Cara Berdagang Indeks Dow Jones Berjangka

Kontrak berjangka seperti E-mini Dow memungkinkan siapa saja untuk berdagang atau berinvestasi di Dow Jones Industrial Average (DJIA), indeks saham paling ikonik di dunia. Dow melacak 30 saham blue-chip AS dari sembilan sektor, mulai dari industri hingga perawatan kesehatan hingga kebutuhan pokok konsumen. Dow sering dianggap identik dengan "pasar saham, " meskipun Indeks S&P 500, yang terdiri dari 500 perusahaan, lebih luas mewakili pasar ekuitas AS. Tetap, Indeks berjangka Dow adalah alat yang populer untuk mendapatkan eksposur berbasis luas ke ekuitas AS atau lindung nilai posisi tersebut.

Takeaways Kunci

• Kontrak berjangka Dow Jones memungkinkan siapa saja untuk berspekulasi tentang apakah pasar saham yang lebih luas akan naik atau turun.
• Kontrak berjangka Dow dapat diperdagangkan dengan leverage, artinya Anda hanya perlu memasang sebagian kecil dari nilai kontrak.
• Pasar berjangka Dow membuatnya lebih mudah untuk melakukan short-sell pasar saham yang lebih luas daripada saham individu.

Dasar-dasar Perdagangan Berjangka

Kontrak berjangka adalah perjanjian yang mengikat secara hukum antara dua pihak di mana mereka setuju untuk membeli atau menjual aset dasar pada harga yang telah ditentukan di masa depan. Pembeli memikul kewajiban untuk membeli dan penjual untuk menjual. Dan nilai aset dasar—dalam hal ini, Dow—biasanya akan berubah sementara, menciptakan peluang untung atau rugi.

Beberapa kontrak berjangka komoditas masih memerlukan pengiriman fisik aktual dari produk yang mendasarinya, seperti gantang jagung, tetapi tidak demikian halnya dengan Dow dan pasar keuangan berjangka lainnya, yang diciptakan untuk memungkinkan pedagang dengan mudah melakukan lindung nilai risiko dan berspekulasi untuk mendapatkan keuntungan. Mereka dapat diselesaikan dengan uang tunai.

Trading Dow Dengan Kontrak Berjangka

Sederhananya, Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang dan investor untuk bertaruh pada arah yang mereka yakini pada indeks, mewakili pasar yang lebih luas, akan pindah. Kesederhanaan itu, volume perdagangan yang tinggi dan leverage yang tersedia telah membuat Dow futures menjadi cara yang populer untuk memperdagangkan pasar saham AS secara keseluruhan. Sekitar 200, 000 kontrak E-mini Dow berpindah tangan setiap hari.

Saat ini tersedia dua ukuran kontrak berjangka Dow, keduanya diperdagangkan di Chicago Board of Trade (CBOT) dan Chicago Mercantile Exchange (CME). E-mini, atau mini-Dow, kontrak, seperti yang disebutkan di atas, mewakili $5 per tick di DJIA. Micro E-mini berukuran sepersepuluh dari ukuran E-mini, dan mewakili 50 sen per poin, dengan persyaratan margin hanya $550. Selain bulan depan, Dow berjangka terdaftar setiap tiga bulan, dengan masa berlaku di bulan Maret, Juni, September, dan Desember. Kontrak ini diselesaikan secara tunai, artinya pengiriman dilakukan dalam nilai setara indeks daripada di saham yang membentuk indeks itu sendiri.

Jam Perdagangan

Berbeda dengan pasar saham, perdagangan berjangka keuangan enam hari seminggu, Minggu sampai Jumat, dan hampir sepanjang waktu.

• Selama jam perdagangan pasar saham AS reguler, harga kontrak berjangka DJIA sangat erat melacak nilai indeks.
• Ketika pasar saham AS ditutup, indeks berjangka ini dapat terus diperdagangkan di sesi setelah jam kerja. Harga-harga ini, yang berlanjut bahkan saat saham komponen yang mendasarinya ditutup, dapat dipengaruhi oleh rilis data ekonomi atau keputusan kebijakan moneter di negara lain atau peristiwa geopolitik.
• Jam perdagangan Dow meliputi:Senin—Jumat:17.00. hari sebelumnya—16:15; penghentian perdagangan mulai pukul 15:15—15:30

Menggunakan Leverage dalam Trading

Salah satu fitur yang paling menarik dari kontrak berjangka adalah leverage. Seorang trader dapat membeli kontrak E-mini Dow dengan harga sekitar $5, 500—dan kontrak berjangka itu bernilai $5 untuk setiap poin di DJIA. Jadi, jika Anda membeli saat indeks itu sendiri berada di 29, 000, dan jual saat mencapai 30, 000, Anda telah menghasilkan $5, 000 pada perdagangan, hampir menggandakan uang Anda.

Awas, meskipun, leverage itu memotong dua arah, memperbesar kerugian dan juga keuntungan. Setetes 1, 000 poin di Dow hampir akan menghapus $5 Anda, 500.

Membuka Akun Perdagangan Berjangka

Langkah pertama untuk trading Dow futures adalah membuka akun trading atau, jika Anda sudah memiliki akun perdagangan saham, untuk meminta izin dari pialang Anda untuk berdagang berjangka. Kebanyakan broker besar seperti E*Trade, TD Ameritrade, dan Pialang Interaktif menawarkan indeks saham berjangka. Mereka umumnya membebankan komisi ketika posisi dibuka dan ditutup.

Pertimbangan utama saat memilih broker adalah kemudahan platform trading, biaya komisi, pelayanan pelanggan, dan fitur seperti umpan berita dan data serta alat analisis seperti bagan.

Pilih Strategi Perdagangan Berjangka

Setelah memilih broker dan menyetor dana ke akun trading, langkah selanjutnya adalah mengunduh platform perdagangan broker dan mempelajari cara menggunakannya. Anda tidak ingin terjebak mencoba membuat keputusan perdagangan cepat di pasar yang bergejolak sebelum Anda mahir menggunakan perangkat lunak perdagangan Anda.

Uji strategi perdagangan Anda sebelum Anda mulai mempertaruhkan uang hasil jerih payah Anda.

Setelah Anda mengetahui platform perdagangan Anda, pilih strategi perdagangan dan uji menggunakan akun demo atau simulator perdagangan. Hanya memulai perdagangan langsung dengan uang sungguhan setelah Anda memiliki strategi yang secara konsisten menguntungkan dalam perdagangan simulasi. Ini bahkan lebih penting ketika berdagang dengan instrumen dengan leverage tinggi seperti futures.

Dengan perdagangan berjangka, Anda dapat membeli panjang atau menjual pendek dengan sama mudahnya. Pasar berjangka tidak dibebani dengan peraturan short-selling yang sama seperti pasar saham. Jika Anda mengharapkan DJIA naik, membeli kontrak berjangka; jika Anda memperkirakan indeks akan turun, menjual satu pendek. Ambil posisi di bulan perdagangan kontrak berjangka yang ingin Anda perdagangkan—yang dengan tanggal kedaluwarsa terdekat akan menjadi yang paling banyak diperdagangkan.

Persyaratan Margin Berjangka

Saat Anda membuka posisi, broker akan menyisihkan jumlah margin awal yang diperlukan di akun Anda. Untuk mempertahankan posisi, Anda harus mempertahankan modal yang cukup di akun Anda untuk menutupi margin pemeliharaan. Margin pemeliharaan lebih rendah dari persyaratan margin awal.

Jika nilai akun Anda turun di bawah tingkat margin pemeliharaan, Anda akan menerima margin call dari broker Anda yang mengharuskan Anda untuk melikuidasi posisi perdagangan atau menyetor dana tambahan untuk mengembalikan akun ke tingkat yang diperlukan.

Menutup Posisi

Tutup perdagangan terbuka hanya dengan memasukkan perintah yang berlawanan. Sebagai contoh, jika Anda membuka perdagangan dengan membeli lima kontrak E-mini Dow, Anda akan menutup perdagangan dengan menjualnya dengan tanggal kedaluwarsa kontrak berjangka yang sama. Jika Anda membuka dengan menjual lima kontrak pendek, Anda perlu membeli lima untuk menutup perdagangan.

Dimungkinkan juga untuk menutup sebagian posisi jika Anda memiliki lebih dari satu kontrak—misalnya, menjual tiga dari lima kontrak yang awalnya dibeli, meninggalkan posisi dua kontrak terbuka.