Dividen Vs. Minat

Dividen dan bunga adalah dua jenis pendapatan utama yang dapat diterima investor. Perbedaan antara dividen dan bunga ditentukan oleh jenis atau klasifikasi investasi apa yang membayar pendapatan. Dividen dan bunga juga memiliki konsekuensi pajak yang berbeda baik bagi pihak penerima maupun entitas yang membayar.

Identifikasi

Bunga adalah pendapatan yang diterima dari obligasi, CD bank, tabungan, rekening pasar uang bank atau pinjaman yang dibuat sebagai pemberi pinjaman. Dividen dibayarkan kepada pemegang saham sebagai bagian dari keuntungan perusahaan dan semua distribusi investasi perusahaan diklasifikasikan sebagai dividen. Reksa dana, dana tertutup dan Dana yang Diperdagangkan di Bursa adalah jenis perusahaan investasi yang berbeda. Pendapatan bunga dilaporkan kepada individu dan IRS pada Formulir IRS 1099-INT dan dividen dilaporkan pada Formulir IRS 1099-DIV.

Pajak Bunga

Bunga yang diterima dapat digolongkan ke dalam beberapa kategori pajak yang berbeda. Bunga dari obligasi daerah dibebaskan dari pajak pendapatan federal. Bunga dari tagihan Treasury, wesel dan obligasi dibebaskan dari pajak penghasilan negara. Bentuk lain dari pendapatan bunga dikenakan pajak sebagai pendapatan reguler. Bunga yang dibayarkan oleh perusahaan kepada pemegang obligasi adalah beban yang dapat dikurangkan dari pajak untuk perusahaan.

Pajak Dividen

Dividen diklasifikasikan sebagai memenuhi syarat atau tidak memenuhi syarat. Dividen yang memenuhi syarat dibayarkan oleh perusahaan reguler dari laba bersih perusahaan. Bagi investor, dividen yang memenuhi syarat dikenakan pajak pada tingkat rendah yang sama dengan keuntungan modal jangka panjang. Dividen yang tidak memenuhi syarat berasal dari perusahaan yang diselenggarakan di bawah ketentuan pass-through dari kode pajak, seperti perwalian investasi real estat (REITs). Dividen dari perusahaan investasi, seperti reksa dana, memenuhi syarat atau tidak memenuhi syarat berdasarkan sumber pendapatan dana. Dana yang menghasilkan dividen perusahaan yang memenuhi syarat akan membayar dividen yang memenuhi syarat. Dana yang menghasilkan bunga obligasi kena pajak akan membayar dividen yang tidak memenuhi syarat. Dana yang membeli obligasi daerah bebas pajak akan membayar dividen yang bebas pajak kepada investor.

Fitur

Banyak investasi yang membayar bunga membayar tingkat bunga tetap yang tidak dapat diubah. Obligasi dan CD bank membayar tingkat tetap sampai jatuh tempo. Pembayaran dividen perusahaan diputuskan oleh dewan direksi masing-masing perusahaan. Perusahaan dapat meningkat, mengurangi atau menghentikan pembayaran dividen mereka setiap saat. Investor pendapatan harus membandingkan pembayaran bunga obligasi atau dana obligasi yang stabil dengan pembayaran dividen yang kurang aman dari saham dengan imbal hasil tinggi. Banyak perusahaan yang membayar dividen memiliki sejarah meningkatkan distribusi karena keuntungan perusahaan meningkat dari waktu ke waktu.

Pertimbangan

Investor harus membandingkan tingkat pendapatan potensial dan konsekuensi pajak sebelum memutuskan investasi yang membayar bunga atau dividen. Dividen perusahaan mungkin memenuhi syarat untuk tarif pajak yang lebih rendah dan berpotensi meningkat dari waktu ke waktu. Bunga dari obligasi atau CD adalah kewajiban hukum penerbit dan dapat lebih stabil dan pada tingkat yang lebih tinggi dari hasil dividen. Bunga obligasi kota dapat dibayar dengan tarif yang lebih rendah tetapi memiliki pengembalian setelah pajak yang lebih tinggi untuk pembayar pajak berpenghasilan tinggi.