Investasi Membuat Anda Gila? Mungkin Karena Anda Sudah Ada!

Dalam hal investasi dan portofolio Anda, apakah kamu terlalu percaya diri? Apakah Anda hanya sedikit terlalu serakah? Apakah Anda panik dengan tanda-tanda penurunan pasar saham, atau menjadi gembira selama gelombang terakhir? Apakah Anda memilih saham berdasarkan perasaan yang tidak jelas? Apakah kerugian 10% membawa Anda lebih banyak kekecewaan daripada keuntungan 11% membawa kebahagiaan? Jika Anda seperti kebanyakan investor, jawaban untuk setidaknya beberapa, jika tidak semua, dari pertanyaan ini adalah ya. (FYI, itu termasuk kita! Kami hanya rentan terhadap kesalahan ini, tetapi pengetahuan adalah kuncinya.)

Salah satu kunci untuk menjadi investor yang sukses dan mencapai tujuan keuangan Anda, baik dalam jangka panjang maupun jangka pendek, mampu memahami dan mengendalikan perilaku irasional Anda (yang sebagian besar dari kita bahkan tidak percaya ada di tempat pertama). Kita semua suka menganggap diri kita dingin, rasional dan penuh perhitungan dalam hal portofolio investasi kami. Namun, fakta berbicara jauh berbeda. Faktanya, saat kami menelusuri sejumlah perilaku irasional dalam artikel ini dan artikel berikutnya, kami dapat memberi tahu Anda bahwa kami telah melihat beberapa atau semua perilaku ini di hampir semua klien kami. Bagian utama dari pekerjaan kita adalah mengenali perilaku yang merusak kekayaan ini, menjelaskan kepada klien kami bagaimana dan mengapa mereka perusak kekayaan, kemudian membantu klien kami dalam memodifikasi perilaku ini. Tentu saja, dan mungkin yang paling kritis, kita harus selalu waspada jika menyangkut irasionalitas kita sendiri. Sangat mudah bagi kami untuk jatuh ke dalam perangkap ini seperti halnya bagi klien kami dan investor lainnya, jadi kita harus selalu waspada.

Apa itu Keuangan Perilaku?
Sebagian besar teori keuangan didasarkan pada gagasan bahwa individu bertindak secara rasional dan mempertimbangkan SEMUA informasi yang tersedia dalam proses pengambilan keputusan mereka. (Tolong!!) Karena ini berkaitan dengan pasar saham, individu dalam industri kami biasanya menyebut ini sebagai "Hipotesis Pasar Efisien". Anehnya (walaupun mungkin tidak, mengingat kesalahan kita yang lain), peneliti telah menemukan sejumlah besar bukti bahwa ini sering tidak terjadi; bahwa kita tidak bertindak secara rasional atau mempertimbangkan semua informasi yang tersedia karena ini berkaitan dengan investasi dan keputusan hidup lainnya. Puluhan contoh perilaku irasional dan kesalahan penilaian yang berulang telah dipelajari dan didokumentasikan dalam berbagai studi akademis. Faktanya, dalam buku terkenal Peter Bernstein ?Against the Gods?, Mr Bernstein menyatakan bahwa bukti yang ditemukan ?mengungkapkan pola irasionalitas yang berulang, ketidakkonsistenan, dan ketidakmampuan dalam cara manusia sampai pada keputusan dan pilihan ketika dihadapkan dengan ketidakpastian." Keuangan perilaku adalah bidang studi yang telah berkembang melalui upaya untuk lebih memahami bagaimana emosi dan tidak logis dan kognitif (kognitif berarti didasarkan pada pengetahuan faktual empiris) Kesalahan mempengaruhi investor Baik bias kognitif maupun emosional menghasilkan keputusan yang tidak rasional Bias kognitif berasal dari penalaran yang salah Bias kognitif sering kali diakibatkan oleh penggunaan heuristik Heuristik adalah aturan praktis atau strategi yang digunakan untuk membuat keputusan ketika orang kewalahan oleh informasi. Hal ini sering mengakibatkan cepat, tetapi biasanya tidak optimal, larutan. Dengan demikian, informasi dan nasihat yang lebih baik seringkali dapat memperbaiki bias kognitif ini. Di samping itu, bias emosional berasal dari perasaan impulsif atau intuisi (sebagai lawan dari penalaran sadar) dan dengan demikian jauh lebih sulit untuk diperbaiki.

Jenis Perilaku Irasional dan Bias
Beberapa dari berbagai jenis bias kognitif antara lain (kami akan menjelaskan dan memberikan kuis/contoh menarik dari istilah-istilah ini dalam artikel berikut):

• Penahan dan penyesuaian
• Ketersediaan
• keterwakilan
• Memori selektif
• Terlalu percaya diri
• Akuntansi mental

Bias emosional termasuk tetapi tidak terbatas pada:

• Menyesali
• Kurangnya pengendalian diri
• Keengganan kehilangan
• Melihat ke belakang
• Penolakan
• Menggiring atau berpikir kelompok
• Ketakutan dan keserakahan

Sekarang setelah kami mendefinisikan keuangan perilaku serta berbagai jenis bias dan perilaku irasional yang kami tunjukkan sebagai manusia dan sebagai investor, kita sampai pada bagian yang menyenangkan. Dalam artikel berikut kami akan menjelaskan istilah-istilah ini dalam bahasa Inggris sederhana dan menunjukkan bagaimana mereka mempengaruhi hampir semua investor. Ini adalah pengakuan dan pemantauan terus-menerus dari kesalahan dan bias ini yang dapat membantu membuat Anda sukses secara finansial dan memungkinkan Anda untuk mengejar tujuan hidup Anda yang sebenarnya.