Apakah Membayar Hutang Selalu Hal Terbaik untuk Dilakukan Dengan Uang Anda?

Banyak atau semua produk di sini berasal dari mitra kami yang membayar komisi kepada kami. Begitulah cara kami menghasilkan uang. Tetapi integritas editorial kami memastikan pendapat para ahli kami tidak dipengaruhi oleh kompensasi. Persyaratan mungkin berlaku untuk penawaran yang tercantum di halaman ini.

Bila Anda memiliki uang tunai terbatas, apa hal terbaik untuk dilakukan dengannya? Cari tahu apakah melunasi hutang Anda adalah penggunaan dana yang terbaik. Sumber gambar:Getty Images.

Sebagian besar dari kita hanya memiliki jumlah uang terbatas yang masuk setiap bulan -- dan banyak hal yang ingin kita lakukan dengannya. Artinya Anda harus memprioritaskan kemana uang Anda pergi di antara pengeluaran untuk kebutuhan, ingin, dan tujuan keuangan yang bersaing.

Jika Anda berhutang, kemungkinannya adalah bahwa membayar hutang Anda adalah salah satu tujuan keuangan tersebut. Tapi Anda harus memutuskan apakah itu tujuan utama Anda ingin mengirim semua uang cadangan Anda atau jika ada hal lain yang mungkin lebih baik dilakukan dengan dana terbatas Anda.

Mungkin sulit untuk menentukan apakah melunasi utang selalu merupakan hal terbaik untuk dilakukan dengan uang Anda, karena jawabannya tergantung pada banyak faktor termasuk tingkat bunga yang Anda bayarkan untuk utang, apakah utang tersebut dapat dikurangkan dari pajak, dan apa kegunaan potensial lainnya untuk uang Anda. Berikut adalah beberapa pertimbangan utama untuk membantu Anda memutuskan apakah uang cadangan Anda harus digunakan untuk pembayaran utang atau untuk hal lain.

Satu email sehari dapat membantu Anda menghemat ribuan

Kiat dan trik dari para ahli dikirim langsung ke kotak masuk Anda yang dapat membantu Anda menghemat ribuan dolar. Daftar sekarang untuk akses gratis ke Kamp Pelatihan Keuangan Pribadi kami.

Dengan mengirimkan alamat email Anda, Anda menyetujui kami mengirimi Anda tip uang bersama dengan produk dan layanan yang menurut kami mungkin menarik bagi Anda. Anda dapat berhenti berlangganan kapan saja. Silakan baca Pernyataan Privasi dan Syarat &Ketentuan kami.

Melakukan semua pembayaran minimum Anda selalu didahulukan

Ketika Anda berutang uang, Anda memiliki kewajiban untuk membayar seperti yang dijanjikan. Jika tidak, Anda dapat melakukan kerusakan serius pada nilai kredit Anda dan dapat menghadapi aktivitas penagihan termasuk tuntutan hukum, hiasan upah, penyitaan jika Anda tidak membayar hipotek Anda, atau kepemilikan kembali jika Anda tidak membayar pinjaman mobil Anda. Anda juga kemungkinan besar akan berutang biaya keterlambatan dan dapat memicu tingkat bunga penalti.

Karena konsekuensi yang mengerikan dari tidak mematuhi perjanjian pembayaran Anda, Anda harus selalu menggunakan uang Anda untuk melakukan pembayaran minimum atas utang Anda sebelum Anda melakukan hal lain dengan uang tunai Anda. Tidak masuk akal untuk mengalokasikan uang untuk tabungan atau pensiun sementara tertinggal pada tagihan penting Anda. Jadi Anda benar-benar hanya memiliki keputusan tentang apa yang harus dilakukan dengan uang ekstra jika Anda memiliki tambahan setelah mengirimkan pembayaran minimum.

Jika Anda tidak memiliki ruang gerak dalam anggaran Anda sama sekali, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk membiayai kembali atau menggabungkan hutang kartu kredit Anda. Jika Anda dapat mengurangi suku bunga dan pembayaran bulanan melalui konsolidasi dan pembiayaan kembali, Anda bisa membuat pembayaran utang lebih mudah dan memiliki lebih banyak uang ekstra untuk membayar pokok atau digunakan untuk hal-hal lain.

Suku bunga penting

Tingkat bunga utang Anda juga membuat perbedaan besar dalam memutuskan apakah akan memprioritaskan pembayaran utang atau memprioritaskan hal-hal lain. Jika Anda membayar banyak uang dengan bunga, maka membayar kembali hutang Anda menjadi prioritas yang jauh lebih tinggi. Jika Anda memiliki hutang kartu kredit sebesar 20%, Misalnya, Anda harus benar-benar fokus untuk melunasi hutang itu karena itu menghabiskan banyak uang.

Tetapi beberapa utang memiliki tingkat bunga yang sangat rendah. Jika itu masalahnya dan ada kemungkinan besar Anda bisa memperoleh laba atas investasi yang lebih baik dengan memasukkan uang Anda ke dalam investasi yang aman daripada dengan membayar utang Anda, tidak masuk akal untuk menaruh uang ekstra untuk pembayaran utang.

Sebagai contoh, jika Anda memiliki hipotek sebesar 4% tetapi kemungkinan dapat memperoleh 7% atau 8% dengan berinvestasi di pasar saham, Anda akan jauh lebih baik berinvestasi daripada jika Anda melunasi hipotek Anda lebih awal.

Memiliki dana darurat itu penting, juga

Jika Anda tidak memiliki dana darurat, menabung untuk membuatnya bisa menjadi penggunaan uang Anda yang lebih baik daripada melakukan banyak pembayaran ekstra untuk hutang Anda. Ini mungkin tampak seperti nasihat yang buruk -- bagaimanapun juga, mengapa Anda ingin uang disimpan di rekening tabungan tanpa bunga sementara Anda membayar bunga 10% untuk pinjaman pribadi atau bunga 15% untuk kartu kredit?

Ada jawaban sederhana, meskipun:Keadaan darurat tidak bisa dihindari. Dan jika Anda tidak memiliki uang tunai saat terjadi keadaan darurat, Anda mungkin harus segera kembali berutang untuk menutupi biaya tak terduga.

Jika Anda telah serius bekerja untuk melunasi kartu kredit Anda dan tiba-tiba Anda harus menagih $2, 000 untuk mobil besar atau perbaikan rumah, ini akan melemahkan motivasi Anda dan kemungkinan membuat pembayaran utang jauh lebih sulit dalam jangka panjang. Anda juga akan menemukan bahwa Anda terus-menerus terjebak dalam siklus membayar hutang dan kembali ke dalamnya, yang membuat sulit untuk membuat kemajuan nyata.

Meskipun Anda pada akhirnya harus memiliki dana darurat dengan biaya hidup tiga hingga enam bulan yang disimpan di dalamnya, Anda tidak perlu menabung sebanyak itu sebelum mengalokasikan uang ekstra untuk membayar utang konsumen berbunga tinggi. Sebagai gantinya, membayar minimum pada hutang Anda, hemat sekitar $500 hingga $2, 000 (tergantung penghasilan Anda) dan kemudian beralih menggunakan uang cadangan Anda untuk melunasi utang Anda ASAP. Setelah Anda membayar utang konsumen berbunga tinggi secara penuh, Anda kemudian dapat bekerja membangun dana darurat yang lebih besar.

Keringanan pajak membuat pembayaran utang kurang menjadi prioritas

Ada beberapa jenis utang yang bisa Anda dapatkan dari keringanan pajak. Anda dapat mengambil potongan pajak untuk bunga hipotek hingga $750, 000 (atau $1 juta jika Anda membeli rumah sebelum 16 Desember, 2017), Misalnya.

Jika Anda dapat mengambil potongan pajak untuk bunga yang Anda bayarkan atas pinjaman Anda, maka tidak masuk akal untuk memprioritaskan pembayaran utang di atas hal-hal lain seperti menginvestasikan uang Anda atau menabung untuk dana darurat. Ini terutama benar karena suku bunga hipotek Anda kemungkinan besar cukup rendah dan Anda biasanya bisa mendapatkan pengembalian investasi yang lebih baik dengan memasukkan uang ke pasar daripada dengan membayar utang lebih awal.

Anda tidak ingin melewatkan uang gratis

Ketika Anda memiliki akses ke tempat kerja 401(k), itu umum untuk akun ini datang dengan kecocokan perusahaan. Sebagai contoh, perusahaan Anda dapat mencocokkan 100% kontribusi hingga 3% dari gaji Anda, atau 50% dari kontribusi hingga 4% dari gaji Anda.

Jika Anda bisa mendapatkan akses ke dana pendamping untuk 401(k) Anda, itu hampir selalu merupakan ide yang baik untuk memprioritaskan kontribusi yang cukup untuk mendapatkan kecocokan penuh sebelum melakukan pembayaran hutang tambahan. Melakukan hal ini dapat memberi Anda pengembalian investasi 100% jika perusahaan Anda menyediakan kecocokan dolar untuk dolar, yang jauh lebih berharga daripada tabungan dari pelunasan utang lebih awal bahkan pada utang berbunga sangat tinggi.

Haruskah Anda melunasi hutang Anda lebih awal?

Seperti yang Anda lihat, ada banyak pertimbangan ketika memutuskan apakah melunasi utang lebih awal adalah hal terbaik yang dapat Anda lakukan dengan uang cadangan Anda. Anda harus mengevaluasi jenis utang yang Anda miliki, apakah Anda bisa mendapatkan pengembalian uang yang lebih baik dengan berinvestasi, dan apakah keringanan pajak berarti melunasi utang Anda tidak benar-benar sepadan. Hanya dengan menilai secara spesifik situasi Anda, Anda dapat membuat pilihan yang tepat untuk kebutuhan keuangan Anda.

Pinjaman Pribadi Terbaik The Ascent untuk tahun 2021

Tim Ascent memeriksa pasar untuk memberi Anda daftar pendek penyedia pinjaman pribadi terbaik. Baik Anda ingin melunasi utang lebih cepat dengan memangkas suku bunga atau membutuhkan uang ekstra untuk menangani pembelian besar, pilihan terbaik di kelasnya ini dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda. Klik di sini untuk mendapatkan ikhtisar lengkap tentang pilihan teratas The Ascent.