ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> stock >> Analisis saham

Indeks Kekuatan Relatif (RSI)

Apa Itu Relative Strength Index (RSI)?

Indeks kekuatan relatif (RSI) adalah indikator momentum yang digunakan dalam analisis teknis yang mengukur besarnya perubahan harga baru-baru ini untuk mengevaluasi kondisi overbought atau oversold pada harga saham atau aset lainnya. RSI ditampilkan sebagai osilator (grafik garis yang bergerak di antara dua ekstrem) dan dapat memiliki pembacaan dari 0 hingga 100. Indikator ini awalnya dikembangkan oleh J. Welles Wilder Jr. dan diperkenalkan dalam bukunya tahun 1978, “Konsep Baru dalam Sistem Perdagangan Teknis.”

Interpretasi tradisional dan penggunaan RSI adalah bahwa nilai 70 atau lebih menunjukkan bahwa sekuritas menjadi overbought atau overvalued dan mungkin siap untuk pembalikan tren atau koreksi harga. Pembacaan RSI 30 atau di bawah menunjukkan kondisi oversold atau undervalued.

Takeaways Kunci

  • Indeks kekuatan relatif (RSI) adalah osilator momentum populer yang dikembangkan pada tahun 1978.
  • RSI memberikan sinyal kepada pedagang teknis tentang momentum harga bullish dan bearish, dan sering diplot di bawah grafik harga aset.
  • Sebuah aset biasanya dianggap overbought saat RSI berada di atas 70% dan oversold saat di bawah 30%.
1:29

Indeks Kekuatan Relatif (RSI)

Rumus RSI

RSI dihitung dengan perhitungan dua bagian yang dimulai dengan rumus berikut:

R S Saya langkah pertama = 100 - [ 100 1 + Keuntungan rata-rata Kerugian rata-rata ] RSI_{\text{langkah pertama}} =100- \left[ \frac{100}{ 1 + \frac{\text{Rata-rata keuntungan}}{\text{Rata-rata kerugian} }} \kanan] RSIlangkah satu​=100−[1+Kerugian rata-rata Keuntungan rata-rata​100​]

Keuntungan atau kerugian rata-rata yang digunakan dalam perhitungan adalah persentase keuntungan atau kerugian rata-rata selama periode peninjauan kembali. Rumus tersebut menggunakan nilai positif untuk kerugian rata-rata.

Standarnya adalah menggunakan 14 periode untuk menghitung nilai RSI awal. Sebagai contoh, bayangkan pasar ditutup lebih tinggi tujuh dari 14 hari terakhir dengan keuntungan rata-rata 1%. Tujuh hari yang tersisa semuanya ditutup lebih rendah dengan kerugian rata-rata 0,8%. Perhitungan untuk bagian pertama RSI akan terlihat seperti perhitungan yang diperluas berikut ini:

55.55 = 100 - [ 100 1 + ( 1 % 14 ) ( 0.8 % 14 ) ] 55.55 =100 - \left [ \frac {100 }{ 1 + \frac{ \left ( \frac{ 1\% }{ 14 } \kanan) }{ \left( \frac{ 0.8\% }{ 14 } \ benar, benar ] 55.55=100−⎣⎢⎢⎡​1+(140.8%​)(141%​)​100​​

Setelah ada 14 periode data yang tersedia, bagian kedua dari rumus RSI dapat dihitung. Langkah kedua dari perhitungan menghaluskan hasil.

R S Saya langkah kedua = 100 - [ 100 1 + ( Keuntungan Rata-Rata Sebelumnya × 13 ) + Keuntungan saat ini ( ( Rata-rata Rugi Sebelumnya × 13 ) + Rugi Saat Ini ) ] RSI_{\text{langkah dua}} =100 - \left [ \frac{ 100 }{ 1 + \frac{ \left ( \text{Previous Average Gain} \times 13 \right ) \ + \ \text{Current Gain } }{ \left ( \left ( \text{Kerugian Rata-Rata Sebelumnya} \times 13 \right ) \ + \ \text{Kerugian Saat Ini} \right ) } } \right ] RSIlangkah dua​=100−[1+((Kerugian Rata-Rata Sebelumnya×13) + Kerugian Saat Ini)(Keuntungan Rata-rata Sebelumnya×13) + Keuntungan Saat Ini​100​]

Perhitungan RSI

Dengan menggunakan rumus di atas, RSI dapat dihitung, di mana garis RSI kemudian dapat diplot di bawah grafik harga aset.

RSI akan naik karena jumlah dan ukuran penutupan positif meningkat, dan itu akan turun karena jumlah dan ukuran kerugian meningkat. Bagian kedua dari perhitungan menghaluskan hasil, jadi RSI hanya akan mendekati 100 atau 0 di pasar yang sangat tren.

Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Seperti yang Anda lihat pada grafik di atas, indikator RSI dapat bertahan di wilayah overbought untuk waktu yang lama sementara saham dalam tren naik. Indikator juga dapat tetap berada di wilayah oversold untuk waktu yang lama ketika saham dalam tren turun. Hal ini dapat membingungkan bagi analis baru, tetapi belajar menggunakan indikator dalam konteks tren yang ada akan memperjelas masalah ini.

Apa yang RSI Katakan kepada Anda?

Tren utama saham atau aset adalah alat penting untuk memastikan pembacaan indikator dipahami dengan benar. Sebagai contoh, teknisi pasar terkenal Constance Brown, CMT, telah mempromosikan gagasan bahwa pembacaan oversold pada RSI dalam tren naik kemungkinan jauh lebih tinggi dari 30% dan bahwa pembacaan overbought pada RSI selama tren turun jauh lebih rendah daripada level 70%.

Seperti yang Anda lihat pada grafik berikut, selama tren turun, RSI akan mencapai puncaknya di dekat level 50% daripada 70%, yang dapat digunakan oleh investor untuk memberikan sinyal kondisi bearish yang lebih andal. Banyak investor akan menerapkan garis tren horizontal antara level 30% dan 70% ketika tren yang kuat ada untuk mengidentifikasi ekstrem dengan lebih baik. Memodifikasi level overbought atau oversold ketika harga saham atau aset berada dalam saluran horizontal jangka panjang biasanya tidak diperlukan.

Konsep terkait untuk menggunakan level overbought atau oversold yang sesuai dengan tren adalah fokus pada sinyal dan teknik perdagangan yang sesuai dengan tren. Dengan kata lain, menggunakan sinyal bullish saat harga berada dalam tren bullish dan sinyal bearish saat saham berada dalam tren bearish akan membantu menghindari banyak alarm palsu yang dapat dihasilkan RSI.

Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Interpretasi RSI dan Rentang RSI

Umumnya, ketika RSI melampaui level referensi 30 horizontal, itu adalah tanda bullish, dan ketika meluncur di bawah level referensi 70 horizontal, itu adalah tanda bearish. Ambil jalan lain, seseorang dapat menafsirkan bahwa nilai RSI 70 atau lebih menunjukkan keamanan menjadi overbought atau overvalued dan mungkin siap untuk pembalikan tren atau mundurnya harga korektif. Pembacaan RSI 30 atau di bawah menunjukkan kondisi oversold atau undervalued.

Selama tren, pembacaan RSI mungkin jatuh ke dalam band atau rentang. Selama tren naik, RSI cenderung tetap di atas 30 dan harus sering mencapai 70. Selama tren turun, jarang melihat RSI melebihi 70, dan indikator sering mencapai 30 atau di bawahnya. Panduan ini dapat membantu menentukan kekuatan tren dan melihat potensi pembalikan. Sebagai contoh, jika RSI tidak dapat mencapai 70 pada sejumlah perubahan harga berturut-turut selama tren naik, tapi kemudian turun di bawah 30, tren telah melemah dan bisa berbalik lebih rendah.

Hal sebaliknya berlaku untuk tren turun. Jika tren turun tidak dapat mencapai 30 atau di bawahnya dan kemudian reli di atas 70, bahwa tren turun telah melemah dan bisa berbalik ke atas. Garis tren dan rata-rata bergerak adalah alat yang berguna untuk disertakan saat menggunakan RSI dengan cara ini.

Contoh Divergensi RSI

Divergensi bullish terjadi ketika RSI menciptakan pembacaan oversold diikuti oleh titik terendah yang lebih tinggi yang sesuai dengan harga terendah yang lebih rendah. Ini menunjukkan momentum bullish yang meningkat, dan penembusan di atas wilayah oversold dapat digunakan untuk memicu posisi beli baru.

Divergensi bearish terjadi ketika RSI menciptakan pembacaan overbought diikuti oleh lower high yang sesuai dengan high yang lebih tinggi pada harga.

Seperti yang Anda lihat pada grafik berikut, divergensi bullish diidentifikasi ketika RSI membentuk posisi terendah yang lebih tinggi karena harga membentuk posisi terendah yang lebih rendah. Ini adalah sinyal yang valid, tapi divergensi bisa jarang terjadi saat saham berada dalam tren jangka panjang yang stabil. Menggunakan pembacaan oversold atau overbought yang fleksibel akan membantu mengidentifikasi lebih banyak sinyal potensial.

Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Contoh Penolakan Swing RSI

Teknik perdagangan lain memeriksa perilaku RSI ketika muncul kembali dari wilayah overbought atau oversold. Sinyal ini disebut "penolakan ayunan" bullish dan memiliki empat bagian:

  1. RSI jatuh ke wilayah oversold.
  2. RSI melintasi kembali di atas 30%.
  3. RSI membentuk penurunan lain tanpa menyeberang kembali ke wilayah oversold.
  4. RSI kemudian menembus level tertinggi terbarunya.

Seperti yang Anda lihat pada grafik berikut, indikator RSI oversold, pecah melalui 30% dan membentuk penolakan rendah yang memicu sinyal ketika memantul lebih tinggi. Menggunakan RSI dengan cara ini sangat mirip dengan menggambar garis tren pada grafik harga.

Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Seperti divergensi, ada versi bearish dari sinyal penolakan ayunan yang terlihat seperti bayangan cermin dari versi bullish. Penolakan ayunan bearish juga memiliki empat bagian:

  1. RSI naik ke wilayah overbought.
  2. RSI melintasi kembali di bawah 70%.
  3. RSI membentuk tinggi lain tanpa menyeberang kembali ke wilayah overbought.
  4. RSI kemudian menembus level terendah terbaru.

Grafik berikut menggambarkan sinyal penolakan ayunan bearish. Seperti kebanyakan teknik perdagangan, sinyal ini akan paling dapat diandalkan jika sesuai dengan tren jangka panjang yang berlaku. Sinyal bearish selama tren turun cenderung tidak menghasilkan alarm palsu.

Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Perbedaan Antara RSI dan MACD

Divergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD) adalah indikator momentum mengikuti tren lainnya yang menunjukkan hubungan antara dua rata-rata pergerakan harga sekuritas. MACD dihitung dengan mengurangi rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) 26 periode dari EMA 12 periode. Hasil dari perhitungan tersebut adalah garis MACD.

EMA sembilan hari dari MACD, disebut "garis sinyal, ” kemudian diplot di atas garis MACD, yang dapat berfungsi sebagai pemicu sinyal beli dan jual. Pedagang dapat membeli keamanan saat MACD melintasi di atas garis sinyalnya dan menjual, atau pendek, keamanan ketika MACD melintasi di bawah garis sinyal.

RSI dirancang untuk menunjukkan apakah suatu sekuritas overbought atau oversold dalam kaitannya dengan tingkat harga terkini. RSI dihitung menggunakan keuntungan dan kerugian harga rata-rata selama periode waktu tertentu. Periode waktu default adalah 14 periode, dengan nilai yang dibatasi dari 0 sampai 100.

MACD mengukur hubungan antara dua EMA, sedangkan RSI mengukur perubahan harga dalam kaitannya dengan harga tertinggi dan terendah baru-baru ini. Kedua indikator ini sering digunakan bersama untuk memberikan gambaran teknis pasar yang lebih lengkap kepada analis.

Indikator-indikator ini sama-sama mengukur momentum suatu aset. Namun, mereka mengukur faktor yang berbeda, sehingga terkadang memberikan indikasi yang kontradiktif. Sebagai contoh, RSI mungkin menunjukkan pembacaan di atas 70 untuk jangka waktu yang berkelanjutan, menunjukkan keamanan berlebihan ke sisi beli.

Pada waktu bersamaan, MACD bisa menunjukkan bahwa momentum beli masih meningkat untuk keamanan. Salah satu indikator mungkin menandakan perubahan tren yang akan datang dengan menunjukkan divergensi dari harga (harga berlanjut lebih tinggi sementara indikator berubah lebih rendah, atau sebaliknya).

Keterbatasan RSI

RSI membandingkan momentum harga bullish dan bearish dan menampilkan hasilnya dalam osilator yang dapat ditempatkan di bawah grafik harga. Seperti kebanyakan indikator teknis, sinyalnya paling dapat diandalkan ketika mereka sesuai dengan tren jangka panjang.

Sinyal pembalikan sejati jarang terjadi dan sulit dipisahkan dari alarm palsu. Positif palsu, Misalnya, akan menjadi crossover bullish diikuti oleh penurunan tiba-tiba dalam saham. Negatif palsu akan menjadi situasi di mana ada crossover bearish, namun saham tiba-tiba dipercepat ke atas.

Karena indikator menampilkan momentum, itu bisa tetap overbought atau oversold untuk waktu yang lama ketika aset memiliki momentum yang signifikan di kedua arah. Karena itu, RSI paling berguna di pasar yang berosilasi di mana harga aset bergantian antara pergerakan naik dan turun.

Apa itu Relative Strength Index (RSI)?

Relative Strength Index (RSI) adalah pengukuran yang digunakan oleh para pedagang untuk menilai momentum harga suatu saham atau sekuritas lainnya. Ide dasar di balik RSI adalah untuk mengukur seberapa cepat pedagang menawar harga keamanan naik atau turun. RSI memplot hasil ini pada skala 0 hingga 100. Angka di bawah 30 umumnya menunjukkan bahwa saham tersebut oversold, sementara pembacaan di atas 70 menunjukkan bahwa itu overbought. Trader akan sering menempatkan grafik RSI ini di bawah grafik harga untuk sekuritas, sehingga mereka dapat membandingkan momentum baru-baru ini dengan harga pasarnya.

Apa Itu Sinyal Beli RSI?

Beberapa pedagang akan menganggapnya sebagai "sinyal beli" jika pembacaan RSI keamanan bergerak di bawah 30, berdasarkan gagasan bahwa keamanan telah oversold dan karena itu siap untuk rebound. Namun, keandalan sinyal ini akan bergantung sebagian pada konteks keseluruhan. Jika keamanan terjebak dalam tren turun yang signifikan, maka mungkin melanjutkan perdagangan pada tingkat oversold untuk beberapa waktu. Pedagang dalam situasi itu mungkin menunda pembelian sampai mereka melihat sinyal konfirmasi lainnya.

Apa Perbedaan Antara RSI dan Moving Average Convergence Divergence (MACD)?

RSI dan divergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD) keduanya merupakan pengukuran yang berusaha membantu pedagang memahami aktivitas perdagangan keamanan baru-baru ini, tetapi mereka mencapai tujuan ini dengan cara yang berbeda. Intinya, MACD bekerja dengan menghaluskan pergerakan harga sekuritas baru-baru ini dan membandingkan garis tren jangka menengah itu dengan garis tren lain yang menunjukkan perubahan harga yang lebih baru. Pedagang kemudian dapat mendasarkan keputusan beli dan jual mereka pada apakah garis tren jangka pendek naik di atas atau di bawah garis tren jangka menengah.

Analisis saham

Analisis saham