Memahami Pembayaran dalam Jenis Pinjaman

A pembayaran dalam bentuk barang pinjaman adalah jenis utang yang sangat berisiko tanpa bunga atau pembayaran sampai jatuh tempo. Ada beragam struktur pinjaman PIK, tetapi semua membutuhkan pembayaran penuh pada saat jatuh tempo pinjaman. Setiap bunga yang diperoleh selama jangka waktu pinjaman aktif ditambahkan ke hutang pokok atau dilunasi ketika pinjaman mereka mencapai jatuh tempo. Sebagian besar pinjaman adalah selama 5 tahun dan tidak memerlukan agunan, membuat mereka berisiko bagi pemberi pinjaman dan mahal bagi peminjam.

Manfaat pinjaman PIK

Pemberi pinjaman tidak memperpanjang jenis pembiayaan ini tanpa peluang keuntungan yang signifikan. Dengan kurangnya pembayaran reguler dan agunan, pinjaman harus memberikan peluang keuntungan yang baik bagi pemberi pinjaman untuk melakukan transaksi. Keuntungan diperoleh dari biaya pengaturan, pembayaran dalam bentuk barang selama masa pinjaman dan surat perintah yang melekat pada pinjaman. Waran mewakili hak pemberi pinjaman untuk membeli sejumlah saham tertentu, dengan harga tertentu dari peminjam, dalam periode tertentu.

Pembayaran bunga PIK

Karena peminjam tidak melakukan pembayaran bunga tunai aktual saat pinjaman aktif, pertanyaan tentang bagaimana bunga akan terakumulasi adalah relevan. Khas, bunga dapat ditambahkan ke hutang pokok. Hal ini dilakukan melalui struktur utama yang disebutkan di atas, termasuk biaya penilaian yang tinggi dan waran untuk saham. Pada dasarnya, pembayaran diatur melalui metode selain uang tunai, tetapi pemberi pinjaman masih dibayar untuk memperpanjang pinjaman kepada peminjam. Namun, peminjam juga diuntungkan, karena pinjamannya sangat fleksibel, biasanya dapat dibiayai kembali dengan sangat mudah, dan bunga selalu dikurangkan dari pajak.

pinjaman PIK matikan

Loan toggle adalah opsi pembayaran bunga yang unik. Ketika bunga jatuh tempo pada pinjaman PIK, peminjam memiliki pilihan untuk melakukan setidaknya sebagian pembayaran dalam bentuk barang. Ini berarti peminjam dapat menawarkan saham atau ekuitas daripada uang tunai untuk pembayaran. Ketika peminjam mengalihkan pinjaman dengan cara ini, pemberi pinjaman menggunakan opsinya untuk kemudian menaikkan suku bunga utang secara substansial. Struktur yang dihasilkan adalah tingkat pembayaran yang sangat bervariasi dimana kedua belah pihak dapat memutuskan untuk mengubah persyaratan pembayaran di tengah jalan melalui hutang.

Kapan menggunakan pinjaman PIK

Mengambil pinjaman PIK rumit, berisiko dan mahal. Bank biasanya tidak menawarkan jenis pinjaman ini. Khas, Anda perlu mencari investor atau pemberi pinjaman mezzanine untuk membiayai risiko Anda. Pemberi pinjaman pihak ketiga ini tidak diatur ke tingkat yang sama dengan bank. Mereka akan sering meminta ekuitas dalam bisnis Anda sebagai imbalan atas pinjaman tersebut. Karena kekurangan-kekurangan tersebut, Yang terbaik adalah hanya mencari struktur pinjaman ini jika Anda telah mempertimbangkan opsi lain terlebih dahulu dan menentukan pinjaman PIK yang paling sesuai dengan kebutuhan Anda. Sebagai contoh, beberapa bisnis akan membutuhkan pembiayaan investor untuk membangun neraca mereka dan mengamankan utang yang lebih besar. Dengan mengambil pinjaman PIK dari investor, Anda dapat menambah modal kerja Anda, memberi Anda kesempatan yang lebih baik untuk meningkatkan pendapatan dan mengamankan pinjaman lainnya.