Beli Tinggi,

Jual Rendah Itu melanggar elemen paling mendasar dari investasi, namun ribuan investor mempraktikkannya setiap hari. Begitu pasar atau sektor yang mereka investasikan mengalami kerugian, mereka menjual dan mencari pasar yang panas. Akhirnya dana atau sektor baru dengan beberapa keuntungan kuat baru-baru ini dipilih untuk diinvestasikan dan investor kembali yakin bahwa dia kembali ke jalur cepat menuju kekayaan. Kemudian terjadi lagi, sebuah lagi dan lagi. Semua instrumen yang mereka beli memiliki rekam jejak yang terbukti, namun portofolio keseluruhan mereka mencerminkan pengembalian di bawah rata-rata.

Atau mungkin investor berharap untuk tetap berada di depan permainan dan menarik diri dari ekuitas karena dua tahun terakhir memiliki keuntungan yang signifikan dan kami "jatuh tempo" untuk penyesuaian. Kemudian dua tahun berikutnya memiliki pertumbuhan yang lebih tinggi karena uang investor hampir tidak digunakan dalam rekening tetap yang hampir tidak mengikuti inflasi. Jadi investor memutuskan dia melakukan kesalahan dan masuk kembali ke pasar. Pasar menjadi sangat tidak stabil dan investor memikirkan kembali keputusannya. Sekarang dia kembali ke sekuritas pendapatan tetap dengan uang lebih sedikit daripada sebelumnya, dan membeli barang yang sama yang dia pegang sebelumnya dengan harga yang lebih tinggi daripada yang baru saja dia jual.

Ini mungkin terdengar seperti investor yang kikuk, tetapi penelitian demi penelitian menunjukkan bahwa dia mungkin rata-rata; seorang investor yang membuat keputusan emosional, mencoba mengatur waktu pasar, atau kehilangan tujuan jangka panjangnya. Dengan kata lain seorang investor yang telah melupakan "Tiga D" dalam berinvestasi:

• Diversifikasi :Jangan menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang atau uang Anda di satu sektor. Ketika ekonomi berkembang dan melambat, uang memiliki kecenderungan untuk mengalir bolak-balik antara ekuitas dan instrumen tetap. Namun di dalam kedua pasar tersebut terdapat pilihan sektor yang juga berkembang dan melambat dengan tingkat yang berbeda. Ini membuat proposisi penentuan waktu pasar menjadi lebih tidak masuk akal karena Anda harus mengatur waktu sektor-sektor yang lebih kecil dengan sektor-sektor yang lebih luas. Solusi- Kembangkan portofolio yang berinvestasi di berbagai sektor yang sesuai dengan tujuan akumulasi Anda secara keseluruhan sehubungan dengan toleransi risiko dan garis waktu Anda.
• Rata-rata Biaya Dolar :Rata-rata biaya dolar adalah pembelian instrumen investasi secara sistematis dari waktu ke waktu. Dengan membeli jumlah dolar yang sama setiap periode, Anda harus berakhir dengan basis biaya yang mendekati rata-rata selama periode tersebut. Ini sangat berharga di pasar yang bergejolak di mana perubahan dramatis dialami dan menyelam di hari yang salah bisa menjadi peristiwa yang sangat serius. Namun, dengan program investasi apapun, tidak ada jaminan keberhasilan. Tidak ada program investasi yang dapat menjamin keuntungan atau melindungi dari kerugian di pasar yang menurun. Dan karena rata-rata biaya dolar melibatkan investasi berkelanjutan dalam sekuritas, Anda harus mempertimbangkan kemampuan Anda untuk melanjutkan pembelian melalui periode harga rendah.
• Disiplin :Ini adalah satu-satunya faktor terpenting dalam menghindari jebakan yang disebutkan sebelumnya. Meskipun pasar bergerak berdasarkan ekonomi, itu juga bisa berayun liar berdasarkan alasan psikologis seperti gejolak politik, rumor tentang perubahan suku bunga, atau peristiwa dunia lainnya. Jika fundamental ekonomi masih sesuai dengan tujuan portofolio Anda secara keseluruhan, maka Anda tetap berada di jalur. Di sinilah profesional keuangan sering menjadi faktor penentu antara keberhasilan atau kegagalan investor untuk mencapai tujuannya.

Membeli tinggi dan menjual rendah sangat lazim ketika pasar mengalami kerugian besar. Saat itulah saya memberikan nilai tertinggi kepada klien saya. Ketika klien yang gugup menelepon, saya melakukan dua hal. Pertama, kami membahas tujuan portofolio klien dan memastikan komposisinya masih sesuai dengan fundamental ekonomi. Kemudian, jika itu terjadi, Saya mengingatkan klien saya bahwa begitu pasar turun, inilah saatnya untuk membeli, tidak dijual.



Penulis adalah orang yang ditunjuk CLU dan ChFC, Penasihat Investasi Terdaftar dan perwakilan terdaftar dari Jefferson Pilot Securities Corporation, anggota NASD, SIPC.