DIY masuk,

Dana yang dikelola sendiri telah menurun selama 14 kuartal berturut-turut. Kami melihat alasannya.

“Melakukannya sendiri” (dikenal sebagai DIY) telah menjadi tren selama beberapa tahun terakhir, tetapi tidak hanya dalam proyek perbaikan rumah dan Pinterest. Untuk sementara, dana melihat keuntungan dalam melakukan administrasi mereka sendiri. Ada penghematan biaya yang dirasakan dengan melakukan pekerjaan back-end di rumah, serta kontrol penuh atas proses NAV.

Administrasi mandiri untuk semua jenis dana mungkin telah menjadi pilihan populer pada satu titik, tetapi telah terjadi pergeseran yang konsisten ke arah yang berlawanan selama hampir empat tahun berturut-turut.

Menurut Konvergensi, penyedia terkemuka data dan analitik manajer investasi alternatif global, tren ini kemungkinan akan terbukti menjadi norma di masa mendatang. Sementara segmen pasar berkembang, administrasi sendiri kalah dalam hal pangsa pasar. Dalam industri dana alternatif yang melaporkan USD 16 triliun dalam Regulatory Assets Under Management (RAUM), porsi dana kelolaan sendiri turun 2% selama setahun terakhir (YOY Juni 2019) dari 42,4% menjadi 40,4%.

Hedge fund adalah yang pertama, sekarang dana swasta juga condong

Hedge fund pertama kali membuang self-admin demi reputasi, penyedia layanan independen dan sekarang ekuitas swasta, perumahan, dan manajer dana modal ventura mengikutinya. Penawaran penyedia administrasi dana outsourcing fokus pada akurasi, otomatisasi, efisiensi dan pelaporan yang disesuaikan. Dengan keahlian kelas aset yang tidak likuid dan SLA yang jelas, penyedia layanan sekarang memberikan melampaui harapan. Beban untuk mempertahankan staf internal dan berinvestasi dalam teknologi breed terbaik (khususnya rekonsiliasi portofolio, manajemen perbendaharaan, akuntansi dana dan akuntansi investor yang semakin didorong oleh robotika, analitik prediktif dan pemrosesan otonom) menjadi semakin jelas.

Kebangkitan dan Pengaruh Investor Institusional

Kami tahu investor, khususnya dalam modal kelembagaan, sebagian besar berkontribusi pada pertumbuhan penting di pasar dana alternatif. Mereka tidak hanya menggerakkan industri, mereka menuntut lebih banyak transparansi dan menetapkan preseden baru untuk kebaikan, pemerintahan yang independen. Dengan lebih menekankan pada pemahaman komposisi dan pengembalian portofolio, kejelasan pengeluaran dana, dan lingkungan, kriteria sosial dan pemerintahan, investor dan manajer C-suite sedang terombang-ambing dalam pilihan mereka untuk mengalihdayakan administrasi dana dan akuntansi bayangan.

Cukup menarik, nilai langsung dana yang dikelola sendiri naik hampir 5% karena beberapa pemain industri terbesar bertahan untuk beralih ke administrator pihak ketiga, memanfaatkan bakat internal mereka untuk melanjutkan tanpa tekanan dari luar, sambil mengumpulkan sejumlah besar uang investasi. Namun, seperti yang kita lihat pertumbuhan yang kuat dalam ekuitas swasta (YOY 16%), modal usaha, (19%) dan real estat (9%), jauh melampaui dana lindung nilai yang lamban (YOY 4%) RAUM, jenis dana ini sekarang melompat pada kereta musik outsourcing admin juga. Bahkan pemain terbesar yang memegang self-administration belum cukup untuk menjaga tren terus meningkat seiring dengan pertumbuhan pasar.

Intertrust adalah pemimpin global dalam administrasi dana, akuntansi dan pelaporan. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang layanan kami atau untuk mendiskusikan administrasi outsourcing secara lebih mendalam, hubungi ahlinya.