ETF vs Dana Indeks:Mana yang Harus Dipilih

Pada pandangan pertama, tampaknya tidak ada perbedaan besar antara ETF dan dana indeks. Lagipula, keduanya adalah kumpulan sekuritas yang melacak kinerja aset tersebut di pasar yang terdaftar, Baik? Sehat, semacam.

Apa itu dana indeks dan ETF

Sebelum kita dapat menyelami lebih dalam secara spesifik bagaimana ETF berbeda dari dana indeks pada umumnya, mari kita mundur selangkah dan melakukan kursus penyegaran cepat tentang apa arti sebenarnya dari istilah-istilah ini. ETF adalah singkatan dari dana yang diperdagangkan di bursa dan mengacu pada dana investasi yang memungkinkan Anda membeli sekeranjang besar saham atau obligasi individu dalam satu pembelian. Cara yang baik untuk memikirkan ETF adalah dengan membayangkan sebuah keranjang penuh dengan saham, obligasi, dan berbagai macam aset lain yang mungkin ingin Anda investasikan. ETF sering dianggap sebagai alat investasi yang ramah anggaran karena cenderung jauh lebih murah daripada sepupunya yang lebih mahal, reksa dana tersebut.

Tumbuhkan kekayaan dengan manusia + teknologi. Wealthsimple Invest adalah investasi otomatis yang didukung oleh manusia nyata untuk memberi Anda saran. Mulai sekarang.

Alih-alih dikelola oleh manajer dana manusia yang sering membutuhkan hal-hal seperti gaji dan komisi untuk perdagangan, ETF cenderung diprogram dengan algoritme yang hanya melacak seluruh sektor atau indeks ekonomi, seperti S&P 500 atau pasar obligasi AS (karenanya berfungsi sebagai jenis dana indeks).

dana indeks, seperti namanya, adalah setiap dana yang berfungsi sebagai salinan mini dari indeks pasar yang mapan, seperti S&P 500 atau Dow Jones Industrial Average. Sebagai contoh, jika dana indeks melacak S&P 500, maka dana itu akan berisi pecahan saham dari setiap perusahaan yang terdaftar di pasar itu, dan akan melacak dengan kinerja pasar itu. Dengan membeli reksa dana indeks, Anda membeli sepotong kecil dari seluruh pasar.

Dan mirip dengan ETF, dana indeks cenderung dikelola secara pasif:Karena mencerminkan kinerja pasar, Anda tidak peduli dengan mengalahkan pasar, atau memilih "pemenang" yang akan mengungguli pertumbuhan tahunan pasar. Anda hanya meluncur bersama, mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan pasar jangka panjang dan menyelamatkan diri Anda dari kesulitan meneliti dan memilih saham individu secara ekstensif.

Jadi jika ETF pada dasarnya adalah jenis dana indeks, apa perbedaan antara keduanya? Sehat, baca terus…

Perbedaan antara dana indeks dan ETF

Baik dana indeks dan ETF pada dasarnya bertujuan untuk melacak pasar tertentu dan biasanya tidak dikelola secara aktif — tidak seperti kebanyakan reksa dana — yang berarti bahwa mereka tidak memiliki biaya tinggi yang terkait dengannya, karena seorang manajer tidak terlibat secara aktif.

Jenis aset yang dapat Anda investasikan

Tetapi satu perbedaan utama antara ETF dan dana indeks adalah bahwa sementara dana indeks akan selalu terikat pada pasar tertentu, ETF dapat menggabungkan berbagai aset—bahkan sekuritas seperti emas, atau energi terbarukan, atau real estat, atau industri di pasar internasional.

Dengan dana indeks tradisional, Namun, Anda hanya melacak kinerja pasar tertentu, yang mencakup semua perusahaan dalam pasar itu. Jadi, jika Anda ingin lebih fokus pada energi tetapi memiliki dana indeks yang melacak S&P 500, maka Anda secara otomatis berinvestasi di semua perusahaan di pasar itu, terlepas dari apakah Anda benar-benar tertarik pada mereka.

Waktu perdagangan

Perbedaan lainnya adalah dana yang diperdagangkan di bursa diperdagangkan seperti saham. Artinya, investor dapat memperdagangkan saham sepanjang hari. dana indeks, di samping itu, hanya berdagang sekali sehari, setelah pasar tutup, saat itulah harga mereka ditetapkan. Jadi ada sedikit lebih sedikit fleksibilitas saat Anda dapat membeli atau menjual saham.

Investasi minimum dan biaya keseluruhan

Reksa dana indeks—seperti reksa dana—cenderung memiliki minimum investasi yang cukup tinggi, artinya mereka bisa menjadi penghalang bagi investor pemula yang tidak memiliki banyak modal awal hanya untuk duduk-duduk saja. ETF, di samping itu, cenderung memiliki investasi minimum yang rendah atau tidak ada.

Dan meskipun kedua dana tersebut cenderung dianggap lebih ramah anggaran daripada reksa dana karena gaya investasi pasif yang melekat, dana indeks masih dapat memiliki biaya manajemen yang lebih tinggi dibandingkan dengan ETF, meskipun Anda biasanya tidak perlu membayar biaya transaksi atau komisi saat berdagang dengan dana indeks.

Memilih antara dana indeks dan ETF

Kami telah membahas beberapa perbedaan di antara keduanya, tapi harus pilih yang mana? Tidak ada jawaban sederhana. Itu semua tergantung pada apa tujuan investasi Anda, apa yang Anda pertaruhkan dan belanjakan dengan nyaman, dan bagaimana situasi keuangan Anda saat ini.

Dana indeks bisa menjadi cara yang menarik untuk pertama kali, sibuk, dan investor yang berhati-hati serta mereka yang memiliki anggaran terbatas untuk memulai perjalanan investasi mereka. Tetapi investasi bukanlah jenis hal yang cocok untuk semua, dan dana indeks memiliki karakteristik tertentu yang mungkin tidak sesuai dengan tujuan Anda.

Kelebihan dana indeks

• Aksesibilitas. Tidak seperti reksa dana tertentu yang memerlukan penelitian dan manajer dana atau penasihat keuangan yang mahal, dana indeks memungkinkan Anda berpartisipasi dengan mudah di pasar pilihan Anda, dan menghilangkan sakit kepala yang datang karena harus memilih saham apa yang menurut Anda akan berkinerja terbaik.

  Dengan berinvestasi di reksa dana indeks, Anda memilih strategi investasi pasif yang hanya mencerminkan pasar alih-alih terus-menerus mencoba mengalahkannya. Fakta bahwa ETF tidak mencoba untuk mengalahkan pasar mungkin memiliki manfaat:Sebuah studi tahun 2016 oleh S&P Dow Jones Indices menemukan bahwa selama 15 tahun terakhir, 92,15% manajer berkapitalisasi besar, 95,4% dari manajer mid-cap, dan 93,21% manajer berkapitalisasi kecil gagal memenuhi tolok ukur masing-masing. Beberapa menyarankan bahwa strategi yang mencerminkan indeks pasar alih-alih mencoba mengalahkannya dapat mencapai hasil jangka panjang yang lebih konsisten. Itu membuat dana indeks menjadi pilihan yang menarik bagi investor yang tidak punya waktu, uang, atau energi untuk membayar manajer dana dan meneliti perusahaan tertentu secara rumit.

• Biaya rendah. Apalagi jika dibandingkan dengan reksa dana tradisional, dana indeks cenderung memiliki biaya yang jauh lebih rendah. Seperti yang kami sebutkan, tidak ada pengelolaan aktif berarti lebih sedikit biaya tahunan, dan rendah atau tanpa komisi perdagangan. Jadi biasanya, mempertahankan portofolio dana indeks biasanya akan memberi Anda 0,05% hingga 0,25% setiap tahun, sementara dana yang dikelola secara aktif dapat membebankan 1% hingga 2%.

Kontra dana indeks

• Fleksibilitas rendah. Untuk investor yang ingin tahu kemana uang mereka pergi atau suka bereksperimen dengan berbagai jenis aset, dana indeks bisa sangat mengecewakan. Salah satu ciri dana indeks yang membuatnya begitu menarik bagi investor pasif juga dapat membuat mereka sangat frustasi bagi investor yang ingin memiliki kontrol lebih besar atas apa yang dilakukan dan tidak dilakukan oleh perusahaan dalam portofolio mereka. Untuk investor yang ingin berinvestasi di sektor baru seperti cryptocurrency, terikat pada indeks bisa terasa membatasi. Demikian pula, jika ada perusahaan dalam indeks yang praktik bisnisnya tidak Anda setujui, tidak banyak yang dapat Anda lakukan jika Anda tetap berpegang pada dana indeks.

• Imbalan rendah. Dana indeks biasanya dianggap agak berisiko rendah dibandingkan dengan memilih dan memilih saham yang menurut Anda akan mengalahkan pasar. Ini terutama benar jika Anda memegang dana indeks untuk jangka waktu yang lama untuk mengatasi penurunan pasar yang tak terhindarkan yang mungkin terjadi. Namun, itu juga berarti Anda tidak akan menemukan Apple berikutnya dalam waktu dekat, karena perusahaan dalam indeks cenderung mapan, perusahaan yang konsisten dengan catatan stabil, jika sederhana, pertumbuhan.

ETF memiliki dua hal besar untuk mereka:biaya rendah dan diversifikasi fleksibel. Sejak membeli ETF yang berisi lusinan, jika tidak ratusan, saham, berinvestasi di ETF akan secara otomatis mendiversifikasi investasi Anda selama pembelian satu saham dan Anda akan diberikan perlindungan alami yang melindungi investasi Anda dari volatilitas pasar.

Kelebihan ETF

• Biaya yang lebih rendah. Karena ETF biasanya dikelola secara pasif, mereka cenderung memiliki rasio biaya manajemen yang lebih rendah dan minimum investasi yang rendah. Ini membuat mereka sangat mudah diakses oleh pemula dan yang sadar anggaran.

• Bagus untuk pemula. Karena ETF adalah aset utama untuk robo-advisor berkat biayanya yang rendah, strategi berisiko rendah, investor pemula dapat memulai dengan ETF dan memiliki kesempatan untuk menikmati akses ke lebih banyak pasar dan jenis aset dalam lingkungan berbiaya rendah yang disesuaikan dengan seberapa nyaman Anda dengan risiko.

  Robo-advisors bekerja dengan algoritme yang mengembangkan portofolio yang seimbang dan beragam untuk Anda berdasarkan informasi tertentu yang Anda berikan, dan bahkan mengotomatiskan setoran investasi reguler untuk memastikan uang Anda terus bertambah. Selain membuat seluruh hal investasi ini menjadi sangat mudah, itu juga memastikan bahwa Anda dapat berpartisipasi di berbagai pasar dengan secara otomatis berinvestasi di berbagai macam ETF, dan juga secara otomatis menyeimbangkan kembali portofolio Anda jika ada perubahan. Ini seperti memiliki manajer dana pribadi, di sebagian kecil dari biaya.

Kekurangan ETF

• Berpotensi lebih banyak biaya transaksi. Bergantung pada bagaimana Anda memilih untuk berinvestasi di ETF, Anda mungkin menghadapi biaya transaksi dan komisioning yang lebih tinggi, karena perdagangan ETF seperti saham sepanjang hari. Namun, di sinilah berinvestasi dengan robo-advisors benar-benar dapat menghemat uang Anda. Beberapa robo-advisor tidak membebankan komisi apa pun, memiliki biaya transaksi yang rendah atau tidak sama sekali, dan tidak ada minimum akun. Faktor-faktor tersebut benar-benar dapat membuat perbedaan ketika menekan biaya Anda.

• Tidak kondusif untuk strategi jangka pendek. Karena ETF biasanya bertujuan untuk mencerminkan pasar, Anda cenderung tidak melihat manfaat jika Anda hanya memegang aset untuk waktu yang singkat, seperti lima tahun atau kurang. Itu juga membuat Anda lebih rentan terhadap fluktuasi pasar. Jika Anda ingin mengakses dana Anda dalam waktu yang lebih singkat, maka sesuatu seperti rekening tabungan berbunga tinggi mungkin lebih tepat.

Intinya:Jika Anda mencari lebih banyak fleksibilitas dan kesempatan untuk memilih lebih bebas dalam hal jenis aset yang ingin Anda investasikan, maka ETF mungkin lebih menarik bagi Anda. Investor yang lebih konservatif atau berhati-hati mungkin lebih memilih dana indeks daripada ETF, sementara investor yang ingin mendapatkan keuntungan dari eksposur ke lebih banyak jenis aset atau ingin memanfaatkan harga real-time selama hari perdagangan mungkin lebih memilih ETF. Akhirnya, semuanya bermuara pada preferensi pribadi dan tujuan keuangan.

Wealthsimple Invest adalah cara otomatis untuk menumbuhkan uang Anda seperti investor paling canggih di dunia. Mulailah dan kami akan membuatkan Anda portofolio investasi yang dipersonalisasi dalam hitungan menit.