Menemukan Sweet Spot dengan Lokasi Pajak

Beberapa bagian dari blog ini telah diperbarui pada 14 Maret, 2018

Jika Anda memiliki banyak investasi, apakah Anda menganggap akun yang paling tepat untuk setiap aset Anda? Jika tidak, Anda harus. Setiap akun Anda memiliki karakteristik pajak yang unik, dan jika Anda memahami karakteristik ini, Anda dapat menempatkan aset Anda di akun yang paling menguntungkan, sehingga meminimalkan kewajiban pajak Anda.

Konsep ini disebut lokasi pajak . Manfaat lokasi pajak telah dikatalogkan dengan baik, dengan penelitian yang menunjukkan peningkatan rata-rata 20 basis poin lebih per tahun. Ini berarti lebih banyak uang di kantong Anda tanpa mengubah campuran aset Anda; itu semua berasal dari hanya memperhatikan akun mana yang Anda gunakan untuk setiap aset.

Jenis Akun

Pada dasarnya ada tiga jenis utama akun investasi:

• Kena Pajak: Keuntungan dikenakan pajak pada tahun diperolehnya, misalnya individu, persendian, kustodian, dan kepercayaan
• Pajak tangguhan: Uang sebelum pajak disumbangkan ke akun-akun ini, dengan pajak yang terutang atas pokok atau penghasilan pada saat ditarik, misalnya 401k, IRA (SEP, Sederhana, Tradisional)
• Bebas pajak: Uang setelah pajak disumbangkan ke akun-akun ini. Penghasilan dan dividen diperoleh bebas pajak (tunduk pada pembatasan penarikan awal), misalnya Roth IRA/401k, HSA (bila digunakan untuk biaya kesehatan), dan 529 paket

Karena masing-masing akun ini diperlakukan sangat berbeda dari perspektif pajak, masuk akal untuk mempertimbangkan sensitivitas pajak setiap aset sebelum Anda menetapkannya ke akun Anda.

Jenis Aset

Ada dua fakta kunci yang umumnya menentukan beban pajak yang terkait dengan aset. Yang pertama adalah sifat keuntungan aset - apakah mereka diklasifikasikan sebagai keuntungan modal, dividen atau pendapatan? Faktor kedua adalah ukuran pengembalian. Berikut adalah beberapa contoh jenis aset:

• Ekuitas: Keuntungan dalam saham yang dimiliki satu tahun atau lebih dikenakan pajak pada tingkat preferensial jangka panjang. Keuntungan jangka pendek dan dividen ekuitas yang tidak memenuhi syarat dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa. Kepemilikan jangka panjang adalah pajak yang efisien, tetapi kepemilikan jangka pendek tidak efisien pajak.
• Obligasi: Pajak atas keuntungan modal obligasi sama seperti untuk ekuitas, tetapi pembayaran bunga dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa. Pajak yang sebenarnya dibayarkan tergantung pada jenis obligasi. Obligasi dapat berupa pajak tidak efisien atau efisien pajak tergantung pada jenis obligasi.
• REIT: IRS mengharuskan REIT untuk membayar setidaknya 90% dari pendapatan mereka kepada pemegang saham setiap tahun untuk menghindari pajak di tingkat perusahaan. Untuk sebagian besar, pembayaran ini dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa. REIT tidak efisien pajak.
• Komoditas: Dana komoditas terbagi dalam dua kategori dasar:1. Dana yang memiliki aset fisik seperti logam mulia, dan 2. Mereka yang memiliki kontrak berjangka untuk melacak harga komoditas. Investasi logam mulia dianggap sebagai "barang koleksi" dan dikenakan pajak dengan tingkat keuntungan modal yang lebih tinggi. Dana yang memiliki futures biasanya terstruktur sebagai kemitraan terbatas dan dikenakan pajak dengan kombinasi tarif jangka panjang dan jangka pendek. Mereka juga dikenakan pajak atas keuntungan yang belum direalisasi setiap tahun. Banyak dana komoditas tidak efisien pajak.

Aturan Alokasi Umum

Jadi bagaimana Anda mengalokasikan aset yang sangat berbeda ini?

Mengoptimalkan tingkat pertumbuhan jangka panjang dan tarif pajak bisa menjadi sangat rumit. Tapi untuk menghemat uang segera, ada dua aturan umum:

• 1. Aset dengan pendapatan yang diharapkan tinggi dan pajak yang tidak efisien harus ditugaskan ke akun tangguhan pajak atau bebas pajak.
  2. Aset dengan pendapatan yang diharapkan rendah dan perpajakan yang efisien harus ditugaskan ke akun kena pajak.

Di Modal Pribadi, penasihat keuangan kami secara otomatis mengarahkan pembelian klien atas aset yang tidak efisien pajak dengan hasil tinggi, seperti REIT dan obligasi hasil tinggi, ke akun IRA yang tersedia. Aset yang lebih hemat pajak, seperti ekuitas, ditugaskan ke rekening perantara kena pajak. Kombinasi pendapatan terlindung dan pertumbuhan pajak yang efisien dapat menghasilkan tagihan pajak yang lebih kecil dan lebih banyak uang yang tersedia untuk masa pensiun Anda.

Menetapkan berbagai jenis aset ke akun investasi yang berbeda untuk pengoptimalan pajak bisa jadi rumit. Pelajari lebih lanjut dengan membaca Panduan Pajak Modal Pribadi gratis kami untuk Investor yang Cerdas.