Lihat Kedua Cara:Apa itu ETF Leveraged dan Inverse?

“ETF dengan leverage dan terbalik memiliki risiko unik, termasuk namun tidak terbatas pada:penggunaan leverage; teknik investasi yang agresif dan kompleks; dan penggunaan derivatif. ETF dengan leverage berusaha untuk memberikan kinerja berlipat ganda dari tolok ukur. ETF terbalik berusaha memberikan kebalikan dari kinerja benchmark. Keduanya mencari hasil selama periode sesingkat satu hari. Hasil dari kedua strategi dapat dipengaruhi secara substansial oleh peracikan. Pengembalian dalam periode yang lebih lama kemungkinan akan berbeda dalam jumlah dan bahkan arah dari target pengembalian untuk periode yang sama. Produk-produk ini memerlukan pemantauan dan manajemen aktif, sesering setiap hari. Mereka tidak cocok untuk semua investor.”

Wow! Banyak risiko unik. Pemeliharaan yang tinggi. Mungkin lebih mahal daripada dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) lainnya. Tidak benar-benar menarik, Baik? Sehat, itu semua tergantung pada tujuan dan selera Anda terhadap risiko.

Mari kita hadapi itu:Pasar saham terkadang terdengar tidak menyenangkan bagi investor atau menjadi sangat bising. Bagaimana Anda tidak hanya mengubah hiruk-pikuk menjadi sesuatu yang menyerupai musik yang indah tetapi juga meningkatkan volume untuk potensi pengembalian? Itulah yang dilakukan oleh ETF leverage dan ETF terbalik.

Anda mungkin akrab dengan ETF. Mereka terdaftar di bursa dan diperdagangkan seperti saham, memungkinkan investor untuk membeli atau menjual saham yang ditujukan untuk mengikuti kinerja kolektif dari seluruh portofolio saham atau obligasi. ETF lainnya melacak komoditas, seperti minyak mentah dan emas. ETF dengan leverage dan terbalik berbeda karena tidak dirancang untuk disimpan dalam jangka waktu yang lebih lama.

Untuk lebih memahami karakteristik ETF leveraged dan terbalik, mari kita lihat beberapa pertanyaan dasar tentang masing-masing ETF ini. Ingatlah untuk memberi perhatian khusus pada penafian di bagian atas. Dibandingkan dengan ETF lainnya, ETF dengan leverage dan terbalik memang membawa risiko khusus. Inilah yang perlu Anda ketahui tentang mereka.

Apa itu ETF leverage dan bagaimana Anda bisa menggunakannya?

ETF leverage adalah dana yang diperdagangkan di bursa yang mengumpulkan modal investor, kemudian menggunakan derivatif dalam upaya untuk memperkuat pengembalian harian pada indeks benchmark atau referensi lainnya.

Dengan menerapkan leverage, ETF ini mungkin, Misalnya, coba gandakan (2x) atau tiga kali lipat (3x) kinerja harian S&P 500. ETF leverage dengan rasio 2:1 mencocokkan setiap dolar modal investor dengan dolar tambahan utang. Jika indeks yang mendasarinya mengembalikan 1% dalam satu hari, ETF secara teori akan mengembalikan 2%. Jika S&P 500 turun 1% dalam sehari, ETF dengan leverage 2x S&P 500 harus menghasilkan pengembalian -2%.

Apa saja risiko unik dari ETF dengan leverage?

Karena ETF leverage menargetkan kelipatan persentase kinerja harian, jika bergerak melawan arah yang diinginkan, Anda bisa mengalami kerugian yang signifikan. Sebagai contoh, penurunan 5% di S&P 500 dapat diterjemahkan menjadi 10%, atau lebih jatuh untuk 2x leveraged ETF. Itu lubang yang cukup besar untuk digali.

Investor harus sangat berhati-hati dengan ETF leverage. Ini adalah kesalahpahaman umum bahwa dalam jangka panjang, karena S&P 500 atau reli indeks referensi lainnya, investor di ETF leverage akan menerima kelipatan dari kinerja itu. Ini jauh dari kasus. Jika tren pasar dalam satu arah setiap hari, maka kinerja ETF dengan leverage bisa lebih sesuai dengan kelipatan spesifiknya. Tetapi kenyataannya adalah pasar tidak tren ke arah yang sama setiap hari.

Karena ETF leverage dirancang untuk mengembalikan kelipatan tertentu dari pengembalian harian, mereka mengatur ulang eksposur leverage mereka setiap hari. Pasar tidak stabil dan ini dapat memperumit masalah. Karena eksposur leverage diatur ulang setiap hari, hasil kinerja mungkin tidak begitu jelas terutama jika Anda melihatnya dari perspektif apa pun lebih dari satu hari. Efek gabungan dari pengaturan ulang ini cenderung menyulitkan untuk mengukur kinerja aktual dari ETF yang diungkit.

Dengan ETF leverage, investor bisa terjebak dalam spiral kerugian dan mungkin tidak akan pernah memulihkan kerugian mereka. Selain itu, biaya untuk ETF leverage bisa tinggi dan mengikis pengembalian.

ETF dengan leverage dapat memberikan nuansa lain. Sebagai contoh, seorang investor dapat menggunakan produk ini untuk mengakses pasar yang lebih luas dan mencoba untuk mereplikasi pengembalian indeks benchmark sehari-hari sambil menginvestasikan setengah dari hasil dalam saham dan menahan setengah lainnya dalam bentuk tunai. Investor yang mungkin memiliki kebutuhan likuiditas tertentu, tapi tetap ingin “sepenuhnya” berinvestasi, mungkin menerapkan strategi ETF leverage dengan harapan menerima pengembalian harian yang serupa dengan S&P 500.

Bagaimana ETF terbalik berbeda dari ETF leverage?

ETF terbalik adalah bentuk spesifik dari ETF leverage yang datang dengan twist:Harga untuk ETF terbalik bergerak ke arah yang berlawanan dari indeks atau aset yang mendasarinya setiap hari, kadang dua atau tiga kali lipat. Jadi jika S&P 500 naik atau turun dalam jumlah tertentu dalam satu hari, harga 2x ETF terbalik terkait SPX akan terlihat kembali dua kali lipat kebalikan dari indeks hanya untuk hari itu.

Sudut “bermain berlawanan” ini dapat menjadikan ETF terbalik sebagai alat lindung nilai yang praktis dan memberikan alternatif strategi short-selling tradisional. Tetapi ETF terbalik juga membawa risiko khusus, jadi sangat penting bagi investor untuk memahami cara kerja instrumen ini.

ETF terbalik bertujuan untuk memposting pengembalian yang berlawanan dari patokan referensi tertentu setiap hari. Contohnya, jika S&P 500 naik 1% dalam sehari, ETF terbalik akan berinvestasi untuk menghasilkan -1%.

ETF terbalik melakukan ini dengan mengumpulkan aset dan, khas, menggunakan aset tersebut untuk mengakses pasar derivatif untuk menetapkan posisi short. Maksud dari ETF terbalik adalah agar investor mendapatkan keuntungan ketika tolok ukur referensinya turun nilainya.

Parade Hit ETF:Ringkasan Cepat

ETF masih merupakan pendatang baru di dunia investasi, seperti yang diperkenalkan pada awal 1990-an. ETF pertama yang terdaftar di AS diluncurkan pada Januari 1993. Segera setelah itu, pasar ETF lepas landas.

Banyak investor menggunakan ETF dalam strategi diversifikasi mereka atau untuk strategi tertentu.

Hingga akhir 2019, ada 2, 353 ETF terdaftar di Amerika Serikat dengan total aset lebih dari $4,4 triliun dan nilai rata-rata hampir $79 miliar yang diperdagangkan setiap hari, menurut NYSE.

Ada sekitar 162 ETF leverage yang diperdagangkan di Amerika Serikat yang mencakup aset dengan total $40,7 miliar, menurut ETF.com, anak perusahaan dari operator pertukaran Cboe Global Markets.

Bagaimana ETF terbalik dapat digunakan?

Misalkan seorang investor memiliki portofolio yang sangat terbebani dengan saham untuk disimpan dalam jangka panjang tetapi khawatir tentang kemungkinan aksi jual jangka pendek. Daripada menjual saham yang sebenarnya, investor dapat membeli ETF S&P 500 terbalik—secara efektif, posisi yang bisa untung jika pasar turun.

ETF terbalik memungkinkan investor untuk mempersingkat pasar tanpa mengambil tanggung jawab untuk mempersingkat saham. Ketika seorang investor menjual sahamnya secara langsung, potensi kerugian tidak terbatas. Sebaliknya, dengan ETF terbalik, investor tidak perlu meminjam saham dengan margin; itu adalah investasi awal di ETF yang berisiko. Dan ETF terbalik tidak mengharuskan investor untuk meminjam dengan margin.

Risiko ETF terbalik apa yang harus dipertimbangkan investor?

Sama seperti perdagangan saham dengan margin, ETF terbalik dapat memotong dua arah. Keuntungan dan kerugian dapat diperbesar dengan cepat dengan ETF terbalik, dan bahkan jika indeks yang mendasari berjalan seperti yang Anda inginkan, itu tidak berarti Anda akan melihat pengembalian yang mungkin Anda harapkan.

Secara umum, investor yang mempertimbangkan ETF dengan leverage atau terbalik perlu memahami mengapa mereka memilih instrumen ini dan bersiap tidak hanya untuk potensi keuntungan besar tetapi juga kerugian yang lebih besar. Jika Anda ingin menggunakan produk ETF ini, pastikan untuk membaca prospektus dan memiliki pemahaman yang lengkap tentang risikonya, bagaimana mereka terstruktur, dan memahami efek pengembalian peracikan selama periode yang lebih lama dari satu hari.

Pertimbangkan dengan cermat tujuan investasi, risiko, biaya dan pengeluaran sebelum berinvestasi di ETF apa pun. Prospektus berisi informasi ini dan informasi penting lainnya tentang perusahaan investasi. Baca baik-baik sebelum berinvestasi.

Mulai Membangun Portofolio Anda

TD Ameritrade menawarkan berbagai jenis akun dan produk investasi yang sesuai dengan kebutuhan Anda.