ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Financial management >> menginvestasikan

Apa itu Latihan Dini?

Latihan awal mengacu secara khusus pada kontrak opsi. Pelaksanaan awal kontrak opsi mengacu pada proses pembelian dan/atau penjualan saham dari saham tertentu yang mencakup persyaratan yang mendasari kontrak opsi yang sesuai sebelum tanggal kedaluwarsa Tanggal Kedaluwarsa (Derivatif)Tanggal kedaluwarsa mengacu pada tanggal di mana opsi atau kontrak berjangka berakhir. Hari terakhir berlakunya kontrak derivatif..

Ringkasan

  • Pelaksanaan awal kontrak opsi mengacu pada proses pembelian dan/atau penjualan saham dari saham tertentu yang mencakup persyaratan yang mendasari kontrak opsi terkait. sebelum tanggal kedaluwarsa.
  • Menjalankan opsi hanya mengacu pada tindakan memberlakukan hak, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual keamanan finansial yang mendasari kontrak opsi terkait.
  • Latihan awal hanya bekerja dengan kontrak opsi gaya Amerika dan tidak dengan kontrak opsi gaya Eropa.

Bagaimana itu bekerja

Persyaratan yang mendasari kontrak opsi bekerja secara langsung:

  • Untuk opsi panggilan , pemegang kontrak opsi memiliki hak untuk menuntut pembelian saham yang mendasarinya pada harga kesepakatan.
  • Untuk menempatkan opsi , pemegang kontrak opsi memiliki hak untuk menuntut penjualan saham yang mendasarinya pada harga kesepakatan.

Apa itu Kontrak Opsi?

Kontrak opsi adalah bentuk derivatif keuangan (yaitu, kontrak keuangan antara dua pihak yang nilainya berasal dari aset yang mendasari, seperti kepemilikan mata uang asing, persediaan, obligasi, dll.), kontrak yang memberikan hak kepada pembeli, tetapi bukan kewajiban yang terkait dengannya untuk membeli atau menjual aset dasar pada harga yang ditetapkan, pada atau sebelum tanggal tertentu. Harga yang ditetapkan disebut sebagai strike price.

Apa itu Opsi Panggilan dan Put?

A Pilihan panggilan memberikan hak kepada pedagang, tapi bukan kewajiban ke membeli aset dasar (saham, menjalin kedekatan, komoditas, dll.) dengan harga tertentu (strike price), pada atau sebelum tanggal tertentu.

A ambil pilihan memberikan hak kepada pedagang, tapi bukan kewajiban ke menjual aset dasar pada harga kesepakatan pada atau sebelum tanggal tertentu.

Berdasarkan kedekatan harga kesepakatan opsi dengan harga sahamnya, itu dapat diklasifikasikan sebagai:

Opsi In The Money (ITM)

Opsi Keluar Uang (OTM)

Opsi At the Money (ATM)

Opsi In the Money (ITM)

Opsi dalam uang (ITM) penting dari sudut pandang latihan awal.

Opsi panggilan ada dalam uang jika nilai saat ini (atau harga spot Harga Spot Harga spot adalah harga pasar saat ini dari sekuritas, mata uang, atau komoditas yang tersedia untuk dibeli/dijual untuk penyelesaian segera. Dengan kata lain, itu adalah harga di mana penjual dan pembeli menilai aset saat ini.) dari aset dasar lebih dari harga kesepakatan kontrak opsi, yaitu.,

Opsi Panggilan (Dalam Uang): Harga Spot> Harga Strike

Di sisi lain, opsi put dalam uang jika nilai saat ini, harga spot, aset dasar kurang dari harga kesepakatan kontrak opsi, yaitu.,

Opsi Taruhan (Dalam Uang): Harga Spot

Apa itu "Latihan" Opsi?

Dalam dunia keuangan dan investasi, "melaksanakan" opsi hanya mengacu pada tindakan memberlakukan hak, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual, yaitu., menggunakan hak yang tersedia dengan pemegang kontrak opsi untuk membeli atau menjual, keamanan finansial yang mendasari kontrak opsi terkait.

Aplikasi Latihan Dini

Latihan awal hanya bekerja dengan kontrak opsi gaya Amerika dan tidak dengan opsi gaya Eropa Opsi Eropa Opsi Eropa adalah jenis kontrak opsi di mana pembeli atau penjual hanya dapat mengeksekusi opsi pada kontrak tanggal kedaluwarsanya. Ini karena kontrak opsi gaya Amerika dapat dilakukan kapan saja hingga tanggal kedaluwarsa kontrak.

Namun, dengan kontrak Eropa, pemegang kontrak opsi hanya dapat melaksanakan dan hanya pada tanggal kedaluwarsa. Itulah sebabnya mengapa latihan awal tidak mungkin dilakukan untuk kontrak opsi gaya Eropa; olahraga tidak diperbolehkan setiap saat sebelum tanggal kedaluwarsa.

Latihan awal adalah strategi latihan yang sangat umum dalam hal opsi panggilan in-the-money (ITM) dalam jumlah besar. Itu karena ada manfaat perdagangan yang signifikan terkait dengan menggunakan opsi panggilan ITM lebih awal, karena memberikan margin keuntungan yang besar.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)™ global - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

  • Opsi Amerika vs. Eropa vs. Bermudan Opsi Amerika vs. Eropa vs. Bermudan Ada berbagai jenis opsi yang berbeda dalam hal pembatasan latihannya. Mari jelajahi opsi Amerika vs Eropa vs Bermudan untuk mencari tahu
  • Harga Latihan Harga Latihan Harga pelaksanaan dalam suatu opsi adalah harga di mana pemegangnya mampu membeli aset dasar. Jika harga pasar
  • Options:Calls and PutsOptions:Calls and PutsOpsi adalah kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu pada harga tertentu.
  • Strike PriceStrike Price Harga strike adalah harga di mana pemegang opsi dapat menggunakan opsi untuk membeli atau menjual sekuritas yang mendasarinya, bergantung kepada

menginvestasikan

menginvestasikan