5 pro dan kontra berinvestasi dalam anuitas

Pada nilai nominal, anuitas menawarkan kesepakatan yang solid:penghasilan terjamin seumur hidup. Tapi mereka bukan produk yang paling mudah.

Anuitas bisa menjadi uang tunai bagi perusahaan asuransi dan orang-orang yang menjualnya — sehingga penting bagi Anda untuk memahaminya dan memercayai sumber informasi Anda.

Mungkin ada cara yang lebih murah untuk mencapai hasil yang sama dengan alat investasi lain. Seperti halnya investasi besar, diskusikan apa yang tepat untuk Anda dengan penasihat tepercaya yang mengetahui gambaran keuangan Anda secara lengkap.

Di luar kompleksitas belaka, anuitas memiliki karakteristik tertentu.

CARI:Temukan penasihat keuangan yang memenuhi syarat hari ini di Bankrate.com.

Kredit kematian

Anuitas adalah asuransi terhadap hidup lebih lama dari uang Anda, dan alasan mereka masuk akal bagi sebagian orang adalah kredit kematian.

Kredit kematian harus dianggap sebagai ambang batas pengembalian investasi yang diperlukan untuk mengalahkan pendapatan dari anuitas, tulis Moshe Milevsky, profesor keuangan di Universitas York di Toronto.

Ini hal yang kompleks, tapi inilah penjelasan sederhananya:Bayangkan 10 orang pada usia 75 tahun semuanya menginvestasikan $1, 000 dengan bunga 5 persen.

Secara kolektif mereka memasukkan $10, 000 dan menerima bunga $500. Semua orang mendapatkan kembali $1 mereka, 000 ditambah $50.

“Sekarang katakan hanya orang-orang di akhir periode yang masih hidup yang akan berbagi hasil. Pada akhirnya kita tahu akan ada $10, 500 tapi kami berasumsi hanya sembilan orang yang akan hidup, ” kata Larry Swedroe, kepala sekolah dan direktur penelitian di Buckingham Asset Management di St. Louis.

“Jika ada sembilan orang yang tersisa dan tidak ada perusahaan asuransi yang terlibat, setiap orang akan mengumpulkan $1, 167 sehingga pengembaliannya melonjak menjadi hampir 17 persen, " dia berkata.

Perbedaan antara 5 persen dan 17 persen — 12 persen — adalah kredit kematian.

Semakin tua Anda, semakin besar kredit kematian yang didapat. Dengan membeli anuitas yang membayar pendapatan seumur hidup, Anda bertaruh bahwa Anda akan hidup lebih lama dari rata-rata orang yang membeli anuitas.

Intinya:Bagi banyak orang, itu tidak akan benar-benar membayar untuk membeli anuitas sampai pertengahan 70-an.

Pajak

Meskipun anuitas yang ditangguhkan memungkinkan Anda menunda pembayaran pajak, mereka tidak menghilangkan pajak sama sekali.

Tarif pajak capital gain adalah nol persen untuk dua kurung pajak terendah dan 15 persen untuk hampir semua orang lainnya. Tarif pajak 20 persen atas keuntungan modal bersih berlaku sejauh penghasilan kena pajak seorang wajib pajak melebihi ambang batas yang ditetapkan untuk tarif pajak biasa 39,6 persen. Ada beberapa pengecualian, termasuk keuntungan modal bersih dari penjualan barang koleksi, yang dikenakan pajak sebesar 28 persen. Itu masih lebih rendah dari beberapa tarif pajak penghasilan biasa, yang mencapai 39,6 persen.

Itu berarti keuntungan jangka panjang dari sebagian besar investasi yang Anda jual di akun kena pajak dikenakan pajak dengan tarif yang lebih rendah.

Tetapi penarikan dari anuitas mendapatkan perlakuan pajak yang berbeda dari investasi biasa.

Dalam anuitas ditangguhkan, “Kalau saya di periode pertama, periode akumulasi, dan saya mengeluarkan uang, itu LIFO — terakhir di, pertama keluar. Jadi yang saya tarik pertama adalah bunga. Jadi itu 100 persen penghasilan kena pajak:tidak ada tingkat keuntungan modal, tidak ada tingkat dividen yang disukai, ” kata Mark LaSpisa, perencana keuangan bersertifikat dengan Vermillion Financial Advisors di South Barrington, Illinois.

Setelah anuitas, pendapatan yang diterima investor dikenakan pajak yang sedikit berbeda. Sebagian dari pembayaran dianggap sebagai pengembalian pokok, jadi tidak kena pajak.

Adapun pendapatan:“Sebagian akan dianggap sebagai pendapatan dan sebagian akan dianggap sebagai keuntungan modal, ” kata LaSpisa.

Biaya dan pengeluaran

Semakin rumit anuitas, semakin mahal harganya. Anuitas pembayaran tetap lurus tanpa pengendara akan lebih murah daripada anuitas variabel dengan jaminan apa pun.

Asuransi umur panjang — anuitas premi tunggal yang dibeli pada usia 65 tahun dengan pembayaran dimulai pada usia 80 atau 85 tahun — mungkin paling masuk akal, meskipun itu bukan aset yang dapat diwariskan. Ini murah dibandingkan dengan anuitas lainnya.

“Jika Anda memiliki anuitas variabel, ada biaya reksa dana di atas, komisi, biaya bulanan, biaya kontrak tahunan. Ada banyak biaya di penghujung hari yang rata-rata konsumen tidak tahu bahwa mereka membayar, ” kata LaSpisa.

Pembatasan dan hilangnya likuiditas

Anuitas datang dengan apa yang dikenal sebagai periode penyerahan.

Setelah membeli anuitas, bahwa uang dikunci untuk jangka waktu tertentu, biasanya dari enam sampai delapan tahun, menurut Komisi Sekuritas dan Bursa, atau SEC. Anda dapat mengambil uang itu, tetapi Anda membayar persentase tertentu dalam biaya penyerahan untuk akses ke uang Anda. Biaya itu biasanya berkurang 1 poin persentase setiap tahun sampai berakhir. Anda juga dapat membayar denda jika Anda menarik sebelum usia 59½, ditambah pajak.

Setelah annuitizing akun, uang Anda pada dasarnya hilang. Anda telah memberikan akun tersebut kepada perusahaan asuransi dengan imbalan penghasilan tetap.

“Masalahnya adalah kebanyakan orang tidak menyadari ketika mereka melakukan annuitize, mereka menyerahkan akun, ” kata LaSpisa.

“Ketika Anda mengunci strategi ini, Anda tidak memiliki pintu keluar, " dia berkata.

Para penjamin

Pendapatan yang dijamin anuitas hanya didukung oleh perusahaan asuransi, dan sampai batas tertentu, negara. Setiap negara bagian memiliki asosiasi penjaminan yang harus dibayar oleh setiap perusahaan asuransi yang melakukan bisnis di negara bagian tersebut, yang menjamin tingkat perlindungan tertentu bagi pemegang polis. Secara umum, jumlah yang dilindungi bervariasi dari $150, 000 hingga $300, 000, tergantung pada negara bagian.

Tetapi tidak ada Federal Deposit Insurance Corp. yang bisa masuk dan mengembalikan uang Anda jika perusahaan gagal.

Ketika Anda membeli anuitas, Anda menjadi kreditur perusahaan asuransi, jadi kemungkinan Anda akan mendapatkan uang yang terutang kepada Anda karena beberapa alasan.

“Buku bisnis anuitas itu mungkin dibangun di atas prinsip-prinsip aktuaria yang sehat. Perusahaan asuransi yang gulung tikar mungkin bisa menjualnya kepada orang lain, jadi Anda sebagai pemegang kontrak bahkan tidak akan melihat gangguan apa pun — cek akan mulai datang dari tempat lain, ” kata Craig Hemke, presiden dan pendiri Buyapension.com.

Risiko terhadap uang Anda dari perusahaan asuransi yang bangkrut mungkin sedikit, tetapi investor anuitas yang lebih berhati-hati mungkin ingin mempraktikkan strategi diversifikasi.

“Jika Anda ingin membeli anuitas $1 juta, Anda ingin menyebarkannya ke cukup banyak perusahaan sehingga ada jaminan, ” kata orang Swedia.

Lebih jauh, Anda harus membeli hanya dari perusahaan berperingkat tinggi.

• Tidak pernah terlambat untuk menjadi kaya:Cara menghasilkan satu juta setelah usia 70
• 10 negara bagian terbaik untuk pensiun jika Anda menyukai liburan
• Bagaimana kami memilih negara bagian terbaik untuk pensiunan yang menyukai liburan

• Anuitas di 401 (k) Anda?
• Maksimalkan 401(k) Anda
• Langkah kecil menuju pensiun