Apa itu Investor Tidak Terakreditasi?

Investor yang tidak terakreditasi mengacu pada investor yang gagal memenuhi persyaratan kekayaan bersih atau pendapatan yang ditentukan oleh Securities and Exchange Commission (SEC)Securities and Exchange Commission (SEC) Komisi Sekuritas dan Bursa AS, atau SEC, adalah lembaga independen dari pemerintah federal AS yang bertanggung jawab untuk menerapkan undang-undang sekuritas federal dan mengusulkan aturan sekuritas. Ini juga bertanggung jawab untuk menjaga industri sekuritas dan bursa saham dan opsi. Investor non-terakreditasi juga dikenal sebagai investor ritel.

Menjadi investor yang tidak terakreditasi tidak berarti bahwa individu tersebut tidak dapat berinvestasi; Namun, peluang investasi bagi mereka berbeda dengan investor terakreditasi. Opsi yang tersedia untuk investor yang tidak terakreditasi termasuk jenis obligasi tertentu, perumahan, ekuitas, dan surat berharga lainnya.

Ringkasan

• Investor yang tidak terakreditasi adalah investor yang gagal memenuhi persyaratan kekayaan bersih atau pendapatan yang ditentukan oleh SEC.
• SEC melindungi investor yang tidak terakreditasi dengan menerapkan pembatasan pada pilihan investasi mereka; contohnya termasuk dana lindung nilai dan ekuitas swasta.
• Ada lebih banyak persyaratan pengungkapan dan dokumentasi untuk dana yang tersedia bagi investor yang tidak terakreditasi.

Karakteristik Investor Non-Terakreditasi

Setelah krisis keuangan 1929, SEC didirikan untuk melindungi investor umum dari berinvestasi di area yang tidak mereka pahami dengan baik atau mengambil risiko besar yang tidak mampu mereka tanggung. Dengan demikian, SEC membedakan investor yang tidak terakreditasi dari investor terakreditasi dan mengatur investasi mana yang dapat dilakukan oleh investor yang tidak terakreditasi.

Menurut aturan SEC saat ini, Ada empat standar bagi individu untuk dianggap terakreditasi:

1. Memiliki penghasilan tahunan di atas $200, 000;

2. Memiliki gabungan pendapatan tahunan di atas $300, 000 dengan pasangan; atau

3. Memiliki kekayaan bersih di atas $1 juta tidak termasuk nilai tempat tinggal utama.

4. Jika investasi dilakukan atas nama bisnis, semua pemilik ekuitas bisnis dengan aset lebih dari $5 juta.

Karena itu, investor individu dianggap sebagai investor yang tidak terakreditasi jika pendapatan tahunan individu tersebut lebih rendah dari $200, 000 (atau $300, 000 dengan pasangan) dan memiliki aset yang bernilai kurang dari $1 juta selain tempat tinggal utama. Berdasarkan standar, sebagian besar orang Amerika adalah investor yang tidak terakreditasi.

Investor yang tidak terakreditasi dibatasi oleh SEC dari beberapa peluang investasi untuk keamanan finansial mereka sendiri. SEC juga menetapkan peraturan tentang pengungkapan dan dokumentasi investasi yang tersedia bagi investor.

Sebagai contoh, investor non-terakreditasi berhak untuk berinvestasi di reksa dana. Dibandingkan dengan dana lindung nilai dan ekuitas swasta, reksa dana perlu lebih transparan dalam strategi investasi dan informasi dana lainnya. Dana swasta yang terutama menargetkan investor terakreditasi biasanya kurang diatur oleh SEC.

Investor Terakreditasi

Investor terakreditasi mengacu pada investor dengan kekayaan bersih tinggi yang dapat memenuhi persyaratan SEC yang disebutkan pada bagian di atas. Investor tersebut dianggap lebih canggih dalam kegiatan investasi; dengan demikian, mereka membutuhkan lebih sedikit perlindungan dari SEC.

Kekayaan bersih dan pengetahuan keuangan investor yang terakreditasi memungkinkan mereka untuk menanggung potensi kerugian yang lebih besar dan membuat pilihan investasi yang lebih berisiko. Investasi yang menargetkan investor semacam itu umumnya memiliki risiko dan pengembalian yang lebih tinggi. Pengelola investasi global, dana investasi khusus, ekuitas swasta, dan modal ventura adalah beberapa contohnya. Dana tersebut juga memberikan lebih sedikit informasi kepada investor mereka.

Pengungkapan strategi spesifik dan kepemilikan portofolio dana lindung nilai jarang terjadi. Banyak manajer dana lindung nilai menganggap bahwa pengungkapan dapat mengurangi pengembalian dana dan daya saing.

Tidak Terakreditasi Investor dan Crowdfunding

Crowdfunding mengumpulkan dana dalam jumlah kecil dari kumpulan besar investor untuk melakukan investasi. Biasanya diproses melalui jaringan. Ada berbagai jenis crowdfunding, tergantung di mana uang itu diinvestasikan.

Beberapa contoh termasuk crowdfunding real estat, crowdfunding ekuitas, dan peer-to-peer lendingPeer-to-Peer LendingPeer-to-peer lending adalah bentuk pinjaman uang langsung kepada individu atau bisnis tanpa lembaga keuangan resmi yang berpartisipasi sebagai perantara dalam kesepakatan. P2P lending umumnya dilakukan melalui platform online yang mempertemukan pemberi pinjaman dengan calon peminjam. Crowdfunding memberikan peluang bagi investor non-terakreditasi untuk berinvestasi di area yang sebelumnya hanya tersedia bagi investor terakreditasi.

Sejak 2016, investor non-terakreditasi diperbolehkan untuk berpartisipasi dalam crowdfunding ekuitas. Banyak perusahaan rintisan menggunakan crowdfunding ekuitas sebagai bagian dari pendanaan putaran awal mereka. Melalui crowdfunding ekuitas, investor umum dapat berinvestasi dan mendapatkan saham ekuitas dari perusahaan pada tahap awal mereka. Pemodal ventura dan investor malaikat dengan kekayaan bersih tinggi bukan lagi satu-satunya pemain.

Investor yang tidak terakreditasi juga dapat berinvestasi dalam crowdfunding real estat. Ini memberi mereka cara tambahan untuk mendapatkan eksposur di real estat selain kepemilikan langsung dan trust investasi real estat (REITs)Perwalian Investasi Real Estat (REIT)Perwalian investasi real estat (REIT) adalah dana investasi atau keamanan yang berinvestasi dalam pendapatan- menghasilkan properti real estat. Dana tersebut dioperasikan dan dimiliki oleh perusahaan pemegang saham yang menyumbangkan uang untuk diinvestasikan dalam properti komersial, seperti gedung perkantoran dan apartemen, gudang, rumah sakit, Pusat perbelanjaan, perumahan siswa, hotel. Investor dapat memilih antara investasi utang atau investasi ekuitas untuk crowdfunding real estat. Dengan berinvestasi dalam hutang, investor menerima bunga dan pembayaran hipotek. Dengan berinvestasi dalam ekuitas, investor memperoleh saham kepemilikan properti.

Beberapa batasan masih ada pada jumlah uang maksimum yang dapat diinvestasikan oleh investor yang tidak terakreditasi setiap tahunnya. Batas ditentukan oleh SEC berdasarkan kekayaan bersih dan tingkat pendapatan individu. Pembatasan diterapkan untuk mengurangi risiko investasi dan untuk menutup potensi kerugian bagi investor non-terakreditasi yang mungkin kurang memiliki pengetahuan yang memadai tentang crowdfunding. Tidak ada batasan jumlah investasi untuk investor terakreditasi.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang
• High Net Worth Individual (HNWI)High Net Worth Individual (HNWI)Seorang individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI) mengacu pada individu dengan kekayaan bersih minimal $1, 000, 000 dalam aset yang sangat likuid, seperti uang tunai dan uang tunai
• Investor Institusional Investor Institusional Investor institusional adalah badan hukum yang menghimpun dana dari banyak investor (yang mungkin investor swasta atau badan hukum lainnya) untuk
• Equity CrowdfundingEquity CrowdfundingEquity crowdfunding (juga dikenal sebagai crowd-investing atau crowdfunding investasi) adalah metode penggalangan modal yang digunakan oleh perusahaan rintisan dan perusahaan tahap awal. Pada dasarnya, crowdfunding ekuitas menawarkan sekuritas perusahaan kepada sejumlah investor potensial dengan imbalan pembiayaan.