Investasi ESG:Apa Arti Semua Itu

Banyak perusahaan mencerminkan beberapa lingkungan, kualitas sosial atau tata kelola yang menjadi ciri investasi berkelanjutan. Unilever, Misalnya, dipuji karena menetapkan target menjadi karbon positif pada tahun 2030, pada saat itu diharapkan untuk mengurangi penggunaan bahan bakar fosil dan hanya mengandalkan sumber energi terbarukan. Selain membuat langkah-langkah dalam mengurangi emisi gas rumah kaca, Cisco Systems mendapat pujian karena mempekerjakan persentase di atas rata-rata (38%) dari eksekutif senior yang adalah wanita. Tetapi tidak ada perusahaan yang memenangkan nilai tinggi pada semua ukuran. “Tidak ada kesempurnaan, ” kata Erika Karp, dari Modal Batu Penjuru.

Untuk memahami kualitas yang menentukan investasi LST, lihat kategori di bawah ini. Kelompoknya berbeda, tetapi mereka juga terhubung, sesuatu yang menjadi sangat jelas ketika prinsip-prinsip LST rusak. Pertimbangkan skandal emisi Volkswagen tahun 2015. Perusahaan yang mengaku curang dalam uji emisi melanggar undang-undang lingkungan. Pelanggan kehilangan kepercayaan pada merek, faktor sosial yang penting. Dan insiden itu mengungkapkan kurangnya pengawasan dan pengambilan keputusan etis di puncak, salah langkah tata kelola yang besar.

Lingkungan

Dari ketiga kategori tersebut, ini adalah yang paling mudah untuk didefinisikan. Apa pun yang berhubungan dengan lingkungan ada di sini, dari ukuran jejak karbon perusahaan hingga dampaknya terhadap atmosfer dan ekosistem, secara global dan lokal. Ini bermuara pada seberapa besar dampak yang dibuat perusahaan terhadap lingkungan dan seberapa baik perusahaan mengelola dampak tersebut. Sebuah perusahaan minuman, contohnya, mungkin mendapat pengawasan ekstra karena bisnisnya padat air, tetapi dapat memenangkan poin jika mengelola penggunaan airnya secara efisien. Akhirnya, skor E perusahaan pertambangan atau industri lebih penting secara keseluruhan daripada, mengatakan, perusahaan perangkat lunak atau bank.

Sosial

Kategori ini mencakup hubungan masyarakat dan karyawan, termasuk pelanggaran hak asasi manusia dan diskriminasi, dampak dan keterlibatan masyarakat (apakah perusahaan mendukung organisasi nirlaba lokal?), pengobatan karyawan, dan kesehatan dan keselamatan kerja. Kategorinya luas, kata Linda-Eling Lee, dari MSCI, tetapi komponen yang paling penting adalah keamanan produk dan sumber daya manusia.

Keamanan produk merupakan bagian integral dari kepercayaan pelanggan terhadap merek. Pikirkan keamanan pangan di perusahaan restoran atau keamanan data di media sosial atau perusahaan jasa keuangan.

Untuk melihat apakah sebuah perusahaan adalah penatalayan yang baik dari sumber daya manusia, MSCI mencari tempat kerja yang bahagia. Apakah perusahaan majikan yang dicari? Jenis kebijakan dan program apa yang ada untuk menarik dan mempertahankan pekerja? Apakah ada mobilitas ke atas di perusahaan? Apakah orang tinggal di perusahaan selama bertahun-tahun? Perusahaan yang mendapat skor baik pada pertanyaan-pertanyaan ini memiliki keunggulan kompetitif atas yang lain, kata Lee. Studi menunjukkan bahwa pekerja yang puas cenderung lebih produktif dan efisien, yang membantu laba perusahaan.

Pemerintahan

Dari ketiga kategori tersebut, kata Karp Cornerstone Capital, “pemerintahan adalah yang pertama di antara yang sederajat, ” sebagian karena berlaku untuk semua perusahaan, tidak peduli industrinya. Bisa dibilang, tata kelola perusahaan harus penting bagi semua investor, bukan hanya mereka yang tertarik berinvestasi LST. “Inti dari tata kelola perusahaan adalah apakah dewan direksi mewakili kepentingan terbaik pemegang sahamnya, ” kata Ric Marshall, dari MSCI. Tata kelola yang baik adalah perpaduan antara etika, keragaman dan transparansi dan dicontohkan oleh dewan direksi dan jajaran eksekutif yang beragam; akuntansi bersih; kompensasi eksekutif yang masuk akal (pembayaran yang terkait dengan hasil perusahaan jangka panjang, Misalnya); dan langsung, komunikasi tepat waktu dengan pemegang saham.