Panjang dan Pendeknya:Permainan Pertahanan Terpintar 2020s

Masih ingat tahun 2019? "Hari-hari tua yang baik" ketika tweet Trump atau beberapa perkembangan kecil dalam perang dagang dengan China dapat mengirim saham, sektor, bahkan seluruh Dow naik atau turun 4% dalam sehari?

Dengan ritme kehidupan yang berubah secara radikal, dengan begitu banyak waktu yang dihabiskan dalam isolasi akhir-akhir ini, sepertinya kalender itu sendiri kehilangan giginya. Apakah hari ini hari Selasa? Jumat? Juga tidak?

Adapun saya, musim panas lalu terasa seperti 40 tahun yang lalu; pikiran saya entah bagaimana memadukan perjalanan Agustus 2019 ke Tahoe dengan pertandingan bisbol Liga Kecil era Reagan saya.

Namun sebagai investor, kita tidak bisa sedetik pun percaya bahwa waktu telah berhenti atau melambat. Jam masih berdetak; kalender masih mengemas pukulan, bahkan jika kita merasakan hal itu secara berbeda dalam kehidupan pribadi kita.

Dengan beberapa pengecualian penting, seperti Brasil dan India, sebagian besar negara lain muncul dari pembekuan akibat pandemi, setidaknya untuk musim panas utara.

Negara-negara yang bersaing dengan dan bahkan memusuhi Amerika Serikat sedang mengalami "momen". Merasakan kekosongan dan kesempatan, mereka berebut keuntungan di dunia di mana satu-satunya negara adidaya militer, Katakanlah, "jika tidak diduduki."

Namun pasar secara radikal salah menilai fakta ini dan semua implikasinya; banjir stimulus berarti pasar diduduki, juga.

Ini menciptakan beberapa peluang kenaikan dua digit dengan diskon dua digit...

Ledakan Geopolitik Diabaikan dan Diremehkan Saat Ini

Saya harus terus terang:Pasar, "tinggi" pada rangsangan, mengabaikan kemungkinan konflik yang sangat nyata pada tahun 2020 dan seterusnya.

Ini sama sekali bukan pemikiran yang menyenangkan, tetapi, lagi, itu adalah sesuatu yang harus kita atasi - dan jika kita melakukannya sebelum orang lain, kita akan berada dalam posisi untuk menghasilkan keuntungan besar dengan risiko kecil.

Kami memiliki pertimbangan penting di sini:anggaran militer dan pertahanan Amerika Serikat.

Menurut saya, terlepas dari partai mana yang memenangkan pemilu 2020, anggaran pertahanan akan minimal, tetap tak tersentuh pada level $721,5 miliar saat ini. Bahkan di bawah Presiden Biden, Saya dapat membayangkan beberapa skenario yang mungkin melihat peningkatan angka itu.

Itu karena jelas bagi Kongres bahwa China bergerak di Pasifik dan Laut China Selatan. Republik Rakyat memiliki awal tiga tahun pada teknologi rudal hipersonik yang menakutkan; banyak orang dalam D.C. yang saya kenal prihatin dengan hal ini, untuk membuatnya lebih ringan.

Juga, Rusia telah mengalahkan perusahaan-perusahaan Amerika dengan teknologi hipersonik; Vladimir Putin saat ini sedang melakukan sedikit pengeluaran di seputar teknologi.

Ada kekhawatiran keamanan siber yang nyata terkait Rusia dan China, juga, dan Pentagon akan, dengan restu Kongres, terus menggelontorkan dolar yang meningkat ke dalam penelitian dan pengembangan.

Jadi kami ingin menemukan perdagangan yang memiliki volatilitas tersirat lebih rendah - diabaikan oleh pasar yang lebih luas.

Untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana pasar menentukan risiko dan apa yang dipikirkan Wall Street tentang kondisi saat ini, Saya membuka Dasbor Risiko Geopolitik BlackRock.

BlackRock Inc. (NYSE:BLK), dana investasi terbesar di dunia berdasarkan aset yang dikelola, membuat dasbor ini sebagai alat penetapan harga efektif yang mengukur "kejutan" pasar setelah peristiwa besar dan memberikan perkiraan kemungkinan peristiwa besar.

Sekarang, Indikator risiko BlackRock sangat tinggi pada ketegangan di seluruh Asia Selatan, kemungkinan fragmentasi di seluruh Eropa, dan ketegangan perdagangan global.

Heran, Analis BlackRock tidak terlalu khawatir tentang Korea Utara, atau gejolak apa pun di Amerika Latin. Kita lihat saja nanti...

Penahanan Jangka Panjang di Dunia yang Berubah

Uang Pagi Spesialis Pertahanan dan Teknologi Michael Robinson baru saja menunjukkan 20 saham yang dia yakini dapat berlipat ganda atau bahkan empat kali lipat dalam setahun karena 5G semakin mendekati kenyataan. ( Klik di sini untuk penelitiannya dan untuk mempelajari bagaimana Anda bisa mendapatkan nama-nama 20 saham ini .)

Tetapi, lebih dari itu, Michael telah menghabiskan puluhan tahun meliput militer AS - katalis besar untuk dan penerima manfaat dari kemajuan teknologi.

Minggu ini, kami mendengar dari Michael pada peringatan satu tahun salah satu merger terbesar yang pernah ada untuk sektor pertahanan Amerika.

Penggabungan 2019 yang menciptakan L3Harris Technologies Inc . (NYSE:LHX) menciptakan perusahaan senilai $35 miliar dengan pendapatan $16 miliar per tahun.
Salah satu hal penting yang ditunjukkan Michael adalah bahwa perusahaan itu mengkhususkan diri pada simulator situs seluler, yang terlihat seperti menara ponsel tapi sebenarnya mencuri sinyal dari badan intelijen, menangkap gerakan yang dicurigai, dan triangulasi lokasi.

Sekarangpun, Peperangan abad ke-21 membutuhkan pemrosesan data yang luar biasa; itu sangat penting dalam mengejar dan melenyapkan panglima perang musuh seperti Osama bin Laden dan Abu Bakr al-Baghdadi.

Michael menyebut L3Harris Technologies sebagai "permainan keamanan yang harus dibeli" yang memanfaatkan perlombaan senjata yang berkembang di sekitar senjata hipersonik dan Angkatan Luar Angkasa AS yang baru.

Ini sangat penting mengingat meningkatnya kekhawatiran tentang pengujian Rusia terhadap senjata anti-satelit (ASAT) Kosmos 2542/2543. Awal tahun ini, Pentagon terkejut menemukan Kosmos "menguntit" satelit mata-mata USA 245 Keyhole-nya, dan ada kekhawatiran nyata bahwa senjata Rusia yang dibawa ke luar angkasa dapat menyerang atau melumpuhkan satelit AS atau sekutu.

L3Harris juga menyediakan layanan keamanan siber tingkat perusahaan yang juga membantu melindunginya dari "boost and cut, meningkatkan dan memotong" siklus pengeluaran militer.

Saham LHX saat ini diperdagangkan di sekitar level $169, tapi saya pikir saham ini memiliki apa yang diperlukan untuk mencapai $230 dalam jangka menengah. Saya akan menempatkan target harga pada saham di sekitar $230. Itu mewakili kenaikan 36% dari level saat ini.

Imbalan Cyber-Defense Jangka Pendek

Seperti yang saya catat, Saya memperhatikan perhitungan risiko politik BlackRock setiap hari.

Salah satu hal yang paling mengejutkan saat ini adalah bahwa pasar juga mengabaikan kemungkinan pelanggaran keamanan siber besar.

Saya terkejut bahwa masalah keamanan siber diredam, mengingat fakta bahwa Amerika Serikat memiliki pendekatan pemilihan yang sangat signifikan dan berpotensi sangat berbeda - dan bahwa ekonomi AS telah bergerak secara online secara efektif.

Untuk memanfaatkan kepuasan, kita dapat bersandar pada latar belakang luas Michael Robinson dalam liputan keamanan siber untuk mengatasi perdagangan jangka pendek yang hebat bagi pembaca.

HACK ETFMG Prime Cyber ​​​​Security ETF (NYSEArca:HACK) adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) pertama dan terbesar yang melacak kinerja industri keamanan siber.

ETF memiliki sekeranjang besar saham keamanan siber yang penting untuk pertahanan ekonomi AS, militer, dan pemerintah. Sekarang, ETF memiliki kekurangan dan kelebihannya masing-masing, tetapi jika kita mengeksploitasi yang tidak tertangani, perhatian yang diabaikan, Saya akan mengatakan yang terbaik adalah memiliki ETF yang lebih luas daripada mencoba fokus pada satu perusahaan tertentu.

Kami melakukan beberapa spekulasi jangka pendek tentang meningkatnya kekhawatiran akan pelanggaran besar - berikan jaring lebar di sini.

Sekarang, NS HACK 18 Desember, Panggilan $47 2020 diperdagangkan pada $3,20, atau $320 untuk 100 kontrak.

Jika selera risiko Anda lebih rendah, Saya akan merekomendasikan menempatkan limit order pada panggilan tersebut sebesar $3 dan menunggu untuk mengisi dengan memilih "Baik Sampai Tutup."

Risikonya di sini adalah bahwa ETF tidak mencapai $50 dan Anda kehilangan premi Anda - tetapi dengan kemungkinan perdagangan ini berakhir dengan uang sebesar 45% dan ketidaktahuan pasar terhadap pelanggaran yang lebih luas.

Target keuntungan Anda di sini adalah keuntungan 30% hingga 40% pada September 2020, dan saya akan menuju pintu keluar jika opsi diperdagangkan turun menjadi sekitar $2,40.

Saya pikir sisa tahun 2020 akan menjadi penting. Risiko konflik meningkat dengan setiap hari Amerika Serikat tetap terperosok dalam pandemi. Aku untuk, seperti yang saya pikirkan, ketika - itu terjadi, investor yang berada di depan pasar akan keluar di atas.