Kredit pajak penghemat:semua yang perlu Anda ketahui tentang manfaat tabungan pensiun

Kredit penabung adalah insentif pemerintah yang dirancang untuk mendorong konsumen menyisihkan dana untuk masa pensiun mereka pada saat hampir separuh rumah tangga Amerika berusia 55 tahun ke atas tidak menabung apa pun untuk masa pensiun. keringanan pajak, yang disebut oleh IRS sebagai kredit kontribusi tabungan pensiun, ditujukan untuk warga berpenghasilan rendah hingga sedang.

Meskipun memberikan kredit pajak kepada mereka yang berkontribusi pada akun pensiun mereka yang memenuhi syarat dan berpenghasilan di bawah jumlah tertentu, banyak wajib pajak yang belum mengetahui manfaatnya. Faktanya, 38 persen pekerja AS tidak tahu manfaatnya, menurut survei terbaru dari Transamerica Center for Retirement Studies.

Jika ada hikmahnya, pembayar pajak memiliki tiga bulan tambahan untuk mempelajari kredit pajak penabung dan memanfaatkannya pada tahun 2020. Batas waktu pelaporan pajak untuk tahun pajak 2019 telah dimundurkan menjadi 15 Juli karena krisis COVID-19.

Inilah semua yang perlu Anda ketahui tentang kredit penabung.

Apa kredit pajak penabung?

Kredit pajak penabung adalah kredit pajak yang tidak dapat dikembalikan yang dapat Anda klaim pada pengembalian pajak Anda jika Anda memenuhi syarat. Tergantung pada tingkat pendapatan Anda, Anda mungkin dapat mengklaim kredit hingga 50 persen dari kontribusi pensiun yang memenuhi syarat yang Anda berikan untuk IRA atau rencana pensiun yang disponsori perusahaan — hingga $2, 000 per tahun untuk satu orang.

Dalam kesaksian tertulis pada tahun 2003, J.Mark Iwry, seorang rekan senior nonresiden dalam studi ekonomi di Brookings Institution, menyimpulkan manfaatnya dengan cara ini:“Kredit penabung adalah salah satu inisiatif bertarget paling signifikan yang pernah diberlakukan untuk mempromosikan tabungan pensiun yang memenuhi syarat pajak untuk pekerja berpenghasilan menengah dan rendah.”

Kredit pajak yang tidak dapat dikembalikan bertindak sebagai "kontribusi pencocokan pemerintah untuk individu, ” Iwry menambahkan sebagai bagian dari kesaksian tertulisnya kepada Subkomite Pendidikan AS tentang Kesehatan, Pekerjaan, Tenaga kerja, dan Pensiun. Komentarnya dibuat untuk mendukung perluasan kredit tabungan pensiun.

Meskipun kredit pajak penghasilan yang tidak dapat dikembalikan telah tersedia selama lebih dari satu dekade, itu masih bukan manfaat yang terkenal.

“Kredit penabung adalah kredit pajak yang sering diabaikan yang secara signifikan dapat mengurangi tagihan pajak Anda saat Anda menabung untuk masa pensiun, ” kata Debbie Todd, BPA, dan CEO Solusi Kepatuhan iCompass.

Wajib pajak yang memenuhi syarat dapat mengklaim kredit selain pengurangan pajak karena berkontribusi pada rencana pensiun yang diuntungkan pajak, seperti 401(k).

Meskipun program ini memiliki banyak keuntungan, penting juga untuk dicatat bahwa kredit penabung adalah kredit pajak yang tidak dapat dikembalikan.

“Itu berarti kredit ini dapat mengurangi pajak yang harus Anda bayar menjadi nol, tetapi tidak dapat memberi Anda pengembalian pajak, ” kata Winnie Sun, direktur pelaksana Sun Group Wealth Partners.

Siapa yang memenuhi syarat untuk kredit pajak penabung?

Untuk mengajukan kredit iuran tabungan pensiun, Anda harus memenuhi tiga persyaratan yang ditetapkan oleh IRS:

• Anda harus berusia minimal 18 tahun;
• Anda tidak dapat terdaftar sebagai siswa penuh waktu; dan
• Anda tidak dapat diklaim sebagai tanggungan SPT orang lain.

Siapa yang tidak memenuhi syarat?

Ada beberapa masalah utama yang dapat membuat seseorang tidak memenuhi syarat:

• Wajib pajak yang mengajukan kredit harus telah memberikan kontribusi ke rekening pensiun yang memenuhi syarat. Jadi, jika Anda belum memberikan kontribusi, Anda tidak dapat memanfaatkan kredit.
• Pendapatan kotor wajib pajak yang disesuaikan tidak dapat melebihi batas yang ditetapkan oleh pemerintah.

Apa jenis kontribusi pensiun yang memenuhi syarat untuk kredit pajak?

Kredit penabung tersedia untuk pembayar pajak yang memenuhi syarat yang memberikan kontribusi sebelum pajak ke 403 (b) yang disponsori majikan, 401 (k), 501(c)(18), SEDERHANA, SARSEP atau rencana 457(b) pemerintah. Juga, mereka yang berkontribusi setelah pajak ke IRA tradisional atau Roth IRA dan penerima manfaat yang ditunjuk dari rekening ABLE (rekening tabungan yang diuntungkan pajak untuk orang-orang yang mengalami kecacatan sebelum ulang tahun ke-26) mungkin dapat mengklaim kredit.

Apa jenis kontribusi pensiun yang tidak memenuhi syarat untuk kredit pajak?

Wajib Pajak tidak dapat menuntut jumlah yang disumbangkan oleh pemberi kerja atas nama mereka, kata Todd iCompass.

Juga, setiap uang yang disumbangkan ke rekening pensiun di atas batas yang diizinkan, selain dikenakan sanksi, tidak memenuhi syarat untuk kredit pajak penabung, kata Sun Grup Sun.

Jika seseorang berganti pekerjaan dan menggulingkan 401 (k) ke dalam rencana pensiun lain, rollover juga tidak memenuhi syarat untuk kredit saver.

Berapa nilai kredit pajak penabung?

Kredit penabung berlaku untuk kontribusi yang memenuhi syarat. Satu orang dapat menghasilkan hingga $2, 000 kontribusi dan pengajuan pasangan menikah bersama-sama dapat menghasilkan hingga $4, 000 dalam kontribusi yang memenuhi syarat. Jumlah kreditnya adalah 50 persen, 20 persen atau 10 persen dari rencana pensiun Anda atau kontribusi Anda ke akun IRA atau ABLE. Jumlah pastinya tergantung pada pendapatan kotor yang disesuaikan dari pengarsipan tersebut.

Karena kredit maksimal 50 persen, paling banyak yang dapat diterima oleh wajib pajak orang pribadi adalah $1, 000. Pasangan menikah yang mengajukan bersama mungkin bisa mendapatkan kredit maksimum hingga $2, 000 pada pengembalian pajak bersama.

Berikut ini adalah panduan pendapatan IRS untuk kredit penabung 2020:

Tingkat kredit Menikah dan mengajukan bersama Berkas sebagai kepala rumah tangga Semua filer lainnya 50%$39, 000 atau kurang dalam pendapatan kotor yang disesuaikan (AGI)$29, 250 atau kurang dalam pendapatan kotor yang disesuaikan (AGI)$19, 500 atau kurang dalam pendapatan kotor yang disesuaikan (AGI)20%$39, 001-$42, 500 dalam AGI$29, 250-$31, 875 di AGI$19, 501-$21, 250 di AGI10%$42, 501-$65, 000 dalam AGI$31, 876-$48, 750 di AGI$21, 251-$32, 500 di AGI0%$65, 000+ dalam AGI$48, 751+ di AGI$32, 500+ di AGI

Menghitung nilai kredit penabung

Untuk lebih memahami cara kerja kredit iuran tabungan pensiun, Sun menawarkan contoh ini:

anni, yang status wajib pajaknya lajang, memiliki pendapatan kotor yang disesuaikan sebesar $19, 200 untuk tahun pajak 2019. Dia menyumbang $800 untuk rencana 401(k) yang disponsori majikannya, ditambah $600 untuk IRA tradisionalnya. Oleh karena itu Annie memenuhi syarat untuk kredit pajak yang tidak dapat dikembalikan sebesar $700. Ini karena dia punya $1, 400 dalam kontribusi yang memenuhi syarat ($800 + $600), dan pendapatan kotornya yang disesuaikan memungkinkan kredit 50 persen.

Todd membagikan contoh pasangan menikah ini:

Jason dan Bridgette menikah dengan pengajuan bersama untuk tahun pajak 2019. Jason menyumbang $2, 000 ke IRA-nya, dan Bridgette menyumbang $1, 000 untuk 403(b) rencananya. Pendapatan kotor mereka yang disesuaikan adalah $36, 000. Mereka akan memenuhi syarat untuk mengklaim $1, Kredit 500 Saver ($2, 000 + 1000 =$3, 000, dimana 50 persennya adalah $1, 500).

Sekarang, jika pendapatan kotor yang disesuaikan Jason dan Bridgette sama dengan $46, 000 dan mereka memberikan kontribusi yang sama, Kredit Penghemat mereka akan menjadi $300 ($2, 000 + $1, 000 =$3, 000, yang 10 persennya adalah $300).

Intinya

Kredit penabung adalah insentif pemerintah yang berharga untuk membantu memotivasi orang-orang dengan pendapatan yang lebih sederhana untuk menginvestasikan lebih banyak uang untuk masa pensiun.

Jika Anda memiliki pertanyaan tentang situasi pajak spesifik Anda dan apakah Anda memenuhi syarat untuk kredit penabung, berbicara dengan profesional pajak untuk nasihat individu.