4 Cara Paling Cerdas Menggunakan Pinjaman Ekuitas Rumah

Membangun ekuitas yang dapat Anda manfaatkan untuk pinjaman sering disebut-sebut sebagai salah satu manfaat utama memiliki rumah. Pinjaman ini dapat digunakan untuk membayar semuanya, mulai dari perbaikan rumah besar hingga pendidikan perguruan tinggi anak.

Tetapi kenyataannya adalah bahwa ada cara baik dan cara buruk untuk menggunakan ekuitas rumah Anda. Ada juga risiko besar dalam melakukannya:Pinjaman ekuitas rumah dijamin oleh rumah Anda. Jika Anda default pada pembayaran Anda, pemberi pinjaman Anda bisa, sebagai upaya terakhir, bawa pulang. Itu tidak bisa terjadi dengan hutang tanpa jaminan seperti pinjaman pribadi atau hutang kartu kredit. (Lihat juga:Pinjaman Ekuitas Rumah atau HELOC:Mana yang Tepat untuk Anda?)

Bagaimana seharusnya Anda menggunakan pinjaman ekuitas rumah? Ini adalah beberapa cara terbaik.

1. Mendanai perbaikan rumah besar

Pemilik rumah telah lama menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk mendanai perbaikan rumah besar seperti renovasi dapur atau penambahan kamar utama. Dan mereka bisa menjadi penggunaan yang cerdas dari dolar ekuitas rumah Anda. Hanya saja, jangan mengharapkan pengembalian total atas investasi Anda jika Anda berencana menggunakan peningkatan ini untuk membantu menjual rumahmu.

Sementara dapur yang baru direnovasi atau kamar utama yang diperbarui dapat membuat rumah Anda lebih menarik bagi pembeli potensial, dan dapat membantu Anda menjual rumah lebih cepat, jangan mengharapkan kenaikan harga penjualan Anda untuk dolar. Jika Anda menghabiskan $15, 000 di dapur baru, renovasi itu kemungkinan besar tidak akan meningkatkan harga jual akhir rumah Anda sebesar $15, 000. Pembeli tetap akan membayar harga rumah Anda di pasar saat ini, tidak peduli seberapa banyak Anda meningkatkannya.

Tetapi jika Anda menggunakan renovasi Anda baik untuk kesenangan Anda sendiri atau untuk meningkatkan jumlah pembeli yang akan tertarik dengan rumah Anda, menggunakan pinjaman ekuitas rumah masuk akal. Ingat, meskipun, jika Anda berencana untuk menjual rumah Anda sebelum Anda melunasi pinjaman atau jalur kredit Anda, Anda harus menggunakan keuntungan dari penjualan rumah Anda tidak hanya untuk melunasi hipotek utama Anda, tetapi juga pinjaman Anda. Itu akan memakan uang yang Anda ambil dari penjualan Anda.

2. Lunasi hutang kartu kredit berbunga tinggi

Meminjam dari ekuitas rumah Anda datang dengan tingkat bunga yang jauh lebih rendah daripada utang kartu kredit. Sementara suku bunga kartu kredit bisa mencapai 20 persen atau lebih, pinjaman ekuitas rumah memiliki tingkat yang biasanya jatuh di suatu tempat antara 4 dan 5 persen, tergantung ketentuan. Masuk akal secara finansial untuk mengambil salah satu pinjaman dengan suku bunga rendah dan menggunakan uang itu untuk melunasi kartu kredit.

Ada peringatan, meskipun. Hutang kartu kredit adalah hutang tanpa jaminan. Jika Anda tidak mampu melakukan pembayaran bulanan, Anda tidak akan kehilangan rumah karena itu. Hal yang sama tidak berlaku untuk pinjaman ekuitas rumah. Jika Anda tidak mampu membayar pembayaran bulanan Anda dengan pinjaman ini, Anda bisa kehilangan rumah Anda. Jadi, ambil saja pinjaman ekuitas rumah untuk utang kartu kredit jika Anda benar-benar yakin bahwa Anda mampu membayar pembayaran bulanan.

Mengambil pinjaman ekuitas rumah tidak masuk akal, salah satu, jika hutang kartu kredit Anda tidak terlalu tinggi. Jika hutang kartu kredit Anda dapat dikelola, bukannya mengambil pinjaman, membayar sedikit ekstra setiap bulan untuk mengurangi utang itu dari waktu ke waktu. (Baca juga:5 Cara Melunasi Utang Kartu Kredit Bunga Tinggi)

3. Pendidikan tinggi seorang anak

Pinjaman ekuitas rumah dapat membantu Anda membayar pendidikan perguruan tinggi anak. Dan itu mungkin menjadi pilihan yang lebih menarik bagi orang tua daripada mengambil pinjaman pribadi atau pinjaman pelajar federal PLUS yang bisa datang dengan suku bunga tinggi.

Hati-hati, meskipun:Anda tidak ingin mengorbankan pensiun Anda sendiri untuk mendanai pendidikan perguruan tinggi anak Anda. Jika mengambil pinjaman untuk membantu anak-anak Anda membayar uang sekolah akan membuat Anda tidak mungkin menabung cukup untuk masa pensiun Anda sendiri, tidak mengambil pinjaman apapun, termasuk pinjaman ekuitas rumah. Anak-anak Anda memiliki pilihan untuk membayar kuliah, dari mengambil pinjaman mahasiswa mereka sendiri untuk menghadiri universitas yang lebih terjangkau.

Prioritas Anda adalah menabung untuk masa pensiun Anda. Jika Anda berada di jalur yang tepat untuk ini dan mampu membantu, pinjaman ekuitas rumah bisa menjadi cara cerdas untuk melakukannya. (Baca juga:Apakah Anda Merusak Pensiun Anda dengan Memanjakan Anak Anda?)

4. Gunakan untuk berinvestasi

Jika Anda selalu ingin berinvestasi lebih banyak di pasar saham, pinjaman ekuitas rumah dapat membantu. Katakanlah Anda meminjam uang dari ekuitas Anda pada tingkat bunga 4,25 persen, dan Anda menggunakan dolar ini untuk berinvestasi. Jika investasi Anda menghasilkan pengembalian konservatif sebesar 8 persen, Anda akan menghasilkan banyak uang.

Tentu saja, ada risiko. Tidak pernah ada jaminan bahwa investasi Anda akan meningkat nilainya, dan Anda bahkan bisa menyadari kerugian. Tetapi jika Anda bersedia mengambil risiko ini, dan Anda dapat menanggung kemungkinan kerugian, kemudian menginvestasikan dolar ekuitas rumah ke pasar bisa membuat Anda lebih kaya.