Fidusia - Definisi &Tanggung Jawab

Istilah fidusia telah menonjol di media berita keuangan dalam beberapa tahun terakhir, baik karena penerapan aturan Fidusia Departemen Tenaga Kerja di bawah pemerintahan Obama dan pencabutan aturan tersebut oleh pemerintahan Trump. Mari kita lihat istilah fidusia dan jelaskan apa artinya menjadi fidusia.

Keuangan bisa rumit, kami membuatnya sederhana. Dan menawarkan biaya rendah dan nasihat keuangan yang ramah di sepanjang jalan. Gunakan teknologi canggih kami untuk mulai berinvestasi atau menabung.

Apa itu fidusia?

Salah satu pengertian fidusia adalah:orang atau organisasi, WHO, bertindak untuk kepentingan terbaik atau orang atau organisasi lain, ditugaskan untuk mengelola aset atas nama klien individu atau organisasi tersebut. Seorang fidusia secara etis, dan kemungkinan secara hukum, terikat untuk membuat rekomendasi yang merupakan kepentingan terbaik dari mereka yang kepadanya mereka memiliki kewajiban fidusia.

Ada beberapa definisi yang lebih spesifik yang sejalan dengan berbagai jenis peran di mana ada hubungan fidusia antara profesional yang memberikan layanan dan kliennya.

Aturan Fidusia yang disebutkan di bagian atas artikel adalah seperangkat aturan dari DOL yang mengatur perilaku penasihat keuangan dan perusahaan jasa keuangan yang secara khusus berkaitan dengan akun pensiun seperti IRA. Ada sejumlah klausul pengungkapan dan aturan "kepentingan terbaik" yang harus diikuti oleh para penasihat.

Sebagai contoh, ketika menyarankan agar klien memasukkan 401(k) mereka ke akun IRA setelah meninggalkan perusahaan, ada sejumlah pengungkapan yang akan diminta dari penasihat.

Sebagian besar diskusi sejauh ini adalah, dan akan terus menjadi, tentang hubungan fidusia antara penasihat keuangan dan klien mereka. Hubungan fidusia melampaui ini, Namun.

Arti dari kewajiban fidusia

Seorang fidusia harus bertindak dalam kepentingan terbaik dari mereka yang dia berutang standar perawatan fidusia. Artinya, pemberi fidusia harus mendahulukan kepentingan orang-orang yang kepadanya dia mempunyai kewajiban fidusia.

Dalam kasus penasihat keuangan, ini berarti bahwa saran dan rekomendasi mereka harus dibuat dengan mempertimbangkan kepentingan terbaik klien mereka.

Definisi kamus fidusia adalah:

“Hubungan fidusia sering kali menyangkut uang, tapi kata gadai tidak, dalam dan dari dirinya sendiri, menyarankan masalah keuangan. Lebih tepatnya, gadai berlaku untuk situasi apa pun di mana satu orang secara wajar menempatkan kepercayaan dan kepercayaan pada orang lain dan mencari bantuan atau nasihat orang itu dalam beberapa hal. Hubungan pengacara-klien adalah hubungan fidusia, Misalnya, karena klien memercayai pengacara untuk bertindak demi kepentingan terbaik klien setiap saat. Gadai juga dapat digunakan sebagai kata benda untuk orang yang bertindak dalam kapasitas fidusia, dan secara fidusia atau secara fidusia dapat dipanggil jika Anda membutuhkan kata keterangan. Kata-katanya semuanya setia pada asalnya:Latin fider, yang berarti “mempercayai.”

Ada sejumlah hubungan di mana satu pihak memiliki hubungan fidusia dengan pihak lain dalam bisnis, keuangan dan bidang lainnya.

Siapa yang memiliki tanggung jawab fidusia?

Contoh Hubungan Fidusia

Ada banyak contoh hubungan fidusia dalam pengaturan bisnis dan keuangan.

• Wali amanat dari sebuah perkebunan umumnya akan memiliki hubungan fidusia dengan penerima manfaat dari perkebunan yang untuknya wali amanat seharusnya bertindak. Tindakan wali amanat harus diatur secara eksklusif oleh apa yang terbaik untuk penerima manfaat perwalian.

• Direksi korporasi memiliki kewajiban fidusia terhadap pemegang saham korporasi. Tindakan mereka harus konsisten dengan tujuan meningkatkan nilai pemegang saham. Segala jenis transaksi yang dapat memperkaya direktur dengan mengorbankan pemegang saham dapat dianggap sebagai pelanggaran kewajiban fidusia mereka.

• Sponsor rencana pensiun di tempat kerja seperti 401 (k) atau pensiun memiliki kewajiban fidusia kepada peserta dalam rencana tersebut. Hubungan fidusia ini diatur oleh aturan ERISA DOL. Ini berarti bahwa semua aspek dari program pensiun harus dilakukan dengan memperhatikan kepentingan terbaik peserta program. Ada sejumlah tuntutan hukum dalam beberapa tahun terakhir yang diajukan oleh peserta terhadap sponsor rencana karena sejumlah alasan, cukup sering seputar investasi biaya tinggi yang ditawarkan oleh rencana tersebut. Dalam beberapa kasus, investasi tersebut diduga ditawarkan karena adanya konflik kepentingan atau alasan lain.

• Seseorang yang diangkat menjadi wali dewasa yang sah dari anak di bawah umur bertanggung jawab atas kesejahteraan anak dan harus bertindak demi kepentingan terbaik anak.

• Dalam beberapa kasus, penasihat keuangan atau investasi dianggap sebagai fidusia.

Dalam konteks menjadi penasihat keuangan, pertanyaan tentang siapa dan siapa yang bukan fidusia bisa menjadi rumit.

Beberapa penasihat keuangan memang memiliki tanggung jawab fidusia untuk bertindak demi kepentingan terbaik klien mereka, dan beberapa tidak. Ini rumit dan tidak selalu jelas bagi klien.

Banyak penasihat keuangan berbayar yang menjadi anggota kelompok atau jaringan profesional tertentu berjanji untuk bertindak demi kepentingan terbaik klien mereka. Asosiasi Nasional Penasihat Keuangan Pribadi (NAPFA), Jaringan Perencanaan Garret dan Jaringan Perencanaan XY adalah tiga contoh. Penasihat anggota NAPFA diwajibkan untuk menandatangani fidusia dan menegaskan kembali sumpah tersebut secara berkala misalnya.

Sumpah fidusia NAPFA berbunyi sebagai berikut:

“Penasihat harus melakukan upaya terbaiknya untuk bertindak dengan itikad baik dan demi kepentingan terbaik klien. Penasihat harus memberikan pengungkapan tertulis kepada klien sebelum penugasan penasihat, dan setelahnya selama jangka waktu perikatan, dari setiap konflik kepentingan, yang akan atau secara wajar dapat membahayakan ketidakberpihakan atau independensi penasehat. Penasihat, atau pihak mana pun di mana penasihat memiliki kepentingan keuangan, tidak menerima kompensasi atau remunerasi lainnya yang bergantung pada pembelian atau penjualan produk keuangan oleh klien. Penasihat tidak menerima biaya atau kompensasi lain dari pihak lain berdasarkan rujukan klien atau bisnis klien.

Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) mewajibkan penasihat investasi yang terdaftar pada mereka untuk bertindak sesuai dengan seperangkat standar dalam berurusan dengan klien mereka. Penasihat diminta untuk bertindak demi kepentingan terbaik klien mereka dan menempatkan kepentingan ini di atas kepentingan penasihat sendiri. Mereka juga berutang kepada klien mereka tugas perawatan dalam memberikan layanan mereka. SEC baru-baru ini meningkatkan beberapa aturan mereka di bidang ini termasuk aturan Reg BI baru yang dibahas di bawah ini dan penyertaan formulir pengungkapan baru untuk diberikan kepada klien ritel.

Secara historis, kebanyakan pialang dan mereka yang bekerja melalui pialang-dealer memiliki sikap hati-hati yang lebih rendah dalam bekerja untuk klien mereka. "Standar kesesuaian" hanya mensyaratkan bahwa produk keuangan yang direkomendasikan cocok untuk seseorang dalam situasi umum klien. Ini adalah standar perawatan yang jauh lebih rendah daripada kewajiban fidusia yang membutuhkan penasihat untuk bertindak demi kepentingan terbaik klien mereka.

Di tahun 2019, SEC memberlakukan aturan Regulation Best Interest (BI) mereka yang mengharuskan pialang untuk hanya merekomendasikan produk keuangan kepada klien mereka yang merupakan kepentingan terbaik klien tersebut. Lebih jauh, peraturan BI mengharuskan mereka untuk secara jelas mengidentifikasi konflik kepentingan yang mungkin mendasari produk yang direkomendasikan.

Aturan BI berada di bawah Securities and Exchange Act tahun 1934 yang menetapkan standar perilaku bagi para pialang-dealer ketika merekomendasikan semua jenis strategi investasi atau transaksi sekuritas.

Aturan baru ini tampaknya sangat terkait erat dengan aturan Fidusia Sial DOL yang telah dibongkar oleh pemerintahan Trump.

Reaksi terhadap aturan BI baru ini beragam di dalam industri. Banyak penasehat yang sudah mematuhi standar fidusia baik dengan aturan atau dengan cara mereka melakukan bisnis merasa aturan ini tidak cukup jauh dalam melindungi investor publik. Faktanya, salah satu kelompok tersebut baru-baru ini mengajukan gugatan di pengadilan federal untuk memblokir penerapan aturan baru. Klaim mereka adalah bahwa Kongres menciptakan Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940 untuk menggambarkan antara pialang yang menjual produk keuangan dan penasihat investasi yang memberikan nasihat kepada klien.

Pentingnya Hubungan Fidusia

Penting bagi semua pihak dalam segala jenis bisnis atau keuangan untuk memperjelas sifat hubungan antara kedua belah pihak.

Jika Anda menggunakan jasa penasihat keuangan, di mana letak kesetiaan penasihat itu? Apakah mereka memperhatikan preferensi penyalur mereka dalam hal produk atau strategi keuangan yang mungkin mereka rekomendasikan kepada Anda sebagai klien? Atau apakah mereka benar-benar bertindak demi kepentingan terbaik Anda?

Jika Anda sebagai klien potensial dari penasihat keuangan ini tidak tahu jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini, bagaimana Anda bisa yakin jika penasihat ini bertindak dengan mempertimbangkan kepentingan terbaik Anda? Salah satu pertanyaan pertama yang harus Anda tanyakan kepada penasihat keuangan mana pun yang layanannya Anda pertimbangkan adalah, secara sederhana, "Apakah kamu seorang fidusia?"

Ambil contoh hubungan pengacara/klien. Penting bagi klien untuk mengetahui bahwa pengacara mereka bekerja semata-mata dan secara eksklusif untuk kepentingan terbaik mereka dalam upaya mendapatkan hasil terbaik untuk masalah hukum mereka.

Apa yang dimaksud dengan pelanggaran kewajiban fidusia?

Pelanggaran kewajiban fidusia dapat dengan cepat menjadi masalah hukum dan subjek gugatan.

Sebagai contoh, seorang pengacara memiliki kewajiban fidusia untuk bertindak demi kepentingan terbaik klien itu. Jika mereka bertindak dengan cara yang bertentangan dengan kepentingan terbaik klien mereka, ini bisa dianggap sebagai pelanggaran kewajiban fidusia pengacara kepada klien mereka. Sebagai contoh, apakah pengacara melakukan sesuatu yang menguntungkan satu klien dengan merugikan klien lain? Atau apakah pengacara tersebut menjalin hubungan bisnis yang menguntungkan mereka tetapi menghasilkan potensi konflik kepentingan dalam berurusan dengan klien mereka.

Agar ada pelanggaran kewajiban fidusia, hubungan fidusia harus ada. Di luar rintangan itu, ruang lingkup hubungan ini harus dipertimbangkan dalam konteks dugaan pelanggaran kewajiban fidusia. Dengan kata lain, apakah tindakan atau kelambanan pengacara dalam contoh di atas merupakan pelanggaran kewajiban fidusia pengacara kepada kliennya?

Bagaimana menjadi fidusia

Berbeda dengan menjadi Certified Public Accountant (CPA), seorang pengacara atau Perencana Keuangan Bersertifikat (CFP®) yang tidak mendapatkan gelar atau lulus ujian sertifikasi untuk menjadi fidusia.

Menjadi fidusia lebih tentang peran individu dalam kaitannya dengan klien atau orang lain kepada siapa mereka memiliki apa yang akan dianggap sebagai hubungan fidusia. Menjadi fidusia lebih tentang apa yang dilakukan seseorang atau individu dan apakah aturan mengatakan mereka adalah fidusia dalam peran tertentu.

Menjadi fidusia akan sering ditunjuk oleh undang-undang, aturan, atau peraturan seputar peran profesional untuk klien mereka. Penasihat keuangan terdaftar SEC akan memiliki persyaratan fidusia tertentu yang harus mereka ikuti. Juga, dengan penasihat keuangan yang merupakan bagian dari organisasi atau jaringan seperti NAPFA, Jaringan Perencanaan Garret atau Jaringan Perencanaan XY.

Pengacara, berbagai wali dan lainnya adalah fidusia berdasarkan aturan dan sifat dari apa yang mereka lakukan.

Kami di sini, di Wealthsimple juga merupakan fidusia. Satu-satunya prioritas kami adalah menemukan investasi terbaik untuk klien kami dengan biaya terendah.

Wealthsimple Invest adalah cara otomatis untuk menumbuhkan uang Anda seperti investor paling canggih di dunia. Mulailah dan kami akan membuatkan Anda portofolio investasi yang dipersonalisasi dalam hitungan menit.