Cara Membayar Kembali Pinjaman Dari 401k

Meminjam dari 401(k) Anda memungkinkan Anda memanfaatkan tabungan pensiun Anda lebih awal tanpa konsekuensi pajak penghasilan -- selama Anda melunasi pinjaman tepat waktu. A 401 (k) harus dilunasi secara penuh tidak lebih dari lima tahun, kecuali Anda meminjam untuk membeli rumah utama Anda. Dalam hal itu, rencana Anda menetapkan jangka waktu pembayaran maksimum.

Pelunasan Melalui Potongan Gaji

Paket 401(k) Anda menetapkan spesifikasi untuk menghitung tingkat bunga dan jumlah pembayaran untuk pinjaman Anda. Pembayaran ini dilakukan dengan mengambil uang dari gaji Anda. Sebagai contoh, jika pembayaran bulanan Anda adalah $150 dan take home pay Anda biasanya $2, 300, cek Anda akan turun menjadi $2, 150 saat Anda membayar kembali pinjaman. Pembayaran yang diambil dari gaji Anda tidak dapat dikurangkan dari pajak karena Anda membayar kembali pinjaman dari rencana 401 (k) Anda, tidak memberikan kontribusi tambahan.

Metode Pembayaran Lainnya

Anda juga dapat membayar kembali paket 401(k) Anda dengan pembayaran rutin yang Anda lakukan sendiri, bukan melalui pemotongan gaji. Administrator paket 401(k) Anda akan memberi Anda perincian tentang seberapa sering pembayaran harus dilakukan dan ke mana Anda perlu mengirim uang. Sebagai contoh, TIAA-CREF memungkinkan Anda untuk memilih pembayaran bulanan atau triwulanan. Namun, semua pinjaman membutuhkan setidaknya pembayaran triwulanan. Beberapa administrator mengizinkan Anda mengatur debit otomatis ke rekening bank Anda sehingga pembayaran ditarik secara otomatis. Dengan cara itu, Anda tidak default pada pinjaman Anda karena Anda lupa mengirimkan cek Anda satu bulan.

Penangguhan Pembayaran

IRS mengizinkan rencana 401(k) untuk memungkinkan Anda menangguhkan pembayaran atas pinjaman 401(k) Anda dalam keadaan terbatas. Pertama, rencana Anda mungkin memungkinkan Anda berhenti melakukan pembayaran saat Anda melakukan dinas militer. Kedua, jika Anda mengambil cuti dari pekerjaan Anda, Anda dapat menangguhkan pembayaran Anda hingga satu tahun saat Anda tidak bekerja. Namun, saat kamu kembali, Anda harus melakukan pembayaran yang lebih besar selama sisa jangka waktu pinjaman atau melakukan pembayaran sekaligus di akhir sehingga pinjaman masih terbayar lunas dengan pembayaran terakhir yang asli.

Pelunasan Awal

Dalam beberapa keadaan, Anda mungkin ingin atau perlu melunasi pinjaman 401(k) Anda lebih cepat dari jadwal. Sebagai contoh, Anda mungkin ingin melakukan pembayaran tambahan, atau melunasi pinjaman seluruhnya, jika Anda memiliki rejeki nomplok keuangan tiba-tiba dan Anda tidak ingin kehilangan keuntungan pasar karena dana 401(k) Anda telah dipinjamkan kepada Anda daripada diinvestasikan di pasar. Kalau tidak, jika Anda meninggalkan pekerjaan Anda, apakah itu karena pilihan atau tidak, Anda harus membayar kembali pinjaman secara penuh, biasanya dalam waktu dua bulan setelah meninggalkan. Untuk melakukannya, hubungi lembaga keuangan yang mengelola rencana 401(k) Anda. Ini dapat memberi tahu Anda jumlah pasti yang Anda butuhkan untuk menulis cek, apa yang harus ditaruh di cek agar dikreditkan dengan benar, dan ke mana harus mengirim cek.

Konsekuensi dari Default

Jika Anda gagal membayar pinjaman 401(k), rencana memperlakukannya seolah-olah Anda mengambil distribusi dari sisa saldo yang jatuh tempo. Sebagai contoh, katakanlah kamu meminjam $30, 000 dan Anda membayar kembali saldo menjadi $12, 000 sebelum gagal bayar pinjaman. Anda akan diperlakukan sebagai telah mengambil $12, 000 dari paket 401 (k) Anda, yang menghasilkan penghasilan kena pajak. Tambahan, jika Anda berusia di bawah 59 1/2 tahun, Anda akan berutang penalti penarikan awal 10 persen di atas pajak penghasilan.