Apa itu Kedalaman Pasar?

Kedalaman pasar juga mengacu pada jumlah saham perusahaan tertentu yang dapat dibeli tanpa menciptakan tingkat apresiasi harga yang signifikan dari saham tersebut. Biasanya, tidak ada pergerakan harga yang terlihat saat membeli saham perusahaan dengan Likuiditas yang sangat likuid Di pasar keuangan, likuiditas mengacu pada seberapa cepat investasi dapat dijual tanpa berdampak negatif pada harganya. Semakin likuid suatu investasi, semakin cepat dapat dijual (dan sebaliknya), dan semakin mudah untuk menjualnya dengan nilai wajar. Semua yang lain dianggap sama, aset yang lebih likuid diperdagangkan dengan harga premium dan aset tidak likuid diperdagangkan dengan harga diskon. saham dan dengan sejumlah besar pembeli dan penjual pada waktu tertentu. Dalam situasi seperti itu, dikatakan bahwa pasar untuk saham tertentu itu dalam, karena banyaknya pending order yang belum dieksekusi.

Ringkasan

• Kedalaman pasar mengacu pada kemampuan pasar untuk mempertahankan pesanan yang jauh lebih besar tanpa berdampak pada harga pasar sekuritas.
• Ini juga mengacu pada jumlah saham perusahaan tertentu yang dapat dibeli tanpa menciptakan tingkat apresiasi harga yang signifikan dari saham tertentu.
• Kedalaman pasar memiliki hubungan yang erat dengan volume perdagangan sekuritas dan likuiditas terkait.

Kedalaman dan Volume Pasar

Kedalaman pasar memiliki hubungan yang erat dengan volume perdaganganVolume PerdaganganVolume perdagangan, juga dikenal sebagai volume perdagangan, mengacu pada jumlah saham atau kontrak yang dimiliki oleh sekuritas tertentu yang diperdagangkan setiap hari dari sekuritas tertentu dan likuiditas terkait. Namun, penting untuk dicatat bahwa volume perdagangan yang tinggi menyiratkan bahwa keamanan menunjukkan kedalaman pasar yang baik. Volatilitas di pasar dapat tercipta karena ketidakseimbangan pesanan yang cukup besar, dan ini cukup umum bahkan untuk saham dengan volume perdagangan yang umumnya tinggi setiap hari.

Di bursa utamaNew York Stock Exchange (NYSE)New York Stock Exchange (NYSE) adalah bursa efek terbesar di dunia, menampung 82% dari S&P 500, serta 70 yang terbesar di AS, kutu didesimalkan, yang menyebabkan peningkatan kedalaman pasar secara keseluruhan. Di masa lalu, pembuat pasar diperlukan untuk mencegah ketidakseimbangan dalam pesanan, tetapi desimalisasi meniadakan kebutuhan akan hal yang sama.

Bagaimana Kedalaman Pasar Dinyatakan?

Biasanya, daftar elektronik pesanan beli dan pesanan jual yang diatur menurut tingkat harga dipertahankan di bursa. Ini adalah bentuk di mana kedalaman pasar ada, dan umumnya, platform perdagangan menawarkan tampilan kedalaman pasar kepada publik.

Dalam kasus lain, data dapat dibeli dengan imbalan biaya. Dengan demikian, setiap pihak dalam perdagangan tertentu dapat mengakses daftar pesanan beli dan jual yang menunggu eksekusi, yang diperbarui oleh platform perdagangan secara real-time.

Pesanan yang dipertimbangkan saat mengevaluasi kedalaman pasar dipertahankan dalam buku pesanan terbatas. Ini mengacu pada jumlah yang akan diperdagangkan untuk limit order tertentu dengan harga yang telah ditentukan atau harga yang menguntungkan untuk ukuran tertentu. Harga yang telah ditentukan tidak tunduk pada batasan dalam hal harga. Perubahan harga di masa depan tidak termasuk dalam kedalaman pasar, meskipun mungkin akan menarik lebih banyak pesanan.

Apa yang Disiratkan Kedalaman Pasar?

Data tentang kedalaman pasar memungkinkan pedagang untuk menentukan arah pergerakan harga sekuritas tertentu. Sekuritas yang dalam atau dengan kedalaman pasar yang kuat memungkinkan pedagang untuk menempatkan pesanan massal tanpa menciptakan pergerakan harga yang signifikan. Sebaliknya, sekuritas dengan kedalaman pasar yang buruk dapat berfluktuasi tergantung pada volume pesanan yang ditempatkan.

Data juga memungkinkan trader untuk menggunakan volatilitas harga jangka pendek untuk keuntungan dan keuntungan mereka darinya. Biasanya, ketika sebuah perusahaan meluncurkan penawaran umum perdana (IPO)Penawaran Umum Perdana (IPO)Penawaran Umum Perdana (IPO) adalah penjualan saham pertama yang dikeluarkan oleh perusahaan kepada publik. Sebelum IPO, sebuah perusahaan dianggap sebagai perusahaan swasta, biasanya dengan sejumlah kecil investor (pendiri, teman-teman, keluarga, dan investor bisnis seperti pemodal ventura atau investor malaikat). Pelajari apa itu IPO, pedagang tahu bahwa akan ada permintaan besar untuk pesanan beli.

Contoh Praktis

Pertimbangkan situasi di mana seorang pedagang dapat mengakses penawaran beli dan jual untuk saham perusahaan Alpha. Saat ini, saham Alpha diperdagangkan pada harga $10. Namun, ada sekitar 300 penawaran yang tertunda. Seratus dari penawaran berada di $ 11, 50 seharga $12, 100 seharga $13, dan 50 lainnya seharga $15. Ada juga 50 penawaran lainnya – 25 di antaranya seharga $8, dan 25 adalah $7,50.

Dengan melihat data yang diberikan, trader dapat menyimpulkan bahwa harga saham Alpha akan naik. Mereka kemudian dapat menggunakan informasi tersebut untuk membuat keputusan tentang membeli atau menjual sekuritas di perusahaan.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang
• Keranjang PasarKeranjang PasarKeranjang pasar mengacu pada bundel atau kelompok produk yang dapat menjadi indikator kinerja keseluruhan industri tertentu, sektor, atau segmen pasar.
• Moving AverageMoving AverageA moving average adalah indikator teknis yang dapat digunakan oleh analis pasar dan investor untuk menentukan arah tren. Ini meringkas poin data
• Perintah PerdaganganPesanan PerdaganganMenempatkan pesanan perdagangan tampaknya intuitif – tombol “beli” untuk memulai perdagangan dan tombol “jual” untuk menutup perdagangan.