Proposal pajak keuntungan modal jangka panjang Biden kemungkinan tidak akan memengaruhi Anda — inilah yang perlu diketahui:

Presiden Joe Biden pada akhir April menguraikan rencananya Keluarga Amerika, salah satu dari tiga cabang program Build Back Better yang menjadi headline 100 hari pertama masa kepresidenannya. Biden mengusulkan peningkatan tarif pajak keuntungan modal jangka panjang pada individu kaya untuk membayar Rencana Keluarga Amerika.

Jika Anda khawatir tentang bagaimana hal itu dapat memengaruhi pajak Anda, jawabannya adalah kemungkinan besar tidak. Inilah yang perlu Anda ketahui.

Siapa yang akan terpengaruh oleh proposal ini?

Dalam proposal Biden, hanya orang kaya yang berpenghasilan lebih dari $ 1 juta per tahun yang akan dikenakan pajak yang meningkat. Hanya 0,3 persen orang Amerika yang melaporkan bahwa banyak pendapatan dari pengembalian pajak 2018 mereka, menurut Brian Deese, Direktur Dewan Ekonomi Nasional.

Saat ini, tarif pajak capital gain jangka panjang adalah 15 persen atau 20 persen, tergantung golongan pendapatan. Beberapa pelapor individu bahkan mungkin tidak membayar pajak capital gain jika total penghasilan kena pajak mereka turun di bawah ambang batas tertentu.

Proposal Biden hampir dua kali lipat dari tarif teratas, yang akan berdampak pada kenaikan tarif pajak, menjadi 39,6 persen. Ini juga menambahkan pajak Medicare 3,8 persen atas penghasilan, sehingga total menjadi 43,4 persen pada keuntungan modal jangka panjang.

“Pekerja berpenghasilan tinggi dan investor umumnya membayar pajak Medicare 3,8 persen atas penghasilan mereka, tetapi penerapannya tidak konsisten di seluruh wajib pajak karena lubang hukum, ” sebuah lembar fakta Gedung Putih berbunyi. “Reformasi pajak Presiden akan menerapkan pajak secara konsisten kepada mereka yang berpenghasilan lebih dari $400, 000, memastikan bahwa semua orang Amerika berpenghasilan tinggi membayar pajak Medicare yang sama.”

Keuntungan modal jangka panjang didefinisikan sebagai keuntungan atas investasi yang dimiliki selama lebih dari satu tahun. Pajak hanya berlaku jika investor menjual aset. Keuntungan yang belum direalisasi, atau keuntungan atas aset yang masih dimiliki investor, tidak terpengaruh.

Keuntungan modal jangka pendek, atau keuntungan atas investasi yang dibeli dan dijual dalam waktu satu tahun, akan tetap dikenakan pajak penghasilan biasa.

Akun apa yang akan mengalami perubahan ini?

Menurut catatan penelitian oleh UBS, kenaikan pajak tidak akan berdampak pada 75 persen akun saham AS, terlepas dari berapa banyak pendapatan yang mereka peroleh.

Ini karena mereka telah berinvestasi di akun yang tidak dikenakan tarif pajak capital gain jangka panjang, termasuk 401 (k) dan rencana pensiun lain yang disponsori majikan dan rekening pensiun individu (IRA).

Meskipun akun-akun ini dapat dikenakan pajak di masa pensiun - Roth IRA adalah pengecualian penting - tarif pajak akan didasarkan pada tarif pajak penghasilan biasa, bukan tarif pajak capital gain jangka panjang.

Kenaikan pajak juga tidak berdampak pada dana abadi, yang biasanya diadakan oleh organisasi bebas pajak seperti perguruan tinggi, atau investor asing.

Akun yang akan terkena dampak tarif pajak baru termasuk akun pialang kena pajak. Catatan penelitian UBS menyatakan bahwa 25 persen dari rekening saham AS adalah rekening pialang kena pajak. Tapi meski begitu, kebanyakan tidak menghasilkan $1 juta per tahun, sehingga mereka tetap tidak akan terpengaruh oleh perubahan.

Seberapa besar kemungkinan perubahan ini berlaku?

Proposal pemerintahan Biden untuk hampir menggandakan tarif pajak tertinggi untuk keuntungan modal jangka panjang adalah ambisius tetapi tidak ditetapkan. Proposal seperti ini hanya menyediakan kerangka kerja — daftar keinginan, sehingga untuk berbicara — yang dapat digunakan oleh pembuat undang-undang untuk merancang undang-undang di masa depan.

Yang mengatakan, Rencana Biden untuk proposal tarif pajak keuntungan modal jangka panjang tidak mungkin berjalan apa adanya. Catatan penelitian UBS, contohnya, mengharapkan legislator untuk berkompromi dengan tingkat 28 persen, bukan 39,6 persen.

Langkah selanjutnya adalah Kongres untuk memutuskan. Anggota parlemen kongres dapat mengesahkan undang-undang pajak dengan dua cara:

• Yang pertama adalah melalui apa yang disebut "pesanan reguler." Ini adalah proses tradisional, yang berpusat pada panitia. Cara ini akan membutuhkan dukungan bipartisan, yang mencakup suara mayoritas di DPR dan 60 suara di Senat untuk menghindari filibuster. Dengan tata letak Senat saat ini, tidak mungkin melewati jalan ini, setidaknya bukan tanpa perubahan signifikan.
• Cara kedua adalah melalui rekonsiliasi anggaran, yang hanya membutuhkan suara mayoritas sederhana di DPR dan Senat. Bahkan dengan opsi ini, kemungkinan pembuat undang-undang perlu membuat beberapa konsesi. Menurut laporan Wall Street Journal, beberapa Demokrat moderat tidak setuju dengan rencana pemerintahan Biden saat ini.

Apa lagi yang perlu saya ketahui?

Usulan pajak tidak hanya berdampak pada tarif pajak capital gain jangka panjang tetapi juga tarif pajak penghasilan marjinal teratas untuk individu kaya. Pada tahun 2017, Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan mengurangi tarif pajak penghasilan tertinggi dari 39,6 persen menjadi 37 persen. Rencana Keluarga Amerika akan mengembalikan angka itu menjadi 39,6 persen.

Proposal pajak ini dirancang untuk membantu membayar Rencana Keluarga Amerika, yang mana termasuk, antara lain:

• Empat tahun lagi pendidikan gratis untuk anak-anak, termasuk dua tahun prasekolah gratis dan dua tahun community college gratis.
• Bantuan untuk perguruan tinggi dan universitas yang melayani kelompok minoritas.
• Dukungan untuk inisiatif keluarga berbayar dan cuti medis.
• Manfaat pengasuhan anak yang diperluas untuk membuatnya lebih terjangkau bagi keluarga berpenghasilan rendah dan menengah dan juga lebih mudah diakses di daerah pedesaan.
• Investasi untuk mengatasi kekurangan guru, meningkatkan keragaman guru dan meningkatkan pelatihan dan dukungan bagi guru.
• Memperluas dan memperluas kredit pajak tertentu yang menguntungkan keluarga berpenghasilan rendah dan menengah.

Tag harga total dari rencana awal adalah $1,8 triliun.