Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Apa itu Moving Average Convergence Divergence (MACD)?

Moving Average Convergence Divergence (MACD) adalah indikator momentum yang mengikuti tren yang menunjukkan hubungan antara dua rata-rata pergerakan harga sekuritas. MACD dihitung dengan mengurangi rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) 26 periode dari EMA 12 periode.

Hasil dari perhitungan tersebut adalah garis MACD. EMA sembilan hari dari MACD disebut "garis sinyal, " kemudian diplot di atas garis MACD, yang dapat berfungsi sebagai pemicu sinyal beli dan jual. Pedagang dapat membeli keamanan saat MACD melintasi di atas garis sinyalnya dan menjual — atau menjual — keamanan saat MACD melintasi di bawah garis sinyal. Indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) dapat diinterpretasikan dalam beberapa cara, tetapi metode yang lebih umum adalah crossover, divergensi, dan cepat naik/turun.

Takeaways Kunci

• Divergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD) dihitung dengan mengurangkan rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) 26 periode dari EMA 12 periode.
• MACD memicu sinyal teknis ketika melintasi di atas (untuk membeli) atau di bawah (untuk menjual) garis sinyalnya.
• Kecepatan crossover juga dianggap sebagai sinyal pasar overbought atau oversold.
• MACD membantu investor memahami apakah pergerakan bullish atau bearish pada harga sedang menguat atau melemah.

Moving Average Convergence Divergence - MACD

Formula MACD

MACD = EMA 12-Periode - EMA 26-Periode \text{MACD}=\text{EMA 12-Periode }-\text{ EMA 26-Periode} MACD =EMA 12-Periode EMA 26-Periode

MACD dihitung dengan mengurangkan EMA jangka panjang (26 periode) dari EMA jangka pendek (12 periode). Rata-rata bergerak eksponensial (EMA) adalah jenis rata-rata bergerak (MA) yang menempatkan bobot dan signifikansi yang lebih besar pada titik data terbaru.

Rata-rata bergerak eksponensial juga disebut sebagai rata-rata bergerak tertimbang eksponensial. Rata-rata pergerakan tertimbang secara eksponensial bereaksi lebih signifikan terhadap perubahan harga terkini daripada rata-rata pergerakan sederhana (SMA), yang menerapkan bobot yang sama untuk semua pengamatan dalam periode tersebut.

Belajar Dari MACD

MACD memiliki nilai positif (ditunjukkan sebagai garis biru di grafik bawah) setiap kali EMA 12 periode (ditunjukkan oleh garis merah pada grafik harga) berada di atas EMA 26 periode (garis biru di grafik harga) dan nilai negatif ketika EMA 12 periode berada di bawah EMA 26 periode. Semakin jauh MACD berada di atas atau di bawah garis dasarnya menunjukkan bahwa jarak antara kedua EMA semakin besar.

Dalam grafik berikut, Anda dapat melihat bagaimana dua EMA yang diterapkan pada grafik harga sesuai dengan persilangan MACD (biru) di atas atau di bawah garis dasarnya (putus-putus) pada indikator di bawah grafik harga.

MACD sering ditampilkan dengan histogram (lihat grafik di bawah) yang menggambarkan jarak antara MACD dan garis sinyalnya. Jika MACD berada di atas garis sinyal, histogram akan berada di atas garis dasar MACD. Jika MACD berada di bawah garis sinyalnya, histogram akan berada di bawah garis dasar MACD. Trader menggunakan histogram MACD untuk mengidentifikasi kapan momentum bullish atau bearish tinggi.

MACD vs. Kekuatan Relatif

Indikator kekuatan relatif (RSI) bertujuan untuk memberi sinyal apakah pasar dianggap overbought atau oversold dalam kaitannya dengan tingkat harga baru-baru ini. RSI adalah osilator yang menghitung keuntungan dan kerugian harga rata-rata selama periode waktu tertentu. Periode waktu default adalah 14 periode dengan nilai dibatasi dari 0 hingga 100.

MACD mengukur hubungan antara dua EMA, sedangkan RSI mengukur perubahan harga dalam kaitannya dengan harga tertinggi dan terendah baru-baru ini. Kedua indikator ini sering digunakan bersama untuk memberikan gambaran teknis pasar yang lebih lengkap kepada analis.

Indikator-indikator ini mengukur momentum di pasar, tetapi, karena mereka mengukur faktor yang berbeda, mereka terkadang memberikan indikasi yang berlawanan. Sebagai contoh, RSI mungkin menunjukkan pembacaan di atas 70 untuk jangka waktu yang berkelanjutan, menunjukkan pasar terlalu berlebihan ke sisi beli sehubungan dengan harga terkini, sedangkan MACD mengindikasikan pasar masih meningkat dalam momentum beli. Salah satu indikator mungkin menandakan perubahan tren yang akan datang dengan menunjukkan perbedaan dari harga (harga berlanjut lebih tinggi sementara indikator berubah lebih rendah, atau sebaliknya).

Keterbatasan MACD

Salah satu masalah utama dengan divergensi adalah bahwa hal itu sering dapat menandakan kemungkinan pembalikan tetapi kemudian tidak ada pembalikan yang sebenarnya terjadi — itu menghasilkan positif palsu. Masalah lainnya adalah bahwa divergensi tidak meramalkan semua pembalikan. Dengan kata lain, itu memprediksi terlalu banyak pembalikan yang tidak terjadi dan pembalikan harga nyata yang tidak cukup.

Divergensi "positif palsu" sering terjadi ketika harga aset bergerak ke samping, seperti dalam pola range atau segitiga mengikuti tren. Perlambatan momentum—pergerakan menyamping atau pergerakan tren yang lambat—dari harga akan menyebabkan MACD menjauh dari ekstrem sebelumnya dan condong ke garis nol bahkan tanpa adanya pembalikan yang sebenarnya.

Contoh Crossover MACD

Seperti yang ditunjukkan pada grafik berikut, ketika MACD jatuh di bawah garis sinyal, itu adalah sinyal bearish yang menunjukkan bahwa mungkin sudah waktunya untuk menjual. Sebaliknya, ketika MACD naik di atas garis sinyal, indikator memberikan sinyal bullish, yang menunjukkan bahwa harga aset kemungkinan akan mengalami momentum kenaikan. Beberapa trader menunggu konfirmasi silang di atas garis sinyal sebelum memasuki posisi untuk mengurangi kemungkinan "dipalsukan" dan memasuki posisi terlalu dini.

Crossover lebih dapat diandalkan ketika mereka sesuai dengan tren yang berlaku. Jika MACD melintasi di atas garis sinyalnya setelah koreksi singkat dalam tren naik jangka panjang, itu memenuhi syarat sebagai konfirmasi bullish.

Jika MACD melintasi di bawah garis sinyalnya setelah pergerakan singkat lebih tinggi dalam tren turun jangka panjang, pedagang akan menganggap itu sebagai konfirmasi bearish.

Contoh Divergensi

Ketika MACD membentuk harga tertinggi atau terendah yang menyimpang dari harga tertinggi dan terendah yang sesuai, itu disebut divergensi. Divergensi bullish muncul ketika MACD membentuk dua titik terendah naik yang sesuai dengan dua titik terendah jatuh pada harga. Ini adalah sinyal bullish yang valid ketika tren jangka panjang masih positif.

Beberapa pedagang akan mencari divergensi bullish bahkan ketika tren jangka panjang negatif karena mereka dapat menandakan perubahan tren, meskipun teknik ini kurang dapat diandalkan.

Ketika MACD membentuk serangkaian dua jatuh tertinggi yang sesuai dengan dua tertinggi naik pada harga, divergensi bearish telah terbentuk. Divergensi bearish yang muncul selama tren bearish jangka panjang dianggap sebagai konfirmasi bahwa tren kemungkinan akan berlanjut.

Beberapa pedagang akan memperhatikan divergensi bearish selama tren bullish jangka panjang karena mereka dapat menandakan kelemahan dalam tren. Namun, itu tidak dapat diandalkan seperti divergensi bearish selama tren bearish.

Contoh Cepat Naik atau Turun

Ketika MACD naik atau turun dengan cepat (rata-rata pergerakan jangka pendek menjauh dari rata-rata pergerakan jangka panjang), itu adalah sinyal bahwa keamanan sudah overbought atau oversold dan akan segera kembali ke level normal. Pedagang akan sering menggabungkan analisis ini dengan indeks kekuatan relatif (RSI) atau indikator teknis lainnya untuk memverifikasi kondisi overbought atau oversold.

Bukan hal yang aneh bagi investor untuk menggunakan histogram MACD dengan cara yang sama seperti mereka menggunakan MACD itu sendiri. Crossover positif atau negatif, divergensi, dan kenaikan atau penurunan yang cepat dapat diidentifikasi pada histogram juga. Beberapa pengalaman diperlukan sebelum memutuskan mana yang terbaik dalam situasi tertentu karena ada perbedaan waktu antara sinyal pada MACD dan histogramnya.

Bagaimana Trader Menggunakan Moving Average Convergence Divergence (MACD)?

Trader menggunakan MACD untuk mengidentifikasi perubahan arah atau tingkat keparahan tren harga saham. MACD bisa tampak rumit pada pandangan pertama, karena bergantung pada konsep statistik tambahan seperti rata-rata bergerak eksponensial (EMA). Tapi pada dasarnya, MACD membantu pedagang mendeteksi ketika momentum baru-baru ini dalam harga saham mungkin menandakan perubahan tren yang mendasarinya. Ini dapat membantu pedagang memutuskan kapan harus masuk, Tambahkan, atau keluar dari suatu posisi.

Apakah MACD adalah Indikator Utama, atau Indikator Lagging?

MACD adalah indikator lagging. Lagipula, semua data yang digunakan dalam MACD didasarkan pada aksi harga historis saham. Karena berdasarkan data historis, itu tentu harus "tertinggal" harganya. Namun, beberapa pedagang menggunakan histogram MACD untuk memprediksi kapan perubahan tren akan terjadi. Bagi para pedagang ini, aspek MACD ini dapat dilihat sebagai indikator utama perubahan tren di masa depan.

Apa itu Divergensi Positif MACD?

Divergensi positif MACD adalah situasi di mana MACD tidak mencapai titik terendah baru, meskipun fakta bahwa harga saham mencapai titik terendah baru. Ini dilihat sebagai sinyal perdagangan bullish—karenanya, istilah "divergensi positif." Jika skenario sebaliknya terjadi—harga saham mencapai titik tertinggi baru, tetapi MACD gagal melakukannya—ini akan dilihat sebagai indikator bearish dan disebut sebagai divergensi negatif.