Beberapa Pelanggan Wells Fargo Dapat Melihat Penurunan Skor Kredit Karena Penutupan Akun

Jumlah pelanggan Wells Fargo yang tidak diketahui baru-baru ini menerima surat yang mengecewakan.

Ada sedikit perselisihan. Wells Fargo tidak berbicara sekarang, tetapi mereka baru-baru ini mengirim semacam surat kepada Dear John kepada pelanggan yang membawa jalur kredit pribadi.

Pinjaman ini, yang banyak diiklankan sebagai cara sempurna untuk membayar perbaikan rumah atau melunasi kartu kredit berbunga tinggi, populer di kalangan pelanggan karena beberapa alasan:

• Akun yang ditutup adalah batas kredit bergulir yang memungkinkan pelanggan meminjam dari $3.000 hingga $100.000 sesuai kebutuhan. Pelanggan tidak hanya dapat melunasi kartu kredit atau merombak dapur, tetapi mereka tahu bahwa mereka memiliki dana yang tersedia untuk mereka dalam keadaan darurat.
• Jalur kredit dapat ditautkan ke rekening giro pelanggan, memastikan bahwa mereka tidak akan pernah menghadapi cerukan yang mahal atau memalukan.
• Bergantung pada batas kredit pelanggan, memiliki jalur kredit terbuka dapat meningkatkan skor kredit mereka (lebih lanjut tentang itu sebentar lagi).
• Suku bunga bervariasi, mulai dari 9,5% hingga 21%. Pada hari-hari dengan tarif historis rendah ini, manfaat khusus ini bisa jadi lebih murah dibandingkan dengan kartu kredit atau produk berbunga tinggi lainnya.

Apa yang dikatakan Wells Fargo kepada pelanggan

Dalam surat enam halaman kepada pemegang rekening, bank tersebut mengatakan, "Wells Fargo baru-baru ini meninjau penawaran produknya dan memutuskan untuk menghentikan penawaran lini akun kredit Pribadi dan Portofolio baru dan menutup semua akun yang ada."

Itulah yang "menutup semua akun yang ada" yang dapat menyebabkan masalah bagi beberapa pelanggan Wells Fargo.

Jebakan skor kredit

Sekitar 30% dari skor kredit FICO® kami didasarkan pada faktor yang disebut "rasio pemanfaatan". Ini juga kadang-kadang disebut sebagai "jumlah terutang." Pemberi pinjaman ingin tahu bahwa kita memiliki akses ke banyak kredit tetapi berhati-hati dengan jumlah kredit yang kita gunakan. Semakin rendah rasio pemanfaatan kredit kami, semakin baik skor kredit kami secara keseluruhan. Inilah bagaimana kehilangan akses ke kredit bergulir itu bisa jadi sulit bagi pelanggan Wells Fargo.

Misalnya seorang pelanggan sebelumnya memiliki jalur kredit bergulir dengan batas $50.000. Mungkin mereka menggunakan $10.000 dari batas itu untuk merombak kamar mandi tamu atau membayar utang berbunga tinggi. Itu berarti rasio pemanfaatan mereka atas pinjaman itu adalah 20% ($ 10.000 $ 50.000 =0,20).

Selama mereka tidak menggunakan terlalu banyak kredit yang tersedia dari sumber lain, itu rasio yang bagus. Menggunakan 30% atau kurang dari kredit yang tersedia dianggap baik. Dan itu hanya menjadi lebih baik karena pemegang rekening melakukan pembayaran rutin dan membayar saldo. Setiap bulan, rasio pemanfaatan mereka turun, meningkatkan skor kredit mereka.

Setelah Wells Fargo menutup akun (mereka memberi peringatan 60 hari kepada pelanggan), jalur kredit bergulir itu menghilang. Sekarang tampak bahwa pelanggan yang berutang $10.000 pada jalur kredit bergulir $50.000 berutang $10.000 pada pinjaman $10.000. Jadi, alih-alih rasio pemanfaatan 20%, mereka memiliki rasio pemanfaatan 100%.

Ini mungkin berhasil bagi pelanggan yang cukup beruntung memiliki jalur kredit terbuka lainnya (dengan saldo nol atau rendah). Tetapi jika jalur kredit pribadi Wells Fargo adalah satu-satunya pinjaman seseorang, atau mereka berutang lebih dari 30% untuk hutang lain, mereka dapat melihat penurunan dalam Skor FICO® mereka.

Ini semua tentang berapa banyak utang yang mereka bawa sehubungan dengan total kredit yang tersedia.

Mengapa penting

Penting untuk diingat bahwa bukan kesalahan pelanggan Wells Fargo bahwa akun mereka ditutup. Namun merekalah yang mungkin kesulitan mendapatkan persetujuan untuk hipotek, kartu kredit, atau pinjaman mobil.

Jika skor kredit mereka turun terlalu banyak, mereka dapat mengalami kesulitan menyewa rumah atau mendapatkan pekerjaan. Mungkin juga sulit bagi pelanggan yang mengandalkan dana yang tersedia untuk membantu anak-anak mereka dengan biaya sekolah, melakukan perjalanan, atau menyelesaikan proyek di sekitar rumah.

Daripada tarif variabel, pelanggan diharapkan melakukan pembayaran bulanan rutin dengan suku bunga tetap hingga pinjaman mereka lunas. Tidak ada kabar tentang berapa tarif tetap rata-rata.

Masalah sejarah menyusul Wells Fargo?

Pada tahun 2018, Federal Reserve melarang bank untuk menumbuhkan neracanya. Dua tahun sebelumnya, pelanggan Wells Fargo mulai melihat penipuan di akun mereka. Manajer tingkat tinggi telah menekan karyawan bank untuk membuka rekening sebanyak mungkin melalui penjualan silang (menjual berbagai produk keuangan).

Daripada benar-benar menjual produk tersebut, karyawan tunduk pada tekanan untuk membuka kartu kredit atas nama pelanggan tanpa persetujuan mereka. Mereka juga membuka rekening giro dan tabungan, yang terkadang berarti mencelupkan ke dalam rekening nasabah yang sudah ada dan memindahkan uang. Karyawan Wells Fargo mengeluarkan polis asuransi kepada pelanggan tanpa sepengetahuan pelanggan.

Singkatnya, mereka menggunakan setiap trik dalam buku untuk membuatnya tampak seolah-olah mereka memiliki bisnis yang jauh lebih banyak daripada yang mereka miliki, semua dengan mengorbankan pelanggan.

Sebagai akibat dari tindakan Wells Fargo, Federal Reserve menetapkan batas pertumbuhan pada bank. Tahun lalu, bank menghentikan semua jalur kredit ekuitas rumah baru dan mengurangi pinjaman mobil. Namun, surat enam halaman mereka tidak menyebutkan skandal itu.

Sebaliknya, mereka menawarkan ini:"Dalam upaya untuk menyederhanakan penawaran produk kami, kami telah membuat keputusan untuk tidak lagi menawarkan jalur kredit pribadi karena kami merasa dapat memenuhi meminjam kebutuhan pelanggan kami melalui kartu kredit dan produk pinjaman pribadi."

Bank belum mengungkapkan berapa banyak pelanggan yang terpengaruh oleh keputusan terakhir mereka, meskipun mereka mengklaim bahwa mereka "berkomitmen untuk membantu setiap pelanggan menemukan solusi kredit yang sesuai dengan kebutuhan mereka."

Sementara itu, tidak banyak yang dapat dilakukan pelanggan Wells Fargo terkait penutupan jalur kredit pribadi mereka yang ada. Di bagian FAQ dari surat perpisahan mereka, bank menulis, "Kami mohon maaf atas ketidaknyamanan yang disebabkan oleh penutupan Line of Credit ini. Penutupan akun bersifat final."