ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> stock >> Analisis saham

Rata-Rata Pergerakan Eksponensial (EMA)

Apa itu Exponential Moving Average (EMA)?

Rata-rata bergerak eksponensial (EMA) adalah jenis rata-rata bergerak (MA) yang menempatkan bobot dan signifikansi yang lebih besar pada titik data terbaru. Rata-rata bergerak eksponensial juga disebut sebagai rata-rata bergerak tertimbang eksponensial. Rata-rata pergerakan tertimbang secara eksponensial bereaksi lebih signifikan terhadap perubahan harga terkini daripada rata-rata pergerakan sederhana (SMA), yang menerapkan bobot yang sama untuk semua pengamatan dalam periode tersebut.

Tampilan Perdagangan.

Takeaways Kunci

  • EMA adalah rata-rata bergerak yang menempatkan bobot dan signifikansi yang lebih besar pada titik data terbaru.
  • Seperti semua rata-rata bergerak, indikator teknis ini digunakan untuk menghasilkan sinyal beli dan jual berdasarkan persilangan dan divergensi dari rata-rata historis.
  • Trader sering menggunakan beberapa panjang EMA yang berbeda, seperti 10 hari, 50 hari, dan rata-rata pergerakan 200 hari.

Rumus untuk EMA Adalah

E M A Hari ini = ( Nilai Hari ini * ( menghaluskan 1 + hari ) ) di mana: \begin{aligned} &\begin{aligned} EMA_{\text{Hari ini}}=&\left(\text{Nilai}_{\text{Hari ini}}\ast\left(\frac{\text{Smoothing} }{1+\text{Hari}}\kanan)\kanan)\\ &+EMA_{\text{Kemarin}}\ast\left(1-\left(\frac{\text{Smoothing}}{1+ \text{Hari}}\kanan)\kanan)\end{aligned}\\ &\textbf{where:}\\ &EMA=\text{Exponential moving average} \end{aligned} ​EMAToday​=​(ValueToday​(1+HariSmoothing​))​di mana:​

Meskipun ada banyak kemungkinan pilihan untuk faktor pemulusan, pilihan yang paling umum adalah:

  • Menghaluskan =2

Itu memberi bobot lebih pada pengamatan terbaru. Jika faktor pemulusan diperbesar, pengamatan yang lebih baru memiliki pengaruh yang lebih besar pada EMA.

Menghitung EMA

Menghitung EMA membutuhkan satu pengamatan lebih dari SMA. Misalkan Anda ingin menggunakan 20 hari sebagai jumlah pengamatan untuk EMA. Kemudian, Anda harus menunggu sampai hari ke-20 untuk mendapatkan SMA. Pada hari ke-21, Anda kemudian dapat menggunakan SMA dari hari sebelumnya sebagai EMA pertama untuk kemarin.

Perhitungan untuk SMA sangat mudah. Ini hanyalah jumlah dari harga penutupan saham selama periode waktu tertentu, dibagi dengan jumlah pengamatan selama periode tersebut. Sebagai contoh, SMA 20 hari hanyalah jumlah dari harga penutupan selama 20 hari perdagangan terakhir, dibagi 20.

Lanjut, anda harus menghitung multiplier untuk smoothing (pembobotan) EMA, yang biasanya mengikuti rumus:[2 (jumlah pengamatan + 1)]. Untuk rata-rata pergerakan 20 hari, pengalinya adalah [2/(20+1)]=0,0952.

Akhirnya, rumus berikut digunakan untuk menghitung EMA saat ini:

  • EMA =Harga penutupan x multiplier + EMA (hari sebelumnya) x (1-multiplier)

EMA memberikan bobot yang lebih tinggi pada harga terkini, sedangkan SMA memberikan bobot yang sama untuk semua nilai. Bobot yang diberikan pada harga terbaru lebih besar untuk EMA dengan periode yang lebih pendek daripada untuk EMA dengan periode yang lebih lama. Sebagai contoh, pengganda 18,18% diterapkan pada data harga terbaru untuk EMA 10 periode, sedangkan bobotnya hanya 9,52% untuk EMA 20 periode.

Ada juga sedikit variasi dari EMA yang didapat dengan menggunakan open, tinggi, rendah, atau harga rata-rata daripada menggunakan harga penutupan.

Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Apa yang Rata-Rata Pergerakan Eksponensial Memberitahu Anda?

Rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) 12 dan 26 hari sering kali merupakan rata-rata jangka pendek yang paling banyak dikutip dan dianalisis. 12 dan 26 hari digunakan untuk membuat indikator seperti divergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD) dan osilator harga persentase (PPO). Secara umum, EMA 50 dan 200 hari digunakan sebagai indikator tren jangka panjang. Ketika harga saham melewati rata-rata pergerakan 200 hari, itu adalah sinyal teknis bahwa pembalikan telah terjadi.

Pedagang yang menggunakan analisis teknis menemukan rata-rata bergerak sangat berguna dan berwawasan luas bila diterapkan dengan benar. Namun, mereka juga menyadari bahwa sinyal-sinyal ini dapat menimbulkan malapetaka bila digunakan secara tidak benar atau disalahartikan. Semua rata-rata bergerak yang biasa digunakan dalam analisis teknis adalah, menurut sifatnya, indikator tertinggal.

Akibatnya, kesimpulan yang ditarik dari penerapan rata-rata bergerak ke grafik pasar tertentu harus untuk mengkonfirmasi pergerakan pasar atau untuk menunjukkan kekuatannya. Waktu optimal untuk memasuki pasar sering lewat sebelum rata-rata bergerak menunjukkan bahwa tren telah berubah.

EMA memang berfungsi untuk mengurangi dampak negatif kelambatan sampai batas tertentu. Karena perhitungan EMA menempatkan lebih banyak bobot pada data terbaru, itu "memeluk" aksi harga sedikit lebih erat dan bereaksi lebih cepat. Ini diinginkan ketika EMA digunakan untuk mendapatkan sinyal masuk perdagangan.

Seperti semua indikator rata-rata bergerak, EMA jauh lebih cocok untuk pasar yang sedang tren. Ketika pasar berada dalam tren naik yang kuat dan berkelanjutan, garis indikator EMA juga akan menunjukkan tren naik dan sebaliknya untuk tren turun. Pedagang yang waspada akan memperhatikan baik arah garis EMA dan hubungan tingkat perubahan dari satu batang ke batang berikutnya. Sebagai contoh, misalkan aksi harga dari tren naik yang kuat mulai mendatar dan berbalik arah. Dari sudut pandang biaya peluang, mungkin sudah saatnya beralih ke investasi yang lebih bullish.

Contoh Cara Menggunakan EMA

EMA biasanya digunakan bersama dengan indikator lain untuk mengkonfirmasi pergerakan pasar yang signifikan dan untuk mengukur validitasnya. Untuk pedagang yang berdagang intraday dan pasar yang bergerak cepat, EMA lebih dapat diterapkan. Cukup sering, pedagang menggunakan EMA untuk menentukan bias perdagangan. Jika EMA pada grafik harian menunjukkan tren naik yang kuat, strategi pedagang intraday mungkin hanya berdagang di sisi panjang.

2:03

Sederhana Vs. Rata-Rata Pergerakan Eksponensial

Perbedaan Antara EMA dan SMA

Perbedaan utama antara EMA dan SMA adalah sensitivitas yang ditunjukkan masing-masing terhadap perubahan data yang digunakan dalam perhitungannya.

Lebih spesifik, EMA memberikan bobot yang lebih tinggi pada harga terkini, sedangkan SMA memberikan bobot yang sama untuk semua nilai. Kedua rata-rata serupa karena ditafsirkan dengan cara yang sama dan keduanya biasa digunakan oleh pedagang teknis untuk memperlancar fluktuasi harga. Karena EMA menempatkan bobot yang lebih tinggi pada data terbaru daripada data lama, mereka lebih responsif terhadap perubahan harga terbaru daripada SMA. Itu membuat hasil dari EMA lebih tepat waktu dan menjelaskan mengapa mereka disukai oleh banyak pedagang.

Keterbatasan EMA

Tidak jelas apakah penekanan lebih harus diberikan pada hari-hari terakhir dalam periode waktu tersebut. Banyak pedagang percaya bahwa data baru lebih mencerminkan tren keamanan saat ini. Pada waktu bersamaan, yang lain merasa bahwa kelebihan kencan baru-baru ini menciptakan bias yang mengarah ke lebih banyak alarm palsu.

Demikian pula, EMA bergantung sepenuhnya pada data historis. Banyak ekonom percaya bahwa pasar efisien, yang berarti bahwa harga pasar saat ini sudah mencerminkan semua informasi yang tersedia. Jika pasar memang efisien, menggunakan data historis seharusnya tidak memberi tahu kita apa pun tentang arah harga aset di masa depan.

Analisis saham

Analisis saham