Perenungan tentang Proses Investasi

Ini adalah topik yang sangat kompleks yang akan saya bahas di sini dalam bentuk singkatan. Langkah-langkah utamanya adalah sebagai berikut:

Tentukan tujuan dan sumber daya yang tersedia.
Langkah pertama adalah menentukan apa yang ingin Anda capai. Sebagai contoh, banyak orang memiliki pensiun sebagai salah satu tujuan mereka (yang kami lebih suka menyebutnya ?mencapai kemandirian finansial?). Pikirkan tentang apa artinya bagi Anda. Visualisasikan itu. Bagaimana Anda akan menghabiskan waktu Anda setiap hari? Kemudian tentukan kapan Anda ingin pensiun, jika memungkinkan. Jika itu tidak mungkin, berapa lama maksimum Anda akan bekerja? Standar hidup seperti apa yang ingin Anda nikmati di masa pensiun? Jika itu tidak mungkin, berapa banyak Anda bisa hidup? Berapa banyak yang Anda tabung sekarang untuk pensiun? Berapa banyak yang bisa Anda hemat? Berapa banyak yang ingin Anda hemat? Berapa banyak volatilitas dalam investasi Anda yang Anda inginkan? Berapa banyak yang bisa Anda toleransi? Ada pengorbanan dalam semua faktor ini. Menyimpan lebih banyak dapat ?membeli? tanggal pensiun lebih awal. Pensiun kemudian dapat memungkinkan gaya hidup pensiun yang lebih nyaman. Mengambil lebih banyak volatilitas investasi (dan dengan demikian menghasilkan potensi pengembalian yang lebih tinggi) memungkinkan Anda menghemat lebih sedikit. Mengklarifikasi dan mengidentifikasi semua tujuan Anda dan sumber daya yang tersedia untuk mencapainya adalah langkah pertama yang penting untuk mencapai tujuan tersebut.

Kembangkan Asumsi Pasar Modal Anda dan Portofolio yang Dioptimalkan.
Bagian ini tentu bersifat teknis, dan tidak diragukan lagi tidak akan masuk akal bagi Anda. Namun, sementara kebanyakan orang (dan yang mengerikan, banyak penasihat) tidak memahami konsep ini, mereka sangat penting untuk proses. Langkah kedua adalah mengembangkan daftar kategori investasi yang akan Anda pertimbangkan untuk berinvestasi. Untuk setiap kelas aset ini, Anda perlu mengembangkan perkiraan pengembalian rata-rata aritmatika (sebagai lawan dari rata-rata geometris), simpangan baku, dan korelasi dengan setiap kelas aset lainnya. Data ini kemudian dimasukkan ke dalam ?optimizer? (sejenis program perangkat lunak) untuk mengembangkan (dikombinasikan dengan pengalaman dan penilaian) satu set model portofolio (atau alokasi aset) yang sesuai untuk berbagai tingkat risiko dan pengembalian.

Lakukan Simulasi Monte Carlo.
Simulasi Monte Carlo adalah teknik kuantitatif untuk mengembangkan proyeksi di bawah kondisi ketidakpastian (seperti tidak mengetahui apa yang akan dilakukan pasar di masa depan). Proses ini menggabungkan portofolio yang dikembangkan pada langkah sebelumnya dengan tujuan dan sumber daya yang diidentifikasi pada langkah pertama, dan memberi tahu Anda kombinasi mana yang layak. Dengan kata lain, mungkin tidak ada portofolio yang memberikan kemungkinan tinggi untuk memenuhi tujuan ideal Anda (seperti pensiun besok dengan penghasilan yang sangat tinggi). Kami merekomendasikan untuk terus menyesuaikan rencana sampai ada kemungkinan keberhasilan sekitar 80-90% dalam memenuhi tujuan Anda dengan portofolio yang diberikan.

Melaksanakan Rencana.
Baru pada langkah ini investasi yang sebenarnya dipilih. Kriteria di sini harus seberapa efisien dan efektif investasi dapat mengimplementasikan portofolio (alokasi aset) yang diidentifikasi memberikan kemungkinan tertinggi untuk memenuhi tujuan Anda.

Memantau Rencana.
Setelah rencana dilaksanakan, itu harus dipantau dan disesuaikan karena ada perubahan dalam tujuan dan sumber daya, atau karena portofolio menjadi tidak seimbang karena beberapa kelas aset menghasilkan lebih banyak daripada yang lain.