Manajemen Kekayaan:Investasi Pasif vs. Aktif

Dalam beberapa tahun terakhir, berbagai kendaraan investasi bermunculan yang memungkinkan Anda untuk berinvestasi "pasif" di pasar. Alih-alih mencoba mengalahkan pasar atau mengurangi risiko yang melekat di dalamnya melalui pemilihan aset, Anda mengendarai pasar menjadi lebih baik atau lebih buruk.

Anda dapat berinvestasi secara pasif melalui reksa dana indeks, atau dengan I-shares, yang diperdagangkan secara berbeda tetapi memiliki kinerja yang mirip dengan dana indeks. Investasi pasif yang paling terkenal adalah dana indeks S&P 500 yang berinvestasi di semua 500 saham, dalam proporsi yang sama dengan indeks. Beberapa dana indeks melacak indeks pasar lainnya, seperti indeks MSCI EAFE internasional " yang mencakup saham dari 20 negara berbeda " dan indeks Obligasi Agregat Lehman Brothers.

Dana indeks relatif mudah dikelola oleh perusahaan investasi karena memerlukan sedikit riset atau perdagangan. Karena itu, biaya mereka umumnya jauh lebih rendah daripada dana yang dikelola secara aktif. Investasi ini biasanya juga hemat pajak, karena ada sedikit perputaran portofolio. (Seperti halnya semua investasi ekuitas dan pendapatan tetap, Namun, dana indeks bisa berisiko dan kepemilikannya mungkin bisa menurun nilainya.)

Investasi aktif juga memiliki kelebihan dan kekurangan. Menggunakan penelitian Anda sendiri atau manajer investasi Anda, Anda mungkin dapat memilih sekuritas yang mengungguli indeks utama dan pasar umum. Dan jika Anda memiliki sejumlah besar sekuritas, biaya Anda mungkin sebanding dengan biaya portofolio yang dikelola secara pasif.

Dengan memegang saham cukup lama untuk menghindari pajak keuntungan modal jangka pendek atau berinvestasi di reksa dana dengan omset rendah, Anda mungkin juga dapat mencapai efisiensi pajak. Keahlian dan kemampuan investasi Anda untuk memilih investasi yang, lembur, mengungguli pasar setelah pengeluaran akan menentukan apakah imbalan dari manajemen aktif lebih besar daripada risikonya.

Jadi sebaiknya Anda mengikuti strategi pasif atau aktif? Ini mungkin tergantung pada bagaimana Anda berinvestasi, apakah aset Anda berada di akun kena pajak atau pajak tangguhan, dan apakah Anda mengelolanya sendiri atau mengandalkan penasihat.