Apa itu Pinjaman KPR Konvensional?

Memiliki real estat itu mahal. Bahkan bagi mereka yang memiliki rekening tabungan yang solid dan gaji yang nyaman, kecil kemungkinannya Anda dapat membeli rumah secara langsung. Itu sebabnya kebanyakan orang, ketika mereka memutuskan untuk berinvestasi di properti dan membeli rumah, memutuskan untuk mengambil pinjaman hipotek.

Anda mungkin pernah mendengar tentang hipotek di berbagai titik sepanjang hidup Anda, tetapi Anda mungkin tidak pernah sampai pada jawaban atas pertanyaan-pertanyaan itu, “apa itu pinjaman konvensional?” atau “bagaimana cara kerja hipotek?” Jangan khawatir:kami di sini untuk memperjelasnya. Mari kita mulai dengan definisi sederhana.

Apa itu pinjaman konvensional?

Pinjaman rumah konvensional adalah sejumlah besar uang yang dipinjamkan kepada peminjam oleh bank, Serikat kredit, atau lembaga pemberi pinjaman—sering disebut sebagai lembaga konvensional hak Tanggungan ketika pinjaman digunakan untuk membeli properti. Syarat konvensional membedakan produk keuangan jenis ini dari jenis pinjaman lainnya, seperti pinjaman jumbo, pinjaman VA, atau pinjaman FHA.

Dalam artikel ini, kami akan memandu Anda melalui dasar-dasar pinjaman konvensional yang perlu Anda ketahui untuk memulai pencarian Anda dengan percaya diri. Kami juga menyertakan informasi tentang cara memenuhi syarat untuk hipotek dan di mana harus mulai mencarinya ketika waktunya tepat.

• Bagaimana cara kerja pinjaman konvensional?
  • Pinjaman yang sesuai vs tidak sesuai
• Siapa yang memenuhi syarat untuk pinjaman konvensional?
  • Nilai kredit
  • Rasio utang terhadap pendapatan
  • Uang muka
• Cara mengajukan pinjaman konvensional
  • Pertimbangkan profil keuangan Anda
  • Pemberi pinjaman penelitian
  • Ajukan hipotek Anda

Bagaimana cara kerja pinjaman konvensional?

Pinjaman konvensional bekerja seperti ini:bank (atau serikat kredit atau agen pemberi pinjaman) membeli properti atas nama Anda dan menyerahkan kepemilikannya kepada Anda—namun, Anda berjanji untuk membayar kembali pemberi pinjaman dengan bunga.

Bunga adalah persentase tingkat yang Anda bayarkan kepada bank untuk kesulitan meminjamkan uang kepada Anda, dan begitulah cara bank menghasilkan uang dengan meminjamkan Anda dalam jumlah besar. Suku bunga bersifat tetap atau dapat disesuaikan; dalam kasus terakhir, mereka biasanya berubah sekali per tahun tergantung pada keadaan ekonomi. Tingkat bunga yang Anda terima dari pinjaman konvensional juga akan bervariasi berdasarkan profil keuangan pribadi Anda (lebih lanjut tentang itu sebentar lagi).

Suku bunga dan kualifikasi untuk hipotek dapat bervariasi secara signifikan di berbagai produk pinjaman rumah yang tersedia bagi konsumen, tetapi persyaratan pinjaman rumah konvensional cenderung jatuh ke dalam kategori yang lebih sempit. Satu perbedaan yang akan Anda temukan di antara dua jenis produk hipotek adalah sesuai vs tidak sesuai Pinjaman .

Hipotek konvensional biasanya dipinjamkan dengan periode pembayaran 15 atau 30 tahun; yang tepat untuk Anda tergantung pada keuangan pribadi Anda, penghasilan Anda, dan tingkat bunga yang dapat Anda amankan.

Sesuai vs tidak sesuai

Di Amerika, ada dua lembaga federal yang mengawasi sebagian besar pinjaman hipotek:Fannie Mae dan Freddie Mac. Hal penting yang bisa diambil adalah sesuai pinjaman mematuhi standar pinjaman yang diberlakukan oleh Fannie Mae dan Freddie Mac. Yang paling penting, batas-batas ini menentukan kemungkinan ukuran pinjaman; Pada tahun 2020, batas pinjaman yang sesuai untuk rumah keluarga tunggal adalah $510, 400 . (Batas lebih tinggi di Hawaii, Alaska, Gua, dan Kepulauan Virgin AS.)

pinjaman tidak sesuai, kadang dipanggil pinjaman jumbo melebihi jumlah pinjaman ini. Pinjaman yang tidak sesuai dapat lebih bervariasi dalam batasnya, aturan, dan kondisi. Karena mereka menghadirkan risiko yang lebih besar bagi pemberi pinjaman, mereka cenderung datang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi. Pinjaman yang tidak sesuai tidak selalu berisiko secara default — meskipun Biro Perlindungan Keuangan Konsumen memperingatkan bahwa terkadang bisa — tetapi masih bijaksana untuk membaca cetakan kecil saat berbelanja, dan pastikan untuk berkeliling sebelum berkomitmen pada pemberi pinjaman mana pun.

Jika Anda penasaran apakah rumah yang Anda minati dapat dibiayai dengan pinjaman yang sesuai, Anda dapat membaca lebih lanjut tentang pedoman Badan Keuangan Perumahan Federal 2020 di FHFA.gov.

Siapa yang memenuhi syarat untuk pinjaman konvensional?

KPR konvensional lebih mudah diakses oleh mereka yang berpenghasilan menengah ke atas, karena mereka sering memerlukan uang muka dan profil keuangan yang menguntungkan untuk mengamankan tingkat yang wajar. Ini membedakan mereka dari pinjaman yang didukung pemerintah, seperti pinjaman FHA, pinjaman VA, dan produk lainnya yang ditujukan untuk masyarakat berpenghasilan rendah, dan membuat pembelian rumah dapat diakses oleh mereka.

Secara umum, Ada tiga bidang yang paling diperhatikan pemberi pinjaman ketika menilai pemohon pinjaman konvensional: nilai kredit , rasio utang terhadap pendapatan , dan uang muka . Mari kita lihat masing-masing kriteria kualifikasi tersebut dan apa yang mungkin dicari pemberi pinjaman dari pemohon pinjaman.

Nilai kredit

Anda mungkin sudah sering mendengar tentang orang yang ingin meningkatkan kreditnya, atau yang ingin mendapatkan akses ke keuntungan finansial tertentu karena memiliki kredit yang baik. Skor kredit Anda pada dasarnya adalah ukuran kepercayaan Anda sebagai peminjam . Ini didasarkan pada kemampuan masa lalu Anda untuk secara konsisten melunasi hutang tepat waktu, serta faktor lain seperti jumlah akun yang Anda buka. Ini termasuk hutang seperti:

• Saldo kartu kredit
• Pinjaman mobil
• Pinjaman mahasiswa
• Pinjaman pribadi
• Hutang medis

Faktanya, salah satu alasan banyak orang bekerja untuk meningkatkan nilai kredit mereka adalah untuk mendapatkan persyaratan yang lebih menguntungkan pada pinjaman rumah yang mereka harapkan untuk diterapkan di masa depan. Skor kredit diukur menggunakan beberapa metrik yang berbeda. Dua dari laporan kredit paling umum yang ditarik oleh pemberi pinjaman adalah FICO dan VantageScore. Keduanya diukur dari 300 hingga 850, dengan skor 300 mewakili riwayat pinjaman yang sangat meragukan (kemungkinan dengan banyak pembayaran terlambat dan gagal bayar), dan skor 850 mewakili sejarah peminjaman yang kuat dan dapat dipercaya.

Memiliki kredit tinggi dapat berarti perbedaan antara suku bunga besar dan suku bunga yang lebih mudah dikelola. Jika kamu bisa, itu cerdas untuk meningkatkan kredit Anda sebelum Anda serius mempertimbangkan untuk mengajukan hipotek.

Rasio utang terhadap pendapatan

Pertimbangan pemberi pinjaman hipotek berikutnya adalah Anda rasio utang terhadap pendapatan (DTI) . Rasio ini persis seperti yang terdengar:jumlah total uang yang Anda keluarkan untuk utang dalam sebulan dibagi dengan jumlah uang yang Anda hasilkan. Pemberi pinjaman menganggap metrik ini penting karena menunjukkan seberapa baik Anda dapat mempertahankan sampai dengan pembayaran. Jika rasio Anda terlalu tinggi, itu mungkin menunjukkan bahwa akan ada tekanan pada keuangan Anda saat menambahkan pembayaran hipotek ke dalam campuran.

Lihat grafik di bawah ini untuk petunjuk tentang cara menghitung rasio utang terhadap pendapatan Anda sendiri.

Jika DTI Anda terlalu tinggi, mungkin ada baiknya mengambil langkah-langkah untuk menurunkannya sebelum Anda mengajukan pinjaman konvensional. Hal ini dapat dilakukan dengan meminta kenaikan gaji di tempat kerja, mengikuti strategi pembayaran utang, atau mengkonsolidasikan hutang yang belum dibayar untuk pembayaran bulanan yang lebih rendah. Menunggu mungkin terasa frustasi, tetapi menghadapi tingkat bunga yang tinggi selama bertahun-tahun atau puluhan tahun ke depan akan lebih merepotkan dalam jangka panjang.

Uang muka

Uang muka Anda adalah faktor penting lain yang sangat dipertimbangkan oleh pemberi pinjaman saat menentukan kelayakan Anda untuk pinjaman konvensional dan tingkat bunga yang menyertainya. A uang muka hanyalah sejumlah besar uang bahwa Anda membayar di muka; itu persentase dari total biaya rumah. Sebagai contoh, uang muka 20% untuk rumah senilai $500, 000 menjadi $100, 000; sisa harga dapat dibiayai melalui pinjaman hipotek konvensional.

Banyak pemberi pinjaman mungkin lebih bersedia menyetujui Anda untuk pinjaman dengan tingkat bunga yang menguntungkan jika Anda dapat memberikan uang muka yang lebih besar.

Anda mungkin pernah mendengar bahwa Anda memerlukan uang muka 20% untuk membeli rumah. Harga rumah rata-rata sekitar $250, 000 menurut Zillow, jadi bisa dimaklumi jika Anda tidak memiliki $50, 000 di tangan. Meskipun angka 20% itu jelas masih merupakan pilihan yang bagus jika Anda mampu membelinya dengan nyaman, Anda tidak perlu panik jika tidak memiliki uang tunai sebanyak itu. Beberapa pemberi pinjaman mungkin mengizinkan Anda membayar uang muka serendah 3%.

Namun, penting untuk dicatat bahwa jika Anda melakukan pembayaran uang muka yang rendah, Anda mungkin harus membeli asuransi hipotek pribadi, atau PMI. Biaya PMI ditambahkan ke pembayaran hipotek bulanan Anda, biasanya sampai Anda membayar 20% atau lebih dari saldo pinjaman. Untuk alasan ini, biasanya ide yang baik untuk meletakkan 20% ke bawah jika Anda bisa; cara ini, Anda melambai biaya PMI, menurunkan pembayaran bulanan Anda.

Cara mengajukan pinjaman konvensional

Mengajukan pinjaman konvensional bisa menjadi proses yang menegangkan, tetapi dengan membuat persiapan yang tepat dan mengambil langkah yang tepat, itu benar-benar bisa dilakukan. Jika Anda sedang mempertimbangkan untuk mengajukan pinjaman konvensional dalam waktu dekat, berikut adalah beberapa langkah yang mungkin ingin Anda ambil.

Pertimbangkan profil keuangan Anda

Sebelum Anda mulai serius bertanya tentang hipotek, itu pintar untuk dapatkan milikmu keuangan pribadi dalam bentuk terbaik yang Anda bisa . Itu berarti memperbaiki kredit macet jika skor Anda kurang dari ideal, membayar hutang yang ada dan bekerja untuk meningkatkan pendapatan bulanan Anda, dan menabung untuk uang muka sebesar yang bisa Anda hasilkan dengan nyaman.

Pemberi pinjaman penelitian

Dari serikat kredit lokal, ke bank multinasional besar, dan lembaga pemberi pinjaman yang ramah konsumen hingga yang kurang bereputasi, ada banyak tempat di mana Anda mungkin mengajukan hipotek. Beberapa menawarkan persyaratan yang lebih disukai daripada yang lain, dan beberapa membuatnya lebih mudah untuk diterapkan—tetapi mungkin memiliki risiko yang lebih besar.

Ini semua adalah faktor yang harus Anda pertimbangkan saat Anda mencari pemberi pinjaman yang tepat untuk hipotek Anda. Ini pintar untuk bandingkan beberapa pemberi pinjaman sebelum Anda memilih yang tepat untuk kebutuhan Anda .

Ajukan hipotek Anda

Setelah Anda memutuskan pemberi pinjaman mana yang paling sesuai dengan kebutuhan Anda, Anda dapat mengajukan hipotek Anda. Pada saat ini, berburu rumah Anda bisa dimulai! Proses aplikasi dapat memakan waktu—kadang-kadang lebih dari sebulan—dan melibatkan dokumentasi yang berat, jadi sebaiknya mulai sedini ini, lebih disukai sebelum Anda mulai berburu rumah dengan sungguh-sungguh .

Pinjaman rumah konvensional bisa terasa membingungkan dan membuat stres, terutama karena ada begitu banyak uang yang dipertaruhkan. Namun, dengan mempelajari seluk beluk KPR sebelum mengajukan, Anda bisa memberi diri Anda kekuatan dalam permainan, dan sumber daya yang Anda butuhkan untuk menemukan produk keuangan yang tepat untuk Anda.