di industri yang mereka kenal. Keputusan mereka akan didasarkan pada penelitian mendalam.

Pada paruh pertama tahun 2021, pendanaan ventura global meningkat 61% dibandingkan dengan puncak industri sebesar $ 179 miliar pada paruh kedua tahun 2020.

Untuk mengaktifkan proses ini dan benar-benar membuat dampak, Anda akan membutuhkan antara $ 1 juta dan $ 5 juta. Ini akan memungkinkan Anda untuk mendiversifikasi investasi Anda dengan harapan keuntungan dari pemenang akan jauh melebihi semua kegagalan. Jika Anda menemukan satu potensi bendera merah, beralih ke peluang potensial berikutnya.

Jika Anda berhasil, Anda akan membangun reputasi. Ini, pada gilirannya, akan menghasilkan kesepakatan yang lebih baik dan profil yang lebih tinggi. Dari sana, Anda bisa mendapatkan pekerjaan di perusahaan modal ventura, di mana Anda mungkin mendapatkan gaji $ 1 juta per tahun. Ini akan membantu mengimbangi kerugian sebagai investor malaikat. Setelah melihat cara kerja operasi dari dalam, Anda kemudian dapat menerapkan semua informasi dan strategi itu ke perusahaan modal ventura Anda sendiri. Jika Anda berada di pihak yang kejam, Anda juga dapat membawa beberapa talenta terbaik.

Sehari dalam Kehidupan Seorang Kapitalis Ventura

Memulai Hari

Sebagian besar profesional di industri keuangan memulai hari mereka dengan membaca publikasi/situs web harian yang dihormati. Kapitalis ventura fokus pada publikasi yang menawarkan informasi tentang prospek potensial untuk investasi, pada perusahaan baru, dan tren barang dan jasa yang dapat dipasarkan. Untuk pemodal ventura yang berspesialisasi dalam satu industri, langganan jurnal perdagangan dan situs khusus untuk industri fokus adalah kuncinya. Sedangkan bahan yang dicerna pada suatu pagi tertentu belum tentu digunakan keesokan harinya, itu pasti akan berguna di masa depan.

Sisa pagi kapitalis ventura biasanya diisi dengan rapat dan panggilan telepon. Secara umum, seorang pemodal ventura bertemu dengan anggota dan mitra perusahaan lainnya untuk membahas fokus hari itu, perusahaan yang memerlukan penelitian lebih lanjut, dan investasi portofolio potensial lainnya.

Dalam banyak kasus, kontak yang bekerja di bidang yang sama dengan peluang investasi potensial duduk di pertemuan semacam itu dan menambah diskusi. Ini memungkinkan pemodal ventura untuk mendapatkan lebih banyak wawasan dan memutuskan apakah akan mengejar investasi atau membiarkannya pergi. Anggota dari perusahaan modal ventura, tim yang ditugaskan untuk melakukan due diligence, umumnya akan menyajikan data mereka juga.

Sore hari

Seorang pemodal ventura tetap terhubung dengan perusahaan portofolio saat ini secara teratur. Ini penting untuk menentukan seberapa lancar sebuah perusahaan berjalan dan apakah investasi pemodal ventura dimaksimalkan dan dimanfaatkan dengan bijak. Kadang-kadang, seorang pemodal ventura dapat mengajak anggota perusahaan keluar untuk makan siang dan mengadakan pertemuan ini sambil makan.

Tidak peduli bagaimana atau di mana pertemuan itu berlangsung, pemodal ventura harus mengevaluasi perusahaan dan potensi penggunaan uang investasi perusahaan dan membuat catatan lengkap selama dan setelah pertemuan, membuat laporan kemajuan pribadi dan profesional, bagaimana modal yang digunakan, dan membuat opini yang terinformasi tentang apakah perusahaan harus didukung lebih lanjut atau apakah harus dihentikan. Catatan dan kesimpulan ini kemudian harus diedarkan ke seluruh mitra di perusahaan. Proses ini mungkin memakan banyak waktu setelah makan siang para kapitalis ventura.

Malam

Pemodal ventura tidak harus memiliki hari kerja delapan jam tradisional. Setelah menyelesaikan laporan sore dan mungkin beberapa pertemuan kecil untuk mitra modal ventura, pemodal ventura mungkin mengadakan pertemuan makan malam lebih awal dengan pengusaha penuh harapan yang meminta dana kepada perusahaan untuk mendukung usaha mereka.

Selama pertemuan ini, pemodal ventura dapat merasakan potensi perusahaan untuk sukses, betapa berdedikasi dan berpikiran bisnis para pengusaha, dan apakah pertemuan mendatang dengan perusahaan ini dijamin. Pemodal ventura juga mencatat selama pertemuan ini dan sering membawa pulang catatan ini, bersama dengan laporan uji tuntas, untuk meninjau perusahaan lagi sebelum menyajikan catatan ini kepada perusahaan selama pertemuan pagi hari berikutnya.

Berapa Penghasilan Seorang Kapitalis Ventura?

Kompensasi tergantung pada perusahaan tempat mereka bekerja, posisi mereka, jika mereka beroperasi sendiri, jenis investasi yang mereka lakukan, dan keterampilan negosiasi mereka. Di perusahaan papan atas, VC yang berkinerja baik dapat mengharapkan untuk menghasilkan antara $10 juta hingga $20 juta per tahun.

Apakah Anda Membutuhkan Lisensi Untuk Menjadi Kapitalis Ventura?

Anda tidak memerlukan lisensi. Anda membutuhkan banyak pengalaman di sektor keuangan, idealnya di perbankan investasi atau ekuitas swasta. Memiliki gelar MBA juga membantu peluang Anda untuk menjadi pemodal ventura.

Berapa Lama Untuk Menjadi Kapitalis Ventura?

Anda tidak bisa menjadi pemodal ventura langsung dari perguruan tinggi; setidaknya kebanyakan orang tidak bisa. Ini akan membawa Anda setidaknya tujuh sampai 10 tahun bekerja di sektor keuangan sebelum Anda bisa menjadi pemodal ventura. Anda harus memahami seluk beluk menganalisis sebuah perusahaan, yang paling baik dipelajari dalam perbankan investasi.

Garis bawah

Menjadi pemodal ventura tidak semudah yang dipikirkan kebanyakan orang. Untuk berhasil, Anda perlu menerapkan strategi jangka panjang yang akan membutuhkan banyak waktu, jaringan, dan modal. Kapitalisme ventura bukan untuk semua orang:Anda harus selalu mencari mangsa dan memiliki kemampuan untuk menemukan peluang keuntungan baru. Jika Anda salah satu dari sedikit orang yang berhasil, imbalannya akan besar.