10 Saham Terbaik Dalam 10 Tahun Terakhir

(C) 2017 fstop123 ((C) 2017 fstop123 (Fotografer) - [Tidak Ada]

Pada akhir dekade manapun, kita sering terdorong untuk melihat ke belakang—terutama pada hasil investasi. Di bawah, kami menyoroti 10 saham dalam indeks 500 saham Standard &Poor's dengan catatan 10 tahun terbaik. Daftar ini memiliki beberapa kejutan, serta beberapa nama rumah tangga. Baca terus untuk mengetahui mengapa mereka melonjak dan apakah masa-masa indah akan berlanjut. Saham terdaftar dalam urutan pengembalian total; pengembalian dan data lainnya hingga 31 Oktober.

Netflix

pengembalian kumulatif 10 tahun:3, 522%. Netflix (simbol NFLX) mulai streaming video pada tahun 2007, dan sisanya adalah sejarah. Hari ini, lebih dari 158 juta pelanggan di 190 negara membayar biaya bulanan untuk menonton kontennya, menyediakan Netflix dengan aliran pendapatan yang stabil. Meskipun kami masih menyukai saham untuk investor yang sabar dengan kecenderungan spekulatif, mereka pasti harus mengencangkan sabuk pengaman untuk perjalanan yang bergelombang. Persaingan semakin ketat, dengan media tradisional berat, seperti Disney dan NBC, memasuki bisnis dengan layanan streaming mereka sendiri.

Kepemilikan MarketAxess

pengembalian kumulatif 10 tahun:2, 972%. Obligasi adalah salah satu kelas aset utama terakhir yang beralih ke perdagangan elektronik, dan MarketAxess Holdings (MKTX) adalah pemimpin dalam perubahan ini. Perusahaan menguasai 80% perdagangan obligasi korporasi tingkat investasi yang dieksekusi secara elektronik dan memiliki saham dalam imbal hasil tinggi, Perdagangan obligasi Eropa dan pasar berkembang, juga. Dorongan datang dari peraturan pasca-resesi yang menekan volume perdagangan obligasi di bank-bank besar. Fokus pada biaya perdagangan yang lebih rendah membantu, juga. MarketAxess berada di jalur yang tepat untuk melaporkan rekor pendapatan selama 11 tahun berturut-turut, pendapatan operasional dan volume perdagangan obligasi. Belum, "ini masih pagi, " kata Gary Robinson, seorang comanager dana Pertumbuhan Ekuitas Baillie Gifford A.S., yang merekomendasikan saham untuk jangka panjang. Perusahaan itu "sekuat sebelumnya."

Abiomed

pengembalian kumulatif 10 tahun:2, 278%. Abiomed (ABMD) membuat pompa jantung sementara yang meningkatkan aliran darah dan membuat jantung beristirahat, yang menurunkan risiko selama prosedur jantung. Saham terbang tinggi sampai surat Administrasi Makanan dan Obat-obatan pada awal 2019 memperingatkan bahwa pompa menimbulkan risiko bagi pasien tertentu. Di bulan Mei, FDA mengeluarkan surat kedua, menyatakan bahwa produk Abiomed aman untuk digunakan, tapi kerusakan sudah terjadi. Penjualan turun jauh dari ekspektasi analis dalam dua kuartal terakhir, dan perusahaan menurunkan ekspektasinya untuk pendapatan dan pendapatan untuk tahun fiskal saat ini, yang berakhir pada bulan Maret. Saham turun 51% dari level tertinggi 52 minggu. Tetapi penjualan pompa di luar negeri meningkat dengan cepat, pertanda stok masih memiliki ruang untuk dijalankan. Pertimbangkan untuk membeli pada penurunan lebih lanjut.

Grup TransDigm

Pengembalian kumulatif 10 tahun:1, 929%. Baik itu pesawat Boeing atau Airbus atau jet Gulfstream, kemungkinannya adalah, TransDigm Group (TDG) membuat banyak bagian pesawat—sabuk pengaman, pompa dalam sistem mekanis dan kunci pintu. Pertumbuhan lalu lintas udara dan pengeluaran pertahanan memicu kenaikan saham, seperti halnya pembelian perusahaan atas beberapa perusahaan kecil. Permintaan aftermarket untuk suku cadangnya memberikan aliran pendapatan seperti anuitas, mengingat pesawat terbang selama beberapa dekade. Saham TransDigm naik 64% sejak awal 2019, sebagian karena dividen khusus satu kali $30 per saham yang dibayarkan pada bulan Agustus. Tapi strategi akuisisi perusahaan mungkin akan disadap. TransDigm olahraga yang tinggi, 110% rasio utang terhadap modal jangka panjang dan peringkat kredit single-B di bawah tingkat investasi. Kami akan berhenti sejenak sebelum membeli saham.

Broadcom

Pengembalian kumulatif 10 tahun:1, 809%. Broadcom (AVGO) membuat chip untuk jaringan komputer, penyimpanan data, smartphone, perangkat rumah pintar dan banyak lagi. Itu telah tumbuh melalui akuisisi perusahaan chip lainnya, seperti Bell Labs dan Brocade. Tapi Charles Lemonides, kepala investasi hedge fund ValueWorks, melihat sedikit pertumbuhan pendapatan yang dihasilkan secara internal dan mengatakan pembelian CA Technologies baru-baru ini, dengan uang tunai $18,9 miliar, terlalu mahal. Merosotnya permintaan untuk chip Broadcom telah merugikan penjualan, dan tarif yang lebih tinggi telah membebani saham. Analis memperkirakan pendapatan rata-rata 12% disetahunkan selama tiga tahun ke depan, hanya setara untuk industri. Lemonides melihat saham Broadcom menuju lebih rendah, dan dia telah menjual sahamnya.

Sejajarkan Teknologi

Pengembalian kumulatif 10 tahun:1, 316%. Jika Align Technology (ALGN) berhasil, kawat gigi akan mengikuti VCR. Perusahaan membuat Invisalign, nampan ortodontik yang disebut pelurus bening yang telah melahirkan selusin peniru. Saham Align turun 36% dari level tertinggi $391 pada tahun 2018 berkat meningkatnya persaingan, perlambatan penjualan di China dan kuartal ketiga yang mengecewakan. Walaupun demikian, diperdagangkan pada 49 kali pendapatan yang diharapkan selama 12 bulan ke depan, sahamnya masih mahal berdasarkan ukuran historis dan dibandingkan dengan rekan-rekan. Align berkembang pesat, tapi kami akan menunggu titik masuk yang lebih rendah untuk membeli saham.

Persewaan Bersatu

Pengembalian kumulatif 10 tahun:1, 262%. Hari-hari ini, banyak perusahaan industri dan konstruksi lebih suka menyewa alat penggerak tanah atau listrik daripada membeli sendiri. Persewaan Bersatu (URI), yang menyewakan ribuan jenis peralatan dengan harga 1, 172 lokasi di Amerika Utara, menyediakan "peralatan yang tepat pada waktu yang tepat untuk perusahaan yang tepat, " kata Brian Sponheimer, seorang manajer portofolio di Gabelli Funds. Serikat, pemain terbesar dalam bisnisnya, akhir-akhir ini berinvestasi dalam teknologi untuk melacak peralatannya—seberapa sering setiap item digunakan dan kapan layanan dibutuhkan. Kekhawatiran resesi dan pertumbuhan yang lebih lambat di perusahaan telah membebani saham sejak 2018, membuatnya sangat murah.

saham terbaik dekade terakhir.FINAL.indd

Gambar Getty

Penyimpanan Ruang Ekstra

Pengembalian kumulatif 10 tahun:1, 237%. Extra Space Storage (EXR) adalah salah satu operator fasilitas penyimpanan mandiri terbesar. Dividen membantu mengangkat saham dalam kepercayaan investasi real estat ini, tetapi ada dorongan lain, juga. Kurangnya fasilitas baru, berkat tekanan pasca-resesi dalam membangun pinjaman, membantu perusahaan mencatat keuntungan tahunan dua digit dalam pendapatan dan dana dari operasi (ukuran profitabilitas untuk REIT) antara 2011 dan 2015. Manajemen cekatan, margin operasi yang tinggi dan biaya modal yang rendah membantu, juga. Namun ekspektasi pertumbuhan telah meredup. Analis Value Line Sharif Abdou memperkirakan pertumbuhan pendapatan tahunan hanya 7% hingga 9% selama tiga tahun ke depan, dan keuntungan rata-rata di FFO dari 5% sampai 7%. Ada peluang pertumbuhan yang lebih baik di REIT-land.

Amazon.com

Pengembalian kumulatif 10 tahun:1, 221%. Sekarang Amazon.com (AMZN) telah merevolusi cara orang Amerika berbelanja, perusahaan mengincar pembeli di luar negeri. Bisnis Inggris dan Jermannya sudah menguntungkan, kata Ramiz Chelat, seorang manajer portofolio di Vontobel Asset Management. Amazon adalah No 1 dalam e-commerce di Jepang dan mendapatkan tanah di India. Sementara itu, Bisnis komputasi awan Amazon terus berkembang. Analis memperkirakan 27,5% pertumbuhan pendapatan tahunan selama tiga tahun ke depan. masa depan Amazon, dengan kata lain, cerah, kata Chelat, yang menganggap saham sebagai peluang yang menarik.

Kecantikan Ulta

Pengembalian kumulatif 10 tahun:1, 198%. Kesombongan menjual. Di Ulta Beauty (ULTA), yang menawarkan kosmetik, produk perawatan kulit dan rambut di 1, 213 toko nasional dan online, penjualan meningkat 20% atau lebih setiap tahun antara 2010 dan 2016. Namun persaingan dari Amazon dan lainnya meningkat, dan pertumbuhan penjualan melambat. Di akhir musim panas, perusahaan memangkas ekspektasinya untuk tahun fiskal ini, yang berakhir pada Januari. Saham turun 28% dan belum pulih. Analis memperkirakan pertumbuhan pendapatan tahunan 17% selama tiga tahun ke depan — kurang dari yang berkilauan, 28% kecepatan dalam lima tahun terakhir. Meskipun saham diperdagangkan dengan harga yang lebih rendah-pendapatan berlipat ganda daripada yang diperintahkan saham secara historis, kami akan menunggu lebih banyak penurunan harga saham sebelum membeli.