Apa itu Reksa Dana Saham?

Dana ekuitas mengacu pada dana investasi yang terutama diinvestasikan dalam ekuitas atau saham. Biasanya dikategorikan menurut gaya investasi yang berbeda, kapitalisasi pasarKapitalisasi PasarKapitalisasi Pasar (Market Cap) adalah nilai pasar terbaru dari saham beredar perusahaan. Kapitalisasi Pasar sama dengan harga saham saat ini dikalikan dengan jumlah saham yang beredar. Komunitas investasi sering menggunakan nilai kapitalisasi pasar untuk menentukan peringkat rentang perusahaan, atau geografi yang berbeda. Reksa dana saham disebut juga reksa dana saham.

Pengertian Reksa Dana

Dana ekuitas adalah kumpulan modal yang dapat diinvestasikan oleh banyak investor bersama-sama dalam memperoleh eksposur spesifik untuk investasi ekuitas. Dana semacam itu ideal untuk investor yang tidak memiliki ketajaman investasi dan memiliki jumlah modal yang lebih kecil yang ingin mereka investasikan, namun masih ingin mencapai pengembalian yang lebih tinggi.

Investor ritel atau harian yang berbeda memiliki toleransi risiko dan cakrawala waktu yang berbeda. Ini mengarah pada tujuan yang berbeda dan eksposur yang diinginkan dari investor tersebut. Reksa dana ekuitas ditujukan untuk memberikan investor berbagai eksposur untuk memenuhi tujuan mereka.

Struktur Reksa Dana Saham

Dana ekuitas memfasilitasi investasi dengan mengumpulkan modal dari investor ke dalam satu dana dan menginvestasikan modal ke berbagai bisnis. Pengembalian dari bisnis dalam bentuk pendapatan dan dividenDividenDividen adalah bagian dari keuntungan dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan laba dan mengakumulasi laba ditahan, pendapatan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen. dikumpulkan oleh dana ekuitas dan diteruskan kembali ke investor.

Dana ekuitas biasanya mengambil biaya manajemen, yang bervariasi tergantung pada tingkat keterlibatan dana ekuitas dalam proses investasi.

Harga reksa dana saham ditentukan berdasarkan nilai aset bersih (NAV) reksa dana, yang dihitung dengan menilai total aset dana, dikurangi total kewajibannya. Umumnya, dana ekuitas dikelola oleh manajer portofolio dengan pengalaman luas berinvestasi di pasar keuangan dan dengan rekam jejak mereka dipublikasikan secara publik.

Jenis Reksa Dana Saham

Reksa dana saham dapat dibedakan berdasarkan karakteristik reksa dana tertentu. Beberapa cara umum untuk mengklasifikasikan dana adalah dengan:

• Geografi – Dapat difokuskan pada satu negara domestik – mis., Amerika Serikat – atau dapat difokuskan pada banyak negara yang berbeda – misalnya, Internasional.
• Kapitalisasi Pasar (Ukuran) – Dapat difokuskan pada perusahaan kapitalisasi pasar yang berbeda – mis., topi kecil, topi besar, dll.
• Gaya Investasi – Dapat difokuskan pada strategi investasi yang berbeda – mis., gaya nilai, pendapatan-dana, gaya pertumbuhan, volatilitas rendah, dll.
• Sektor atau Industri – Dapat difokuskan pada industri yang berbeda – mis., teknologi, perumahan, dan komoditasKomoditasKomoditas adalah kelas aset lain seperti saham dan obligasi. Sebagian besar komoditas adalah produk yang berasal dari bumi yang dimilikinya.

Setelah mempertimbangkan berbagai karakteristik di atas, investor dapat berinvestasi dalam reksa dana ekuitas yang disesuaikan dengan preferensi mereka. Ini memberi investor banyak pilihan berbeda untuk bagaimana mereka ingin menginvestasikan modal mereka.

Investor dapat menerima opsi investasi yang sangat istimewa, termasuk memodifikasi tujuan pengembalian dan risiko. Namun, mereka juga dapat menerima eksposur berdasarkan kepentingan tertentu – politik, keagamaan, atau berorientasi pada merek.

Sebagai contoh, beberapa investor vegan mungkin tidak nyaman berinvestasi dalam bisnis apa pun yang berafiliasi dengan industri pertanian pabrik; karena itu, mereka dapat berinvestasi dalam dana ekuitas yang secara khusus menghindari perusahaan yang terkait dengan pertanian pabrik.

Dana Aktif vs. Dana Pasif

Dana ekuitas dapat dikelola secara aktif atau dikelola secara pasif.

Manajemen Aktif

Manajemen aktif mengacu pada ketika ada manajer portofolio yang memilih ekuitas individu untuk dana ekuitas untuk diinvestasikan, dengan tujuan mengalahkan beberapa bentuk patokan.

Manajemen aktif dicirikan dengan mencoba mencapai pengembalian "di atas rata-rata" dengan mengidentifikasi ekuitas yang salah harga dan berinvestasi berdasarkan kesalahan harga tersebut.

Membeli saham undervalued dan short-selling saham overvalued harus, dalam teori, memungkinkan manajer aktif untuk mencapai pengembalian di atas rata-rata.

Keuntungan

• Ini memungkinkan investor kemungkinan untuk mengungguli pasar dan mencapai pengembalian yang disesuaikan dengan risiko berlebih.
• Ini memungkinkan investor untuk mengelola volatilitas dan risiko secara berbeda dari pasar secara keseluruhan.
• Hal ini memungkinkan investor untuk mengikuti strategi yang dapat menyelaraskan lebih dekat dengan tujuan investasi pribadi mereka.
• Ini memungkinkan investor untuk mendapatkan eksposur yang lebih beragam yang mungkin tidak ditangkap oleh indeks.

Kekurangan

• Biasanya kinerjanya kurang baik dari manajemen pasif, sehingga tidak mungkin investor dapat mencapai pengembalian berlebih melalui manajemen aktif.
• Dana yang dikelola secara aktif yang menjadi sangat besar mulai menunjukkan karakteristik seperti indeks, yang meniadakan tujuan berinvestasi dalam dana yang dikelola secara aktif.
• Membutuhkan lebih banyak biaya yang harus dibayar oleh investor untuk mengkompensasi infrastruktur manajer portofolio, analis, peralatan, dan operasi.

Manajemen Pasif

Manajemen pasif mengacu pada saat dana ekuitas hanya melacak ekuitas yang terkandung dalam indeks. Indeks pada dasarnya adalah sekeranjang ekuitas yang kinerjanya dilacak untuk memberikan wawasan tentang pengembalian sektor tertentu, pasar, atau geografi.

Manajemen pasif ditandai dengan tidak bereaksi terhadap ekspektasi pasar modal. Sebagai contoh, jika portofolio terkait dengan indeks S&P 500 (mewakili pasar ekuitas AS), itu dapat menambah atau mengurangi kepemilikan sebagai tanggapan terhadap komposisi indeks, tetapi tidak akan menanggapi perubahan ekspektasi pasar modal dari masing-masing saham dalam S&P 500.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Pembiayaan Ekuitas Pembiayaan Ekuitas Pembiayaan ekuitas mengacu pada penjualan saham perusahaan untuk meningkatkan modal. Investor yang membeli saham juga membeli
• NAV (Nilai Aktiva Bersih)NAV (Nilai Aktiva Bersih)NAV (Nilai Aktiva Bersih) mengacu pada total ekuitas bisnis. Meskipun NAV dapat diterapkan ke entitas mana pun, itu sebagian besar digunakan untuk referensi dana investasi,
• Economic CapitalEconomic CapitalModal ekonomi adalah ukuran risiko yang didefinisikan dalam bentuk modal. Ini pada dasarnya adalah jumlah modal yang dibutuhkan perusahaan keuangan untuk
• Manajer PortofolioManajer PortofolioManajer portofolio mengelola portofolio investasi menggunakan proses manajemen portofolio enam langkah. Pelajari dengan tepat apa yang dilakukan manajer portofolio dalam panduan ini. Manajer portofolio adalah profesional yang mengelola portofolio investasi, dengan tujuan mencapai tujuan investasi klien mereka.