Apa itu Investor Kontrarian?

Pelawan adalah individu yang bertindak bertentangan dengan mayoritas. Dalam hal investasi, Berinvestasi:Panduan Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang. Investor pelawan adalah seseorang yang berdagang melawan sentimen pasar yang berlaku. Ketika pasar membeli, pelawan menjual, dan sebaliknya. Investor kontrarian mencari peluang untuk membeli di pasar bearishBullish dan BearishProfesional di keuangan perusahaan secara teratur menyebut pasar sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika telah terjadi penurunan harga sebesar 20% atau lebih dari puncaknya, dan pasar bull dianggap sebagai pemulihan 20% dari dasar pasar. dan peluang untuk menjual di pasar bullish.Bullish dan BearishProfesional di bidang keuangan perusahaan secara teratur menyebut pasar sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika telah terjadi penurunan harga sebesar 20% atau lebih dari puncaknya, dan pasar bull dianggap sebagai pemulihan 20% dari dasar pasar.

Analis Riset EkuitasAnalis Riset EkuitasAnalis riset ekuitas menyediakan cakupan riset perusahaan publik dan mendistribusikan riset itu kepada klien. Kami menutupi gaji analis, uraian Tugas, titik masuk industri, dan kemungkinan jalur karir. dapat menggunakan strategi kontrarian untuk mencari aset yang memiliki sentimen pasar bearish yang berlaku, dan menggunakan Metode Penilaian Bisnis dan Pemodelan Keuangan untuk mengevaluasi apakah saham tersebut dinilai terlalu rendah.

Pelajari lebih lanjut di Kursus Keuangan Gratis CFI.

Latar belakang

Idenya adalah bahwa bias perilaku selama ayunan besar di pasar dapat menyebabkan kesalahan penetapan harga beberapa sekuritas. Optimisme atau pesimisme yang berlebihan dapat mendorong sahamStockApa itu saham? Seseorang yang memiliki saham di suatu perusahaan disebut pemegang saham dan berhak untuk mengklaim sebagian dari aset dan pendapatan sisa perusahaan (jika perusahaan tersebut pernah dibubarkan). Istilah "saham", "berbagi", dan "ekuitas" digunakan secara bergantian. harga ekstrim, dengan melebih-lebihkan atau mengecilkan risiko dan pengembalianRisk dan Investasi Pengembalian, risiko dan pengembalian sangat berkorelasi. Peningkatan potensi pengembalian investasi biasanya berjalan seiring dengan peningkatan risiko. Berbagai jenis risiko termasuk risiko spesifik proyek, risiko spesifik industri, risiko kompetitif, risiko internasional, dan risiko pasar.. Menggunakan campuran Posisi Long dan Short, Posisi Long dan ShortDalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa keamanan akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi:panjang dan pendek. Seorang investor dapat membeli aset (going), atau menjualnya (menjadi short). Investasi kontrarian mirip dengan investasi nilai, karena kedua metode mencari perusahaan yang salah harga oleh pasar.

Karakteristik Investasi Kontrarian

Resesi bisa menjadi saat yang tepat untuk berinvestasi – 10 tahun setelah resesi gelembung perumahan, S&P 500 tumbuh mendekati 200%. Memasuki posisi long ketika orang lain pesimis dengan pasar adalah hal yang sangat sulit dilakukan. Namun, dalam kata-kata Warren Buffett, "Serakah ketika orang lain takut". Mampu mengidentifikasi bias perilakuBehavioral FinanceBehavioral finance adalah studi tentang pengaruh psikologi terhadap perilaku investor atau praktisi keuangan. Ini juga termasuk efek selanjutnya pada pasar. Ini berfokus pada fakta bahwa investor tidak selalu rasional terhadap orang lain, dan menghindari jatuh ke dalam kekeliruan yang sama, adalah kunci untuk investasi nilai yang sehat.

Cakrawala Investasi Jangka Panjang – jika semua posisi dianalisis dengan mempertimbangkan jangka panjang, volatilitas dan perubahan pasar jangka pendek hampir dapat diabaikan, sebagai cakrawala waktu meluas jauh melewati jangka pendek. Oleh karena itu, cakrawala investasi jangka panjang dapat bermanfaat bagi investor kontrarian.

Pilih perusahaan dengan fundamental keuangan yang kuat – Nilai intrinsik perusahaan sering kali ditutupi oleh perubahan pasar dan pers negatif. Namun, sebuah perusahaan dengan fundamental yang kuat biasanya akan menang melawan sentimen pasar sementara dan harga sahamnya secara inheren akan mencerminkan hal itu dalam jangka panjang.

Pelajari lebih lanjut di Kursus Keuangan Gratis CFI.

Lima Investor Kontrarian Terkenal

Berikut adalah lima investor terkenal yang menggunakan perdagangan kontrarian dalam proses investasinya:

1. Warren Buffet – investor Amerika, dermawan, dan CEO Berkshire Hathaway (baca mengapa Warren Buffett tidak menyukai EBITDAWarren Buffett - EBITDAWarren Buffett terkenal karena tidak menyukai EBITDA. Warren Buffett dipuji karena mengatakan "Apakah manajemen berpikir peri gigi membayar CapEx?")
2. Jim Rogers – investor Amerika, ketua Rogers Holdings dan Beeland Interests Inc., dan salah satu pendiri Quantum Group of Funds bersama George Soros
3. Marc Faber – Investor Swiss dan Direktur Marc Faber Ltd, penasihat investasi dan manajer dana
4. Bill Ackman – Investor Amerika, dermawan, dan pendiri dan CEO Pershing Square Capital
5. George Soros – Investor Hongaria, dermawan, dan pendiri dan ketua Soros Fund Management

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan CFI untuk investasi kontrarian ini. Lihat ini GRATIS sumber daya untuk mempelajari lebih lanjut tentang Trading &InvestingTrading &InvestingPanduan trading &investasi CFI dirancang sebagai sumber belajar mandiri untuk belajar trading dengan kecepatan Anda sendiri. Jelajahi ratusan artikel tentang perdagangan, investasi dan topik penting untuk diketahui oleh analis keuangan. Pelajari tentang kelas aset, harga obligasi, risiko dan pengembalian, saham dan pasar saham, ETF, momentum, teknis. Juga jika Anda ingin memajukan karir Anda, Anda harus melihat Kursus Metode Penilaian Bisnis, bagian dari Sertifikasi FMVA™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini!.

Berikut adalah beberapa artikel lain tentang istilah yang relevan:

• Value InvestingStock Investing:Panduan untuk Value InvestingSejak diterbitkannya "The Intelligent Investor" oleh Ben Graham, apa yang umumnya dikenal sebagai "investasi nilai" telah menjadi salah satu metode pemilihan saham yang paling dihormati dan diikuti secara luas.
• Risiko dan PengembalianRisiko dan PengembalianDalam berinvestasi, risiko dan pengembalian sangat berkorelasi. Peningkatan potensi pengembalian investasi biasanya berjalan seiring dengan peningkatan risiko. Berbagai jenis risiko termasuk risiko spesifik proyek, risiko spesifik industri, risiko kompetitif, risiko internasional, dan risiko pasar.
• Cara Membaca Grafik SahamCara Membaca Grafik SahamJika Anda akan aktif berdagang saham sebagai investor pasar saham, maka Anda perlu tahu cara membaca grafik saham. Bahkan para pedagang yang terutama menggunakan analisis fundamental untuk memilih saham untuk berinvestasi masih sering menggunakan analisis teknis pergerakan harga saham untuk menentukan beli dan jual tertentu, grafik saham
• Investor Pesimis vs. Investor OptimisPesimis vs. Investor OptimisMembedakan antara investor pesimis vs investor optimis paling baik dilakukan dengan menggunakan ungkapan "seorang pesimis adalah seorang optimis dengan pengalaman." Seorang optimis memiliki harapan dan keyakinan bahwa segala sesuatunya akan berubah menjadi lebih baik. Di samping itu, seorang pesimis selalu mengingat kemungkinan hasil terburuk.
• Sertifikat Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini!