Apa itu dividen?

Ketika Anda membeli saham perusahaan, Anda bertaruh bahwa investasi Anda akan dihargai dan Anda akan diberi kompensasi saat Anda menjual saham. Idenya adalah Anda meminjamkan uang perusahaan dengan membeli saham dan Anda mendapatkan imbalan untuk itu.

Mari kita lihat definisi dividen dan apa perannya dalam berinvestasi.

Wealthsimple Invest adalah cara otomatis untuk menumbuhkan uang Anda seperti investor paling canggih di dunia. Mulailah dan kami akan membuatkan Anda portofolio investasi yang dipersonalisasi dalam hitungan menit.

Apa itu dividen?

Dividen adalah cara perusahaan berbagi sebagian dari pendapatannya dengan investor. Ketika perusahaan menghasilkan uang, mereka memiliki dua pilihan:menginvestasikan kembali dalam bisnis atau berbagi sebagian keuntungan dengan pemegang saham.

Ketika perusahaan memilih untuk berbagi sebagian dari keuntungan mereka dengan pemegang saham, mereka membagikannya dalam bentuk dividen. Dewan direksi perusahaan menentukan pembayaran dividen. Khas, dividen dibayarkan setiap triwulan, meskipun beberapa perusahaan membayar dividen secara tahunan atau setengah tahunan.

Perusahaan juga dapat mengeluarkan dividen khusus yang tidak berulang baik secara individual atau sebagai tambahan dari distribusi yang sudah dijadwalkan.

Beberapa perusahaan masih akan melakukan pembayaran dividen meskipun bisnis tidak menghasilkan keuntungan. Ini menjaga rekam jejak pembayaran reguler yang mapan dan dapat membantu menjaga harga saham lebih stabil di sekitar pengumuman pendapatan.

Untuk alasan ini, beberapa orang bertujuan untuk hidup dari dividen. Di pasar beruang, perusahaan dengan rekam jejak pembayaran dividen yang mapan cenderung tidak melakukan pemotongan. Banyak perusahaan blue-chip yang membayar dividen cenderung meningkatkannya dari waktu ke waktu.

Namun, penting untuk dicatat bahwa dividen tidak menjamin pendapatan. Dewan direksi perusahaan dapat mengurangi atau sepenuhnya menghilangkan pembayaran dividen berdasarkan penggunaan lain untuk uang atau kinerja perusahaan. Dividen tidak seperti obligasi, yang membayar pendapatan tetap atau risiko gagal bayar.

Pengumuman dividen biasanya menyebabkan harga saham perusahaan bergerak naik atau turun sebanding dengan dividen.

Mengapa dividen tanggal urusan

Pengumuman dan pembayaran dividen mengikuti jadwal tertentu. Tanggal terkait penting karena membantu menentukan kelayakan investor untuk menerima pembayaran dividen.

Tanggal dividen umum meliputi:

• Dividen tanggal pengumuman: Ini adalah tanggal ketika sebuah perusahaan secara resmi mengumumkan bahwa mereka akan membagikan dividen. Pemegang saham harus menyetujui dividen sebelum dapat dibayarkan.

• Tanggal ex-dividen: Juga dikenal sebagai ex-date, tanggal ini menandai ketika seseorang tidak lagi memenuhi syarat untuk menerima dividen. Sebagai contoh, jika ex-date adalah pada 7 September, pemegang saham yang membeli saham pada tanggal 8 September atau setelahnya tidak berhak menerima dividen. Investor yang membeli saham pada tanggal 5 September (asalkan itu hari kerja) akan memenuhi syarat untuk pembayaran dividen.

• Tanggal rekaman: Tanggal rekaman ditetapkan untuk satu hari kerja setelah tanggal ex-. Tanggal ini membantu perusahaan menentukan siapa yang berhak menerima pembagian dividen. Pemegang saham yang tercatat pada tanggal yang ditetapkan oleh perusahaan akan berhak atas pembayaran dividen.

• Tanggal pembayaran: Ini adalah tanggal perusahaan membayar dividen. Investor yang memiliki saham harus melihat uangnya, saham, dll di akun mereka pada tanggal ini atau nanti.

Mengapa dividen?

Ketika sebuah perusahaan memperoleh keuntungan, itu dapat menginvestasikan kembali dana ke dalam bisnis atau mendistribusikan sebagiannya kepada pemegang saham sebagai dividen.

Perusahaan membayar dividen untuk berbagai alasan. Kadang-kadang, mereka memiliki surplus laba bersih dan memilih untuk membagikan dividen kepada pemegang saham. Hal ini dapat meningkatkan daya tarik saham perusahaan karena banyak investor menyukai pendapatan tambahan.

Beberapa perusahaan membayar dividen sebagai hadiah kepada investor karena mempercayai perusahaan dengan uang mereka. Ini dapat membantu menjaga kepercayaan investor dan menyinari bisnis secara positif.

“Saya melihat dividen sebagai tanda penghargaan perusahaan kepada pemegang sahamnya; Saya selalu ingin berinvestasi dalam bisnis yang menghormati pemegang sahamnya.” —Dillon Jacobs, Pemilik &Pemimpin Redaksi Vintage Value Investing

Membayar dividen dapat memberi sinyal kepada investor bahwa perusahaan baik-baik saja secara finansial. Hal ini dapat menyebabkan saham naik nilainya karena meningkatnya minat dan permintaan investor. Jika sebuah perusahaan memiliki sejarah panjang dalam membayar dividen, mengurangi atau menghilangkannya bisa menjadi bendera merah bagi investor.

Bentuk pembayaran dividen

Sebagian besar perusahaan membayar dividen dengan salah satu dari beberapa cara:

• Dividen tunai: Perusahaan yang membayarkan deviden secara tunai berdasarkan jumlah per lembar saham. Sebagai contoh, saham dapat membayar dividen triwulanan sebesar $5 per saham. Ini berarti seseorang yang memiliki 100 lembar saham dapat mengharapkan pembayaran dividen sebesar $500 setiap kuartal ($5 x 100 saham =$500).

• Dividen saham: Perusahaan dapat memilih untuk membayar dividen saham daripada uang tunai. Tidak seperti uang tunai, yang dikenakan pajak ketika didistribusikan, dividen saham tidak dikenakan pajak sampai dijual. Ini dapat memberi investor lebih banyak fleksibilitas karena mereka dapat memutuskan kapan harus menerima pajak. Ini juga merupakan bonus bagi perusahaan dengan kas operasi rendah yang masih ingin membagikan dividen. Dividen saham mirip dengan dividen tunai. Pemegang saham mendapatkan sejumlah saham tambahan berdasarkan berapa banyak saham yang sudah mereka miliki. Sebagai contoh, jika Anda memiliki 100 saham dan perusahaan membayar dividen 10 persen, Anda akan mendapatkan 10 saham tambahan dengan total 110 saham.

• Dividen properti :Meskipun ini bukan praktik umum, beberapa perusahaan membayar dividen properti. Ini bisa dalam bentuk aset fisik apa pun yang dimiliki perusahaan seperti real estat, peralatan, dan seterusnya. Pilihan lain adalah menggunakan saham anak perusahaan untuk pembayaran. Ketika dividen dibayarkan, itu dicatat pada nilai pasarnya. Pemegang saham dapat memilih untuk menjual aset atau mempertahankannya untuk apresiasi lebih lanjut.

• Satu kali dividen: Pembayaran dividen satu kali, juga dikenal sebagai dividen khusus, adalah distribusi laba perusahaan yang tidak berulang kepada pemegang saham. Ini biasanya lebih besar dari pembayaran dividen biasa dan dapat dikaitkan dengan peristiwa tertentu seperti penjualan aset besar. Dividen ini dapat menjadi tambahan dari dividen reguler.

NS

Dividen payout/coverage ratio adalah rasio laba bersih perusahaan yang berkaitan dengan dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham. Ini juga dikenal sebagai rasio cakupan dividen. Ini dinyatakan sebagai persentase dari laba bersih perusahaan yang dibayarkan kepada pemegang saham.

Perusahaan yang membayar dividen menggunakan sebagian dari pendapatan bersihnya untuk mendistribusikan pembayaran dan menyimpan sisanya untuk diinvestasikan kembali dalam bisnis, melunasi hutang, membangun cadangan kas mereka, meluncurkan inisiatif baru, dan seterusnya.

Berikut rumus untuk menghitung rasio pembayaran dividen:

Rasio Pembayaran Dividen =Pembayaran Dividen Perusahaan / Laba Bersih Perusahaan

Rasio pembayaran dividen perusahaan dapat bervariasi tergantung pada seberapa mapan perusahaan, rencana ekspansi atau pertumbuhan, sejarah pembayaran dividen dan sebagainya. Jika perusahaan masih muda dan dalam fase pertumbuhan, itu lebih mungkin untuk menginvestasikan kembali sebagian besar pendapatan. Hal ini dapat mengakibatkan rasio pembayaran yang lebih rendah.

Keuntungan saham dividen

Ada beberapa keuntungan untuk memasukkan saham pembayaran dividen ke dalam portofolio. Berikut adalah beberapa alasan orang berinvestasi di saham yang menghasilkan dividen:

• Penghasilan: Beberapa investor mencari saham yang membayar dividen sebagai sumber pendapatan. Sementara pendapatan dividen tidak dijamin, perusahaan dengan rekam jejak pembayaran yang panjang lebih mungkin untuk melanjutkan praktik tersebut. Dividen dapat menjadi bagian dari strategi keuangan menyeluruh untuk mengembangkan portofolio Anda dan menghasilkan pendapatan.

• Apresiasi modal: Memiliki saham dividen berarti Anda bisa dibayar dua kali:saat Anda menerima pembayaran dividen dan saat Anda menjual saham (asalkan Anda menyadari apresiasi atas penjualan). Itu karena harga saham bisa naik, meningkatkan nilai investasi Anda di perusahaan. Perusahaan blue chip seperti AT&T, Chevron dan General Mills cenderung meningkatkan dividen dari waktu ke waktu.

• Tarif pajak dividen: Tidak seperti pendapatan biasa yang dibayarkan dari pekerjaan, pendapatan dividen dikenakan pajak dengan tarif yang berbeda. Ini bisa lebih rendah dari tarif pajak standar Anda, menjadikan dividen sebagai sumber pendapatan yang menguntungkan. Tarif ditentukan oleh pendapatan dan status pengarsipan Anda dan dapat berkisar antara 0 dan 20 persen.

• Stabilitas: Perusahaan dengan sejarah panjang pembayaran dividen biasanya melanjutkan praktik ini bahkan di pasar beruang. Ini bisa berarti arus kas yang andal dan stabil, terutama dari saham blue chip. Saham yang membayar dividen lebih tinggi cenderung mapan dan kurang tunduk pada volatilitas pasar.

Investor yang tidak membutuhkan pendapatan dari dividen dapat menginvestasikannya kembali. Beberapa broker mengizinkan opsi untuk menginvestasikan kembali dividen secara otomatis untuk mempermudah. Ingatlah bahwa jika dividen Anda dibayarkan secara tunai, Anda masih terikat pajak kecuali mereka berada di akun yang diuntungkan pajak.

Kritik atas dividen

Sementara dividen mungkin tampak seperti ide yang baik bagi perusahaan dan investor, tidak semua orang mendukung praktik ini. Kritik terhadap perusahaan yang membayar dividen seperti Warren Buffett percaya bahwa penggunaan terbaik untuk keuntungan perusahaan adalah dalam ekspansi, riset, perkembangan, dll.

Perusahaan muda yang masih dalam fase pertumbuhan harus fokus pada menginvestasikan kembali modal dalam bisnis untuk mendorong pertumbuhan. Hal ini dapat menguntungkan investor dengan meningkatkan harga saham dan nilai investasi.

Beberapa kritikus menyarankan bahwa perusahaan yang membayar dividen tidak memiliki rencana yang kuat untuk pertumbuhan di masa depan. Karena itu, penting untuk meneliti saham perusahaan dan memahami rencana manajemen untuk masa depan sebelum menjadi pemegang saham.

Intinya

Saham yang membayar dividen bisa menjadi investasi yang bagus untuk ditambahkan ke portofolio yang lengkap. Namun, tidak semua saham dividen diciptakan sama. Investor yang ingin mengeksplorasi opsi saham ini harus meneliti setiap perusahaan untuk memastikan saham tersebut menawarkan nilai keseluruhan yang baik.