Bagaimana Menghitung Semivarians

Semivarians adalah istilah statistik yang mengukur bagaimana pengamatan bervariasi dalam sampel. Ini hanya berurusan dengan pengamatan yang terletak di bawah nilai rata-rata, atau berarti, dari sampel. Untuk menghitung semivarian, Anda menjumlahkan kuadrat selisih antara rata-rata sampel dan setiap pengamatan yang berada di bawah rata-rata, dan kemudian membagi hasilnya dengan jumlah pengamatan tersebut.

Mengukur Risiko

Investor dapat menggunakan semivarians untuk mengukur risiko penurunan portofolio investasi. Sebagai contoh, Anda dapat mengamati pengembalian bulan sebelumnya atas setiap investasi dalam portofolio Anda, hitung pengembalian rata-rata dan hapus semua titik data di atas rata-rata. Lanjut, terapkan rumus semivarians untuk menemukan kerugian rata-rata yang mungkin diderita portofolio. Semakin besar semivarians, semakin besar risiko penurunan portofolio. Investor yang peka terhadap risiko dapat mengambil langkah-langkah untuk mengurangi risiko portofolio dengan mengganti investasi yang memiliki pengembalian terjauh di bawah rata-rata dengan yang lebih dekat atau di atas rata-rata.

Menggunakan Spreadsheet

Anda dapat menggunakan spreadsheet untuk menghitung semivarians dengan menyiapkan kolom dengan semua pengembalian yang diamati dalam portofolio, jumlahkan kolom dan bagi dengan jumlah pengamatan untuk mendapatkan rata-rata. Lanjut, hapus semua pengamatan di atas rata-rata, dan di kolom lain kurangi setiap pengamatan yang tersisa dari rata-rata. Pada kolom ketiga, kuadratkan perbedaan, ambil jumlah dan bagi dengan jumlah pengamatan di bawah rata-rata. Sementara semivarians dapat menunjukkan risiko relatif dari portofolio yang berbeda, itu sama sekali tidak menjamin tingkat kerugian investasi di masa depan.