Cara Mengatur Biaya Reksa Dana yang Dikelola Secara Aktif

Konten ini tunduk pada hak cipta.

Investor yang cerdas mulai menyadari bahwa bull run ini semakin panjang.

Mereka mungkin tidak mau mengakuinya - ini adalah perjalanan yang sangat sulit - tetapi sudah waktunya untuk setidaknya mempertimbangkan perubahan sikap, dan beralih dari pasif, membeli dan menahan strategi manajemen investasi menjadi yang aktif.

Ketika pasar beruang terjadi, itu membutuhkan jenis penelitian yang ketat dan konstruksi portofolio ahli yang dapat diberikan oleh manajer aktif. Dibutuhkan beberapa keterampilan untuk mengelola risiko dan menemukan peluang selama koreksi. Pendekatan pasif mungkin tidak cukup untuk membantu Anda mencapai tujuan pensiun Anda.

Banyak investor menggunakan reksa dana untuk membantu memilih pemenang saham dan meminimalkan risiko. Namun berhati-hatilah – biaya dan biaya yang terkait dengan reksa dana yang dikelola secara aktif dapat dengan mudah mengimbangi manfaat yang dapat diberikan oleh dana tersebut. Pekerjaan yang mengungguli indeks (seperti S&P 500) atau meminimalkan risiko memerlukan biaya. Pikirkan seperti ini:Semua upaya ekstra itu — mengawasi pasar, pelacakan tren dan, berpotensi, perdagangan yang lebih sering — biasanya menghasilkan biaya dan pengeluaran yang lebih besar.

Beberapa dari biaya tersebut tercakup dalam rasio biaya reksa dana, dan sebagian besar investor tahu untuk memeriksa nomor itu di prospektus reksa dana. Tetapi biaya atau masalah lain yang dapat menghambat kinerja lebih sulit untuk ditangani, dan mereka dapat menghabiskan keuntungan apa pun yang ditawarkan reksa dana yang dikelola secara aktif. Mereka termasuk:

• Biaya operasional: Biaya-biaya ini diidentifikasi dalam tabel biaya dalam prospektus reksa dana dan termasuk biaya manajemen dan administrasi; biaya yang dibayarkan untuk pemasaran dan penjualan dana saham; dan kustodian, hukum, akuntansi dan biaya administrasi lainnya.
• Biaya transaksi: Anda mungkin tidak akan pernah melihat pengeluaran ini, karena mereka tersembunyi dan bersih terhadap pengembalian Anda. (Biasanya tidak termasuk dalam rasio biaya.) Biaya transaksi tidak hanya mencakup komisi perantara tetapi juga biaya spread, yang merupakan perbedaan antara penawaran harga penawaran terbaik dan penawaran harga penawaran terbaik — biaya yang sulit untuk diukur.
• Tarik tunai: Reksa dana biasanya menyimpan uang tunai untuk membuat penebusan dan investasi yang tertunda lebih mudah. Karena saham dan sekuritas lain yang mendasari reksa dana biasanya memiliki pengembalian jangka panjang yang lebih baik daripada uang tunai, menahan kas tersebut cenderung mengurangi kinerja dana tersebut.
• Biaya penasihat: Di atas biaya tersebut, penasihat keuangan Anda kemungkinan masih membebankan biaya standar sebesar 1% dari aset setiap tahun.

Jadi, bagaimana Anda bisa menghindari biaya ini dan menjadi lebih efisien?

Alih-alih merekomendasikan reksa dana yang sarat dengan semua biaya ini, banyak penasihat bekerja secara langsung dengan manajer kekayaan institusional untuk memotong biaya yang terkait dengan pasar pialang ritel. Biaya operasional bisa jauh lebih rendah, sebagai penasihat membayar manajer kekayaan institusional untuk sinyal mereka dan membeli sekuritas langsung di akun klien; biaya transaksi diminimalkan dengan menggunakan biaya berbasis aset di tingkat kustodian; dan biasanya tidak ada tarik tunai, karena tidak ada cadangan yang diperlukan untuk “membeli” pemegang dana yang keluar.

Manajer kekayaan institusional memiliki keterampilan yang sama, profesional berpendidikan tinggi — Ph.D. keuangan dan Analis Keuangan Chartered (CFA) — yang membawa keahlian mereka untuk mengelola reksa dana. Tetapi sebagai pengganti bekerja di institusi besar yang mungkin memiliki overhead tinggi, mereka menawarkan sinyal beli/jual mereka langsung ke penasihat investasi independen. Dan ini memungkinkan penasihat Anda untuk mengelola uang Anda secara aktif, menggunakan strategi investasi serupa untuk sekitar setengah biaya, dalam beberapa kasus.

Anda bisa mendapatkan yang terbaik dari kedua dunia dengan secara aktif mengelola risiko sambil menjaga biaya dan pengeluaran tetap rendah. Bicaralah dengan penasihat Anda tentang biaya dalam reksa dana Anda (atau periksa sendiri di http://apps.finra.org/fundanalyzer/1/fa.aspx), dan tanyakan apakah Anda dapat mengatasi biaya tersebut dengan menggunakan manajemen kekayaan institusional.

Ambil pendekatan proaktif untuk mengamankan masa depan Anda. Jangan biarkan pasar beruang atau biaya dan pengeluaran tinggi menggerogoti masa pensiun Anda.

Kim Franke-Folstad berkontribusi pada artikel ini.

tentang Penulis

Pete Lang, Perwakilan Penasihat Investasi

Presiden, Ibukota Lang

Pete Lang adalah Perwakilan Penasihat Investasi dan presiden Lang Capital, dengan kantor di Hilton Head dan Charlotte, N.C. Sekarang pensiun dari praktik hukum dan akuntansi publik setelah 20 tahun, Pete mengkhususkan diri dalam membantu kliennya dengan investasi, pensiun dan strategi perencanaan pajak. Latar belakangnya membuatnya memiliki kualifikasi unik untuk menangani pensiun yang paling kompleks, pajak dan rencana perumahan.

Layanan konsultasi investasi ditawarkan melalui Manajemen Investasi Kaliber, LLC, Penasihat Investasi Terdaftar. Untuk daftar pengungkapan lengkap, silakan klik di sini dan gulir ke bagian bawah laman.