Menempatkan Risiko di Tempatnya di Portofolio Anda:Bagian 3
Pada bagian pertama dari seri ini, kami menjelaskan dua ukuran risiko, simpangan baku dan beta. Pada bagian kedua kita berbicara tentang korelasi dan bagaimana hal itu menjadi pendorong utama dari total risiko portofolio (sementara kebanyakan investor hanya mempertimbangkan beta dan standar deviasi). Ini semua baik-baik saja dan baik-baik saja, tapi kami hanya berbicara secara teoritis sampai saat ini. Pertanyaan sebenarnya yang mungkin sebagian besar dari Anda tanyakan adalah, ?Bagus, tapi bagaimana cara mengidentifikasi aset alternatif ini yang tidak berkorelasi dengan pasar saham dan obligasi?? Itulah pokok bahasan bagian ketiga hari ini.
Kelas Aset "Alternatif"
Sebelum kita melangkah lebih jauh, kita harus mendefinisikan apa yang kita anggap sebagai aset alternatif. Di sini, di Layanan Penasihat Cypress, kami menganggap suatu aset sebagai aset alternatif jika memiliki beberapa atau semua karakteristik berikut:
- Korelasi rendah dengan pasar saham dan obligasi tradisional AS
- Sumber pengembalian yang berbeda dari pasar saham dan obligasi tradisional AS
- Mengejar pengembalian absolut daripada relatif
- Perlindungan inflasi
- tidak likuid
- Perumahan
- real estat asing
- Komoditas (yang dapat mencakup investasi langsung dalam komoditas, reksa dana, dll.)
- Perdagangan komoditas
- Surat Berharga Terproteksi Inflasi Treasury
- Pengelola investasi global
- ekuitas swasta
- Modal usaha
- Kemitraan minyak dan gas
- Yang lain
Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Indeks NAREIT Equity REIT dimaksudkan sebagai ukuran luas dari kinerja perusahaan real estat yang diperdagangkan secara publik yang berinvestasi terutama dalam ekuitas properti. Indeks adalah kapitalisasi pasar tertimbang dari sekuritas real estat yang diperdagangkan secara publik. NS
MLM Index adalah portofolio terdiversifikasi dari 25 kontrak berjangka likuid yang diperdagangkan di Bursa AS. Untuk MLM, ?Setiap kontrak mewakili alokasi empat persen dan posisi diseimbangkan kembali pada akhir setiap bulan. Fitur penting dari Indeks adalah kemampuan masing-masing komponen untuk panjang atau pendek. Penentuan untuk pergi panjang atau pendek setiap kontrak dilakukan pada hari terakhir setiap bulan, berdasarkan algoritma trend-following. Fitur unik ini secara historis memungkinkan Indeks mendapat untung ketika harga jangka panjang sedang tren naik atau turun. Ini adalah ukuran pengembalian yang tersedia di pasar berjangka dari manajemen pasif sebagai lawan dari refleksi perubahan harga yang diwakili oleh sebagian besar indeks berjangka lainnya.? Sumber:Federal Reserve St. Louis, Ibbotson dan Rekan, Manajemen Mount Lucas dan Mitra Aspen.
Pada bagian empat dari seri ini kita akan memeriksa pengembalian indeks ini serta Indeks Obligasi Treasury AS 10 Tahun selama berbagai periode waktu dan juga bagaimana berbagai kombinasi dari empat indeks akan bernasib selama periode yang sama.
manajemen risiko
- Melindungi Portofolio Anda atau Mengambil Keuntungan
- Meminimalkan Risiko Kerugian dalam Investasi Anda
- Ruminasi tentang Risiko dan Pengembalian
- Model Persen Risiko:Ukuran Tidak Penting
- Bagaimana Merencanakan Risiko dalam Portofolio Anda dengan Mengetahui Toleransi dan Kapasitas Anda
- Mengukur Risiko Investasi dan Signifikansi Rasio Sharpe
-
Apa itu Pendapatan Sebelum Pajak?
Pendapatan sebelum pajak, juga dikenal sebagai laba sebelum pajak atau laba sebelum pajak, adalah pendapatan bersihPendapatan BersihPendapatan Bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam laporan...
-
3 Ide Besar Untuk Menciptakan Berbagai Sumber Pendapatan
Kunci untuk membangun kekayaan dan mencapai kesuksesan finansial adalah menciptakan berbagai sumber pendapatan. Faktanya, rata-rata jutawan memiliki tujuh sumber pendapatan! Ketika Anda memiliki banya...
-
Apa itu Double Dipping dalam Sistem Pensiun?
Sistem pensiun, termasuk Jaminan Sosial, memiliki celah yang memungkinkan pensiunan yang paham bisnis untuk memanfaatkan sistem untuk keuntungannya. Pencelupan ganda dalam sistem pensiun memungkinkan ...
-
Kehidupan Setelah Uang:Kiat Untuk Keuangan dan Kesejahteraan Anda
Jika Anda sudah sampai pada titik di mana Anda sudah, melunasi hutang Anda yang mendesak dan memenuhi semua tujuan tabungan dan investasi Anda, pujian untuk Anda. Ini adalah masalah besar untuk dimili...