Mengapa Treasury Bills Selalu Menjadi Investasi yang Bermanfaat

Federal Reserve menaikkan suku bunga tiga kali pada tahun 2017, dan berada di jalur yang tepat untuk menaikkan suku bunga sebanyak empat kali pada tahun 2018. Tingkat efektif hingga kisaran antara 1,75 dan 2 persen, dan mungkin akan mencapai kisaran benchmark 2,25 hingga 2,5 persen pada akhir tahun.

Apa artinya itu bagi Anda? Jika uang Anda ada di bank lokal Anda, itu mungkin berarti jongkok diddly. Anda akan lebih baik jika uang Anda ada di rekening tabungan online — tingkat kenaikan saya sebesar seperempat poin persentase — tetapi Anda masih belum mendapatkan harga pasar. Dan itu masuk akal. Bank Anda sudah memiliki uang Anda, jadi mengapa mereka membayar lebih?

Apa yang Anda butuhkan saat harga naik adalah sesuatu yang merespon dengan cepat terhadap perubahan di pasar. Untunglah, ada instrumen di luar sana yang melakukan hal itu:tagihan Treasury. (Baca juga:Suku Bunga Naik:Ini Tempat Menyimpan Uang Anda)

Apa itu T-bills?

Tagihan Treasury adalah kewajiban jangka pendek yang didukung oleh pemerintah Federal. Mereka umumnya dianggap sebagai cara paling aman untuk menyimpan dolar. (Pemerintah, Lagipula, memiliki mesin cetak yang memungkinkan mereka mencetak uang yang mereka perlukan untuk membayar Anda — dan mereka dapat melakukannya secara legal.) Menjual tagihan Treasury adalah cara utama pemerintah Federal meminjam uang untuk mendanai proyek-proyek seperti perbaikan jalan raya dan pembangunan sekolah.

Cara kerja T-bills

Tagihan Treasury datang dalam beberapa istilah standar:empat minggu, 13 minggu, 26 minggu, dan 52 minggu.

Alih-alih membayar nilai nominal dan kemudian mendapatkan pembayaran bunga pada saat jatuh tempo, Anda membelinya dengan harga diskon, dan bunga dibayarkan pada saat jatuh tempo. Sebagai contoh, jika Anda membeli T-bill $100 seharga $97,70, Anda akan mendapatkan kembali $100 pada saat jatuh tempo.

Tarif ditentukan melalui lelang, dan semua pemain terbesar di pasar keuangan — bank, perusahaan pialang, perusahaan besar (dan kecil), Pengelola investasi global, dan bank sentral asing — beli T-bills secara teratur. Lembaga keuangan besar ini berpartisipasi dalam pelelangan, tapi mereka hanya ingin menang jika hasilnya bagus. (Jika tidak, mereka memiliki banyak cara lain untuk menyimpan dolar.) Anda juga dapat berpartisipasi dalam pelelangan, tetapi sebagai investor individu, Anda tidak perlu khawatir tentang penawaran. Anda dapat memasukkan tawaran "non-kompetitif", yang menjamin Anda tagihan-T yang Anda inginkan pada tingkat tertinggi yang dibayar Departemen Keuangan minggu itu untuk tagihan itu.

Bagaimana Anda bisa membelinya?

Anda dapat membeli T-bills langsung dari U.S. Treasury melalui akun TreasuryDirect. Menyiapkan akun TreasuryDirect berfungsi seperti menyiapkan rekening tabungan internet. Anda perlu menautkan rekening giro atau tabungan untuk menerima pembayaran saat T-bill Anda jatuh tempo.

Dengan standar modern, situs web TreasuryDirect agak kikuk (hampir sama dengan 10 tahun yang lalu), tapi itu bekerja dengan baik.

Anda dapat memesan tagihan untuk dibeli pada lelang berikutnya. Biaya akan dipotong dari akun tertaut Anda sekitar dua hari kemudian, dan nilai nominal akan dibayarkan ke akun Anda pada hari tagihan jatuh tempo. Anda juga dapat mengatur tagihan untuk diinvestasikan kembali secara otomatis, dalam hal ini akun Anda akan dikreditkan dengan diskon pada tagihan berikutnya.

Departemen Keuangan mengelola halaman di mana Anda dapat melihat tarif di lelang sebelumnya. Anda juga dapat melihat suku bunga harian sekuritas Treasury.

Jika Anda tahu Anda tidak akan membutuhkan uang untuk tiga, enam, atau 12 bulan, Anda dapat membeli tagihan jangka panjang — yang biasanya akan membayar tingkat bunga yang lebih tinggi.

Bahkan ada sekuritas jangka panjang, dengan jangka waktu bervariasi dari dua tahun hingga 30 tahun. Ada juga sekuritas yang dilindungi inflasi yang menjamin nilai nominal keamanan Anda mengikuti inflasi. Tergantung pada kebutuhan investasi Anda, salah satunya mungkin bisa menjadi investasi yang tepat untuk Anda. (Baca juga:Cara Menggunakan T-bills untuk Meningkatkan Dana Darurat Anda dengan Aman)

Hal-hal yang perlu dipertimbangkan sebelum membeli T-bill

Kapan pun Anda memiliki uang yang tersimpan di akun Anda yang tidak akan Anda perlukan setidaknya selama empat minggu, Anda dapat menggunakannya untuk membeli T-bill. Saat tanda empat minggu mendekat, periksa apakah Anda membutuhkan uang tunai. Jika begitu, Anda tidak perlu melakukan apa-apa, karena uang akan muncul di akun tertaut Anda pada tanggal jatuh tempo.

Namun, T-bills tidak sefleksibel rekening tabungan internet, karena beberapa alasan:

• T-bills dilelang pada tanggal tertentu, jadi jika Anda melewatkan lelang, Anda mungkin harus menunggu untuk membeli T-bill Anda.
  
• T-bills dijual dengan kelipatan $100, jadi Anda tidak bisa hanya menginvestasikan jumlah ganjil.
  
• Mendapatkan uang Anda kembali lebih awal itu sulit. Dulu ada cara untuk menjual dari dalam TreasuryDirect (dengan biaya $45), tapi itu sudah tidak ada. Sebagai gantinya, Anda harus mentransfer keamanan ke akun pialang dan kemudian meminta pialang menjualnya untuk Anda.

Akun TreasuryDirect bukan satu-satunya cara untuk membeli sekuritas Treasury; broker mana pun (atau bankir ramah) dapat membelinya untuk Anda. Selain menjual T-bill Anda lebih awal, broker juga dapat menerima T-bill Anda sebagai jaminan untuk pinjaman — yang mungkin merupakan cara yang lebih murah untuk mengakses uang Anda lebih awal.