Berapa Banyak Saham yang Anda Butuhkan untuk Portofolio yang Diversifikasi?

Ada banyak pendapat tentang topik ini. Berikut adalah beberapa poin mendasar yang perlu dipertimbangkan, Dengan kesabaran dan pendekatan metodis, Anda bisa menuju portofolio yang kuat.

Jika Anda sedang membangun portofolio saham individu, Anda mungkin telah mempertimbangkan pertanyaan tentang berapa banyak yang sebenarnya Anda butuhkan.

Sayangnya, tampaknya ada banyak jawaban karena ada komentator:investor terkenal Jim Cramer merekomendasikan lima sampai 10 saham, tetapi yang lain merekomendasikan lebih dari 30. Manajer uang profesional juga tidak banyak membantu:reksa dana rata-rata memiliki 90 saham dalam portofolionya!

Berikut adalah beberapa hal yang perlu dipertimbangkan saat mendiversifikasi portofolio Anda

Memahami risiko

Salah satu aspek yang paling diabaikan dari masalah ini adalah perbedaan halus antara standar deviasi, ukuran risiko yang melihat volatilitas portofolio, dan kovarians, yang mengukur sejauh mana saham mencerminkan pengembalian satu sama lain.

Keduanya penting:misalnya, Anda mungkin memiliki standar deviasi yang sangat rendah dalam portofolio dengan 50 saham, tetapi Anda mungkin juga menemukan bahwa bersama-sama mereka melacak indeks utama dengan hampir sempurna. Hal ini terjadi karena ada penurunan hasil diversifikasi. Dalam beberapa kasus, menambahkan saham ekstra ke portofolio Anda tidak akan mengurangi standar deviasi Anda lebih jauh, tapi itu benar-benar bisa memberi makan kovarians Anda. Dalam situasi seperti itu, Anda dapat memilih saham yang jauh lebih sedikit untuk mendapatkan hasil yang sama atau hanya membeli indeks yang sesuai dengan waktu dan uang yang lebih sedikit.

Tentu saja, investasi tidak sepenuhnya permainan angka. Jim Cramer merekomendasikan sejumlah kecil saham karena dia percaya bahwa investor harus benar-benar meluangkan waktu untuk memilih saham mereka, sebuah proses yang membutuhkan waktu yang cukup lama usaha. Dia membuat poin yang masuk akal:jika Anda akan melalui upaya berinvestasi di saham individu, akan lebih bijaksana untuk benar-benar meneliti pilihan Anda dan mengambil hanya sebanyak yang dapat Anda tangani. Sebaliknya, Anda mungkin juga membeli indeks.

Berinvestasi tanpa uji tuntas yang tepat juga menempatkan Anda pada risiko membeli saham paling terkenal dengan mengorbankan saham yang paling sesuai. Sayangnya, saham dalam berita cenderung lebih mudah dikenali dan diingat, artinya Anda mungkin lebih cenderung memilih pakaian dengan pengenalan nama daripada pemenang yang belum pernah didengar siapa pun. Karena saham dengan liputan media juga cenderung lebih besar dan termasuk dalam indeks utama, Anda juga menempatkan diri Anda pada risiko pada dasarnya mereplikasi indeks.

Mulai dari mana? Bagaimana Anda berinvestasi dalam saham - dan berapa banyak yang sebenarnya Anda butuhkan?

Nama permainannya adalah kesabaran. Anda tidak perlu memiliki portofolio saham yang diinvestasikan sepenuhnya dari kata go; sebagai gantinya, mulai dari yang kecil. Pilih beberapa perusahaan pertama Anda untuk dilihat dan luangkan waktu untuk melakukan riset. Pastikan untuk memilih perusahaan yang ingin Anda pertahankan untuk jangka panjang. Dari sana, Anda dapat melakukan lebih banyak riset dan perlahan mulai membangun portofolio.

Bagian penting dari ini adalah merasa nyaman menggunakan uang tunai Anda secara perlahan. Anda selalu dapat memasukkan sebagian besar portofolio Anda ke dalam dana indeks saat Anda perlahan-lahan membangun portofolio Anda menggunakan arus masuk baru atau sebagian dari modal yang sudah Anda investasikan. Luangkan waktu Anda:ini adalah usaha yang beroperasi selama bertahun-tahun dan puluhan tahun, jadi tidak terburu-buru.

Kedua, ingat bahwa konteks itu penting. Jangan hanya memperhatikan perusahaan individu yang Anda teliti, pikirkan juga tentang industrinya, partisipasi indeks, dan geografi dan, yang paling penting, bagaimana itu cocok dengan kepemilikan lain dalam portofolio Anda. Anda dapat memiliki portofolio yang sangat beragam dan kuat dari 20 saham global dengan berbagai ukuran dan industri, atau Anda dapat membeli saham yang semuanya muncul di S&P 500 dan tidak lebih baik dari indeks.

Untuk menghindari situasi terakhir, tantang diri Anda untuk menambahkan investasi di luar ukuran, geografi, dan industri tempat saham Anda yang lain berada. Ini tidak hanya akan membuat Anda menjadi analis yang lebih fleksibel, itu akan membantu melindungi portofolio Anda dari risiko kovarians yang dapat merusak bahkan upaya diversifikasi yang paling antusias sekalipun.

Dengan kesabaran dan pendekatan metodis, Anda dapat membangun portofolio yang kuat dengan saham yang relatif sedikit dari waktu ke waktu. Karena di penghujung hari, tidak ada jumlah saham ajaib yang membuat portofolio terdiversifikasi. Bukan jumlah yang penting:kualitas nama yang Anda pilih dan hubungannya satu sama lain. Bertujuan untuk perusahaan yang baik yang beroperasi di tempat dan industri yang berbeda, dan Anda akan memulai dengan sangat kuat.