Dana Earth-First Melonjak

Gambar Getty

Saham hijau bukan satu-satunya investasi yang mengalami tahun terik. Dana yang diinvestasikan dengan mempertimbangkan keberlanjutan mendesis, juga. Beberapa memposting pengembalian tiga digit selama 12 bulan terakhir. Investor mengikuti uang tersebut dan menggelontorkan lebih dari $50 miliar pada tahun 2020 ke dalam dana berkelanjutan—reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa yang memiliki tujuan keberlanjutan atau yang menggunakan lingkungan, langkah-langkah sosial dan tata kelola sebagai kriteria yang mengikat untuk memilih sekuritas. Itu lebih dari dua kali lipat rekor yang ditetapkan pada 2019. Dan itu mewakili 24% dari keseluruhan arus masuk ke dana saham dan obligasi AS untuk tahun ini.

Dengan kata lain, investasi berkelanjutan tidak baru saja tiba; itu mengambil alih. Meskipun pada tahun 2020 investor menarik lebih banyak uang dari dana saham AS daripada yang mereka masukkan, arus keluar tersebut diimbangi oleh arus masuk ke dana berkelanjutan. “Investor menarik uang dari ekuitas AS, sektor-ekuitas, ekuitas internasional dan dana alokasi pada tahun 2020, tetapi menambahkan uang ke dana berkelanjutan di masing-masing kelompok kategori tersebut, ” kata Jon Hale, kepala penelitian keberlanjutan di Morningstar.

Dan dana hijau, yang menekankan iklim, tema lingkungan dan energi terbarukan, adalah di antara pilihan yang paling populer. Empat dari 10 dana berkelanjutan teratas dengan aliran masuk terbesar pada tahun 2020 difokuskan pada energi terbarukan. “Beberapa di antaranya adalah, Sayangnya, mengejar kinerja, ” kata Jon Hale, kepala penelitian keberlanjutan di Morningstar. “Tetapi dengan pemerintahan baru yang menekankan perubahan iklim dan transisi ke ekonomi nol-bersih, ” tambahnya (mengacu pada tujuan Presiden Biden agar negara menyeimbangkan jumlah gas rumah kaca yang dihasilkan dan jumlah yang dihilangkan dari atmosfer pada tahun 2050), “Saya berharap minat investor terhadap dana ini terus berlanjut.”

Untuk menemukan penawaran terbaik di area ini, kami menyaring dana dengan fokus lingkungan yang dinyatakan, serta untuk portofolio LST dengan skor terbaik (terendah) untuk risiko lingkungan, menurut Morningstar. Dari ETF yang tercantum di bawah ini, satu dikelola secara aktif, dan tiga track indeks yang dirancang khusus. Hanya satu reksa dana yang memenuhi kriteria penyaringan kami. Pengembalian dan data hingga 5 Februari.

Ubah Keuangan U.S. Large Cap Fossil Free ETF (simbol CHGX, rasio biaya 0,49%) Dana ini membuktikan bahwa layar pengecualian—pembatasan jenis perusahaan tertentu dari portofolio—dapat berfungsi. Change Finance U.S. Large Cap Fossil Free ETF memenangkan peringkat lingkungan teratas dari Morningstar dan memberikan pengembalian yang baik, juga.

Daftar perusahaan yang dikecualikan ETF panjang. Diantara yang lain, minyak, gas, perusahaan batubara dan tembakau keluar, seperti halnya bisnis yang menghasilkan, memproses atau membakar bahan bakar fosil dan perusahaan yang memproduksi tenaga nuklir. Perusahaan dengan sejarah diskriminasi, melanggar hak asasi manusia atau hukum perburuhan, atau melakukan malpraktek bisnis mendapatkan boot, juga. Tapi yang terpenting, perusahaan yang gagal memenuhi standar lingkungan tertentu yang terkait dengan polusi, penggunaan lahan, dampak kesehatan produk dan pengelolaan bahan berbahaya tidak diperbolehkan dalam dana.

Hasil akhirnya, menurut situs dana, adalah portofolio dengan total jejak karbon yang 86% lebih kecil dari S&P 500. Tesla, Eli Lili, Jepret, Walgreens Boots Alliance dan Capital One Financial adalah lima kepemilikan teratas dana tersebut pada laporan terakhir.

Rekam jejak dana tersebut mengesankan, juga. Selama tiga tahun terakhir, telah naik 18,0%, mengalahkan 97% dari rekan-rekannya (dana yang berinvestasi di perusahaan besar dengan perpaduan nilai dan karakteristik pertumbuhan) dan S&P 500.

Kepemimpinan Iklim ETHO ETF AS (ETHO, 0,45%) Seperti namanya, ETF ini menjadikan lingkungan sebagai prioritas. Tetapi posisi perusahaan pada kriteria sosial dan tata kelola mendapat pertimbangan, juga.

Modal Eto, perusahaan di balik dana tersebut, menggunakan sistem stock-picking yang dikembangkan oleh Ian Monroe, seorang dosen ilmu lingkungan Universitas Stanford, untuk membangun indeks perusahaan yang memiliki jejak karbon terkecil di industri mereka. Empat manajer dana menilai setiap bisnis, dari operasinya ke pemasok dan pelanggannya, untuk “menemukan perusahaan yang paling efisien iklim, ” kata Monroe, yang juga merupakan chief investment officer Etho. Hasil akhirnya adalah indeks yang terdiversifikasi di antara industri serta perusahaan kecil dan besar.

Itu dengan desain:Dana dimaksudkan untuk menjadi holding inti. Perusahaan memiliki bobot yang sama—masing-masing dari 268 konstituen mendapat bagian yang sama dari aset dana—dan dana tersebut diseimbangkan kembali setahun sekali, pada bulan April. Pada laporan terakhir, posisi terbesarnya adalah perusahaan energi surya SunPower; Tesla; dan Wesco Internasional, sebuah perusahaan distribusi dan layanan listrik global. “Dengan berinvestasi di perusahaan yang paling efisien iklim di berbagai industri, ” kata Monroe, “Anda berinvestasi di perusahaan yang lebih efisien dengan operasi, dan Anda akan melakukan lebih baik dibandingkan dengan rekan-rekan.”

Memang, Etho Climate Leadership melampaui S&P 500 di setiap tahun kalender sejak awal 2016 kecuali satu (pada 2018, itu tertinggal indeks luas sebesar 0,1 poin persentase).

First Trust EIP Carbon Impact ETF (ECLN, 0,96%) Sektor utilitas yang tenang sedang mengalami pergeseran ke energi terbarukan yang dapat meningkatkan penjualan dan pendapatan. Kepercayaan Pertama EIP Carbon Impact ETF, dana yang dikelola secara aktif, menawarkan investor cara untuk memanfaatkan perubahan itu.

Pergeseran utilitas listrik dari pembangkit batu bara ke bentuk energi yang lebih bersih telah membantu menurunkan emisi gas rumah kaca dalam beberapa tahun terakhir, kata James Murchie, fund commanager dan kepala eksekutif Energy Income Partners, penasehat dana. Ini menghemat uang utilitas, juga, karena biaya pengiriman energi yang berasal dari sumber terbarukan lebih murah daripada energi yang dihasilkan dari batubara. Murchie dan dua rekan manajer mencari perusahaan yang secara aktif mengurangi atau membantu mengurangi emisi gas rumah kaca dengan cara mereka berproduksi, menyimpan atau mengubah energi.

Perusahaan utilitas dan energi membentuk sebagian besar portofolio. Energi Era berikutnya, utilitas dengan taruhan besar dalam energi terbarukan yang berasal dari angin, tenaga surya dan nuklir (dan salah satu pilihan Green Stock kami), adalah pegangan teratasnya. ETF baru ada sejak Agustus 2019. Tetapi telah mengembalikan 12,0% secara tahunan sejak saat itu, melampaui rata-rata 6,1% untuk dana utilitas, dengan volatilitas yang lebih rendah. Ini menghasilkan 2,01%.

Invesco WilderHill Energi Bersih ETF (PBW, 0,70%) Sepertinya kita mengejar keuntungan dengan memilih WilderHill Clean Energy, yang naik 237% selama 12 bulan terakhir. Tapi kami sudah menambahkan dana ke Kiplinger ETF 20, daftar ETF favorit kami, tahun lalu.

Investor merangkul saham energi alternatif secara besar-besaran pada tahun 2020, dan itulah fokus WilderHill. Ini melacak indeks perusahaan yang fokus pada sumber energi hijau dan terbarukan (angin, tenaga surya, hidro, panas bumi dan biofuel), serta perusahaan yang terlibat dalam penyimpanan energi, konversi energi bersih, pengiriman daya dan konservasi.

Mengingat reli hijau yang kuat, beberapa saham dalam dana tersebut telah membukukan keuntungan besar. Setidaknya tujuh dari 56 kepemilikan dana naik lebih dari 1, 000% dalam harga selama setahun terakhir, termasuk Energi Sel Bahan Bakar. Tapi volatilitas bekerja dua arah, dan perjalanan dengan dana ini bisa menjadi bergelombang. Sejak awal, ETF telah lebih dari dua kali lebih fluktuatif seperti S&P 500 yang diukur dengan standar deviasi.

iShares MSCI ACWI ETF Target Rendah Karbon (CRBN, 0,20%) Investor hijau yang tegas dalam mencari dana yang terdiversifikasi secara global untuk dijadikan sebagai portofolio andalan harus mempertimbangkan iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF.

Dana tersebut memegang saham besar dan menengah AS dan asing di semua sektor. Perusahaan dengan emisi gas rumah kaca yang rendah relatif terhadap penjualan mendapatkan bagian yang lebih besar dari aset dana tersebut. (Dalam indeks MSCI ACWI tradisional, saham ditimbang berdasarkan nilai pasar.) Teknologi, jasa keuangan dan saham berorientasi konsumen menonjol; saham energi dan utilitas tidak. Apel, Microsoft dan Amazon.com adalah kepemilikan teratas. Saham asing membentuk 46% dari aset.

ETF ini telah mengalahkan indeks MSCI ACWI dalam tujuh dari 10 tahun kalender terakhir. Ini menghasilkan 1,46%.

Menempatkan E di ESG terlebih dahulu

Ada banyak pilihan reksa dana yang berinvestasi di perusahaan yang memiliki nilai bagus dalam hal lingkungan, langkah-langkah sosial dan tata kelola secara keseluruhan. Tetapi memilih dana yang mengutamakan lingkungan sangat mempersempit lapangan.

Fidelity Select Environment dan Portofolio Energi Alternatif (simbol FSLEX, rasio biaya 0,85%), Namun, layak dipertimbangkan. Dana tersebut menawarkan pendekatan yang beragam untuk perusahaan yang menangani perubahan iklim. Ini memegang saham di setiap sektor—kebanyakan di perusahaan dengan setidaknya seperempat dari pendapatan yang terkait dengan salah satu rangkaian kegiatan ramah lingkungan, antara lain meningkatkan efisiensi bahan bakar, menghasilkan energi terbarukan, membangun infrastruktur air dan daur ulang. Saham prospektif harus mendapat skor yang baik pada ukuran sosial dan tata kelola, juga.

Sayang, konglomerat industri yang memegang posisi teratas dalam dana tersebut, bekerja sama dengan pemilik gedung untuk memasang sistem yang lebih hemat energi. Pemasok konektor listrik TE Connectivity membuat komponen utama untuk kendaraan listrik. Dan 3M adalah pemasok besar untuk perusahaan tenaga surya dan angin. “Produk 3M masuk ke hampir setiap energi terbarukan yang dapat Anda pikirkan, tetapi Anda tidak akan melihat nama 3M di sisi turbin angin, ” kata manajer Kevin Walenta. Tesla adalah kepemilikan dana terbesar.

Dana tersebut tertinggal dari S&P 500 selama tiga tahun terakhir, tetapi dengan pengembalian 27,2%, itu memukul tolok ukur pasar luas selama 12 bulan terakhir.