Menyita super mereka. Jika bekerja untuk bintang olahraga,

Laporan sementara dari Financial Services Royal Commission tidak menarik perhatian, mengingatkan kita semua betapa terkejutnya masyarakat atas (antara lain) tidak tersedianya nasihat keuangan berbayar, kepemilikan kembali pertanian yang tidak valid, pengusiran yang salah dari pemilik rumah lansia, dan memalsukan rekening bank anak-anak “Dollarmite”.

Meskipun semua hal ini tampaknya tidak berhubungan, mereka semua pada akhirnya berasal dari tempat yang sama:ketidakselarasan antara insentif karyawan dan praktik terbaik.

Isu-isu ini langsung ke atas, terhadap insentif buruk yang terkandung dalam paket gaji eksekutif untuk menghasilkan keuntungan jangka pendek dengan mengorbankan keberlanjutan jangka panjang.

Insentif yang tidak berguna membuat bankir melakukan hal-hal yang tidak berguna

Salahkan bankir individu jika Anda mau – beberapa dewan bank, menutupi kulit mereka sendiri, sudah memiliki – tetapi para eksekutif hanya melakukan apa yang mendorong mereka untuk melakukan insentif yang tidak berguna.

Mengganti insentif yang tidak berguna dengan insentif yang tepat akan menjadi penting jika bank ingin mendapatkan kembali kepercayaan publik.

Dan insentif yang dipertimbangkan untuk olahragawan bisa menunjukkan jalannya.

Olahraga adalah ujian untuk insentif

Sebuah ide yang saya uji bersama dengan kolaborator saya Ralph Bayer dari University of Adelaide adalah sebuah sistem "penghematan bersyarat".

Untuk memastikan bahwa atlet tidak curang dengan mengonsumsi obat peningkat performa, pesaing akan setuju untuk mengorbankan persentase (katakanlah, 10%) dari pendapatan mereka yang akan ditempatkan ke dalam dana kelolaan, dengan nilai terminasi diserahkan kepada mereka beberapa waktu di masa depan (katakanlah, delapan sampai sepuluh tahun setelah mereka pensiun) bergantung pada mempertahankan catatan yang bersih.

Tes narkoba yang positif akan mengakibatkan penyitaan permanen semua atau sebagian dari saldo mereka.

Kami telah menguji ide di laboratorium di mana subjek diminta untuk mengambil keputusan, seperti apakah menggunakan obat bius atau tidak dan seberapa sulit untuk dilatih, dalam lingkungan yang mensimulasikan dunia nyata.

Temuan pertama kami, diterbitkan dalam Jurnal Manajemen Olahraga, menyarankan bahwa pensiun bersyarat lebih efektif dalam memerangi doping daripada ancaman larangan tradisional.

Eksekutif bank seperti bintang olahraga

Seperti halnya bintang olahraga, eksekutif bank disajikan dengan potensi imbalan yang sangat besar yang mendorong mereka untuk mengambil risiko.

Benar, ada stik juga wortel ini, tapi mereka salah tembak.

Apa yang mungkin bekerja lebih baik adalah lebih banyak wortel, dalam bentuk pensiun bersyarat, yang kemudian dapat ditarik kembali jika para bankir terbukti telah bertindak buruk.

Mereka seharusnya menyambutnya. Ini lebih banyak uang, dan kami tahu mereka tertarik pada bonus.

Idenya dapat diperluas ke industri terkait lainnya di mana komisi kerajaan telah menemukan tanda-tanda pelanggaran berat, seperti perantara hipotek.

Tapi kita perlu menguji efek sampingnya

Akan bijaksana untuk tidak terburu-buru (seperti yang telah dilakukan bank dalam perebutan mereka untuk tiba-tiba tampak responsif). Pensiun bersyarat mungkin menciptakan insentif buruk baru yang belum kami pertimbangkan.

Di situlah eksperimen masuk – banyak di antaranya, di laboratorium.

Untuk melakukannya, dan dalam semangat menjalin hubungan yang lebih besar antara universitas dan industri, kami sedang dalam proses meminta kemitraan pendanaan untuk membantu mempersiapkan aplikasi untuk pendanaan penelitian yang kompetitif.

Akhirnya, dengan kemitraan yang tepat, kami berharap insentif yang tepat dapat dikembangkan untuk memastikan para eksekutif bank menggunakan bakat mereka yang umumnya cukup besar, untuk “kebaikan, daripada kejahatan” (dengan permintaan maaf kepada Maxwell Smart).