Indeks Senjata (TRIN)

Takeaways Kunci

• Jika Volume AD menciptakan rasio yang lebih tinggi daripada Rasio AD, TRIN akan di bawah satu.
• Jika AD Volume memiliki rasio yang lebih rendah dari AD Ratio, TRIN akan di atas satu.
• Pembacaan TRIN di bawah satu biasanya menyertai kenaikan harga yang kuat, karena volume yang kuat di saham yang meningkat membantu memicu reli.
• Pembacaan TRIN di atas satu biasanya menyertai penurunan harga yang kuat, karena volume yang kuat dalam penurunan membantu memicu aksi jual.
• Indeks Senjata bergerak berlawanan dengan lintasan harga Indeks. Seperti dibahas di atas, reli harga yang kuat akan melihat TRIN bergerak ke level yang lebih rendah. Indeks jatuh akan melihat TRIN mendorong lebih tinggi.

Rumus untuk Indeks Senjata (TRIN) adalah:

TRIN = Saham Maju/Saham Menurun Volume Maju/Volume Penurunan di mana: Memajukan Saham = Jumlah saham yang lebih tinggi Penurunan Saham = Jumlah saham yang lebih rendah Volume Maju = Total volume semua yang maju \begin{aligned} &\text{TRIN}\ =\ \frac{\text{Saham Maju/Saham Menurun}}{\text{Volume Maju/Volume Turun}}\\ &\textbf{where:}\\ &\begin{aligned} \text{Advancing Stocks}\ =\ &\text{Jumlah saham yang lebih tinggi}\\ &\text{pada hari itu}\end{aligned}\\ &\begin{aligned} \text {Stok Menurun}\ =\ &\text{Jumlah stok yang lebih rendah}\\ &\text{pada hari ini}\end{selaras}\\ &\begin{selaras} \text{Volume Maju}\ =\ &\text{Total volume semua kenaikan}\\ &\text{saham}\end{selaras}\\ &\begin{selaras}\text{Volume Menurun}\ =\ &\text{Total volume semua penurunan} \\ &\text{saham}\end{selaras} \end{selaras} ​TRIN =Volume Maju/Volume PenurunanSaham Maju/Saham Menurun dimana:Saham Maju =Jumlah saham yang lebih tinggiSaham Menurun =Jumlah saham yang lebih rendahVolume Maju =Total volume semua kenaikan

Cara Menghitung Arms Index (TRIN)

TRIN disediakan di banyak aplikasi charting. Untuk menghitung dengan tangan, gunakan langkah-langkah berikut.

1. Pada interval yang ditentukan, seperti setiap lima menit atau setiap hari (atau interval apa pun yang dipilih), temukan Rasio AD dengan membagi jumlah saham yang maju dengan jumlah saham yang menurun.
2. Bagilah total volume yang meningkat dengan total volume yang menurun untuk mendapatkan Volume AD.
3. Bagi Rasio AD dengan Volume AD.
4. Catat hasilnya dan plot pada grafik.
5. Ulangi perhitungan pada interval waktu yang dipilih berikutnya.
6. Hubungkan beberapa titik data untuk membentuk grafik dan lihat bagaimana TRIN bergerak dari waktu ke waktu.

Indeks Senjata (TRIN)

Apa yang Diberitahukan oleh Arms Index (TRIN) kepada Anda?

Indeks Arms berusaha memberikan penjelasan yang lebih dinamis tentang pergerakan keseluruhan dalam nilai gabungan bursa saham, seperti NYSE atau NASDAQ, dengan menganalisis kekuatan dan keluasan gerakan tersebut.

Nilai indeks 1,0 menunjukkan bahwa rasio AD Volume sama dengan Rasio AD. Pasar dikatakan dalam keadaan netral ketika indeks sama dengan 1,0, karena volume yang naik didistribusikan secara merata di atas isu-isu yang maju dan volume yang turun didistribusikan secara merata di atas isu-isu yang menurun.

Banyak analis percaya bahwa Arms Index memberikan sinyal bullish ketika kurang dari 1,0, karena ada volume yang lebih besar dalam rata-rata stok naik daripada rata-rata stok turun. Faktanya, beberapa analis telah menemukan bahwa ekuilibrium jangka panjang untuk indeks di bawah 1,0, berpotensi mengkonfirmasi bahwa ada bias bullish ke pasar saham.

Di samping itu, pembacaan lebih besar dari 1,0 biasanya dilihat sebagai sinyal bearish, karena ada volume yang lebih besar dalam rata-rata stok turun daripada rata-rata stok naik.

Semakin jauh dari 1,00 nilai Arms Index, semakin besar kontras antara membeli dan menjual pada hari itu. Nilai yang melebihi 3,00 menunjukkan pasar oversold dan sentimen bearish itu terlalu dramatis. Ini bisa berarti pembalikan ke atas dalam harga/indeks akan datang.

Sebaliknya, nilai TRIN yang turun di bawah 0,50 dapat mengindikasikan pasar overbought dan sentimen bullish terlalu panas.

Pedagang tidak hanya melihat nilai indikator tetapi juga bagaimana indikator itu berubah sepanjang hari. Mereka mencari nilai indeks yang ekstrem untuk tanda-tanda bahwa pasar akan segera berubah arah.

Perbedaan Antara Indeks Lengan (TRIN) dan Indeks Tick (TICK)

TRIN membandingkan jumlah saham yang naik dan turun dengan volume saham yang naik dan turun. Indeks Tick membandingkan jumlah saham yang naik dengan jumlah saham yang turun. Indeks Tick digunakan untuk mengukur sentimen intraday. Indeks Tick tidak memperhitungkan volume, namun pembacaan ekstrim masih menandakan kondisi berpotensi overbought atau oversold.

Batasan Menggunakan Arms Index (TRIN)

Arms Index memiliki beberapa kekhasan matematis yang harus diperhatikan oleh para pedagang dan investor saat menggunakannya. Karena indeks menekankan volume, ketidakakuratan muncul ketika tidak ada banyak kemajuan dalam memajukan masalah seperti yang diharapkan. Ini mungkin bukan situasi yang khas, tetapi ini adalah situasi yang dapat muncul dan berpotensi membuat indikator tidak dapat diandalkan.

Berikut adalah dua contoh kasus di mana masalah dapat terjadi:

• Misalkan hari yang sangat bullish terjadi di mana ada masalah yang maju dua kali lebih banyak daripada masalah yang menurun dan volume yang naik dua kali lebih banyak daripada volume yang menurun. Meskipun perdagangan sangat bullish, Indeks Senjata hanya akan menghasilkan nilai netral (2/1)/(2/1) =1,0, menunjukkan bahwa pembacaan indeks mungkin tidak sepenuhnya akurat.
• Misalkan skenario bullish lain terjadi di mana ada masalah yang maju tiga kali lebih banyak daripada masalah yang menurun dan volume yang naik dua kali lebih banyak daripada volume yang menurun. Pada kasus ini, Arms Index sebenarnya akan menghasilkan pembacaan bearish (3/1)/(2/1) =1,5, sekali lagi menunjukkan ketidakakuratan.

Salah satu cara untuk memecahkan masalah ini adalah dengan memisahkan dua komponen indikator menjadi soal dan volume daripada menggunakannya dalam persamaan yang sama. Contohnya, memajukan masalah dibagi dengan masalah yang menurun dapat menunjukkan satu tren, sementara volume yang meningkat di atas volume yang menurun dapat menunjukkan tren yang terpisah. Rasio ini disebut rasio advance/decline dan rasio upside/downside, masing-masing. Kedua hal ini dapat dibandingkan untuk menceritakan kisah nyata pasar.