Berapa Nilai Pasar Saham?

Sebagian besar investor hanya peduli dengan kepemilikan dalam portofolio mereka sendiri. Itu masuk akal:Uang mereka yang mereka hadapi. Tampaknya ada sedikit kebutuhan untuk mempertimbangkan apa yang terjadi pada komoditas yang tidak mereka miliki dan tidak mereka minati.

Tetapi ruang lingkup pasar saham dan seberapa besar pengaruhnya terhadap kehidupan sehari-hari bisa tampak terlalu besar. Itu karena mereka memperdagangkan uang dalam jumlah yang sangat besar. Investor terkaya di Wall Street merupakan bagian besar dari jumlah itu. Investor ritel, meskipun mereka adalah segmen yang berkembang dari pasar investasi secara keseluruhan, menghasilkan jauh lebih sedikit.

Namun, investor dari semua tingkatan berkontribusi secara signifikan terhadap ukuran pasar ekuitas. Dan pasar tersebut bernilai lebih dari sebelumnya saat ini. Volume perdagangan di pasar saham telah meningkat dalam beberapa tahun terakhir. Uang mengalir ke pasar komoditas pada tingkat yang tinggi, bahkan saat beberapa bagian ekonomi mengalami perlambatan.

Berapa banyak yang kita bicarakan? Berapa banyak uang di pasar saham AS, dan berapa banyak di pasar global?

Kita akan melihat apa arti kapitalisasi pasar Amerika Serikat, seberapa besar nilai pasar saham, dan apa artinya semua itu bagi investor sehari-hari.

Bagaimana Kami Menentukan Nilai Pasar Saham?

Ada beberapa cara untuk memperhitungkan ukuran pasar ekuitas AS. Peramal dan analis menggunakan berbagai faktor sesuai dengan tujuannya.

Untuk tujuan kami, kami akan mendefinisikan nilai pasar saham sebagai kapitalisasi pasar Amerika Serikat. Artinya, sangat sederhana, total nilai pasar dari semua saham beredar dari saham perusahaan publik. Jika sebuah perusahaan memiliki 30.000.000 saham beredar yang dijual masing-masing seharga $30, kapitalisasi pasarnya adalah $900.000.000.

Percaya atau tidak, nilai pasar perusahaan senilai $900.000.000 relatif kecil. Analis memecah kapitalisasi pasar menjadi tingkatan yang berbeda. The Motley Fool menjelaskan kisarannya seperti ini:

· Mega-Cap :$200 miliar dan lebih tinggi

· Batas Besar :$10 miliar hingga $200 miliar

· Batas Pertengahan :$2 miliar hingga $10 miliar

· Small-Cap :$300 juta hingga $2 miliar

· Micro-Cap :$50 juta hingga $300 juta

Saat Anda membeli saham di perusahaan berkapitalisasi besar atau besar (jika Anda mampu membelinya), Anda melakukan investasi yang relatif aman. Kita berbicara tentang Amazon, Microsoft, Apples, Walmarts, dan Johnson &Johnson di dunia — saham “blue chip”. Mereka telah mendominasi pasar mereka selama bertahun-tahun dan berhasil melewati penurunan keuangan. Mereka tidak akan pergi dalam waktu dekat.

Perusahaan mid-cap mungkin merupakan bisnis sukses yang telah memantapkan dirinya di pasar dan stabil atau berkembang. Bergantian, itu bisa menjadi perusahaan yang dulunya merupakan saham berkapitalisasi besar tetapi telah menurun karena alasan apa pun, baik itu penurunan industri secara keseluruhan atau kegagalan kompetitif. Saham berkapitalisasi kecil dan mikro biasanya merupakan perusahaan rintisan atau perusahaan baru yang lebih berisiko untuk diinvestasikan tetapi bisa menjadi investasi yang menguntungkan.

Pasar saham terdiri dari semua tingkatan kapitalisasi pasar ini.

Berapa Nilai Pasar Saham?

Mari kita langsung ke intinya. Menurut Siblis Research, per 31 Maret 2021, total kapitalisasi pasar pasar saham AS adalah $49.107.685.700.000. Dengan kata lain, lebih dari $49 triliun.

Itu adalah kombinasi dari semua perusahaan milik publik di NYSE dan Nasdaq, ditambah pasar over-the-counter (OTC). Dari angka yang sangat besar itu, 72% terkonsentrasi di 500 perusahaan teratas di AS ($35.385.262.300.000).

Yang menarik dari statistik ini adalah jumlahnya jauh lebih banyak daripada jumlah uang tunai saat ini yang benar-benar ada di AS. Itu disebut jumlah uang beredar M0. Per Maret 2021, jumlah uang beredar M0 sedikit di atas $5,8 triliun.

Alasan perbedaannya adalah karena ada perbedaan antara uang tunai dan nilai. Nilai pasar saham bergantung pada orang yang membeli saham kepemilikan di berbagai perusahaan. Ketika mereka mengalami keuntungan atau kerugian atas investasi mereka, mereka tidak mendapatkan atau kehilangan uang yang sebenarnya. Mereka hanya kehilangan nilai “kertas”. Itu tidak menjadi uang nyata sampai mereka menjual posisi mereka dan menguangkan, mengambil untung atau rugi kemudian.

Itulah mengapa Anda memiliki perusahaan seperti Apple, yang nilai pasarnya sedikit kurang dari setengah dari seluruh pasokan uang tunai M0 di AS. Jika Anda ingin membeli Apple hari ini, Anda harus mengeluarkan sekitar $2 triliun karena itulah nilai saham mereka yang beredar. Lewati latte pagi itu selama beberapa minggu.

Sektor Bisnis Apa yang Paling Bernilai?

Perusahaan-perusahaan di bursa saham terbagi menjadi 11 sektor usaha yang berbeda. Sebagai catatan, mereka adalah:

· Layanan Komunikasi

· Kebijaksanaan Konsumen

· Bahan Pokok Konsumen

· Energi

· Keuangan

· Perawatan Kesehatan

· Industri

· Teknologi Informasi

· Bahan

· Real Estat

· Utilitas

Seperti yang Anda duga, beberapa sektor memiliki nilai pasar gabungan lebih banyak daripada yang lain. Namun pada Mei 2021, salah satunya jelas melampaui 10 lainnya:Teknologi Informasi.

Menurut Fidelity, total kapitalisasi pasar untuk TI pada Mei 2021 adalah $13,44 triliun — lebih dari seperempat dari seluruh kapitalisasi pasar pasar saham AS. Hampir $5 triliun lebih banyak daripada sektor paling berharga berikutnya:Keuangan (bank, perusahaan asuransi, dll.) dan Kebijakan Konsumen (hotel, penyedot debu, lemari es, dll.).

Dominasi sektor TI mungkin tidak mengejutkan banyak pembaca kami. Efek internet pada kehidupan sehari-hari menyaingi efek yang dimiliki mobil dan televisi pada abad ke-20 abad. Perkembangan smartphone praktis menciptakan industri baru dalam bentuk aplikasi mobile. Ketergantungan masyarakat pada elektronik sekarang total.

Bagaimana Nilai Pasar Saham AS Dibandingkan dengan Area Lain?

Pada Mei 2021, pasar saham global bernilai $95 triliun. Bagian AS dari total itu, jelas, sangat besar. Statista memperkirakan bahwa pasar saham AS menguasai hampir 56% dari seluruh nilai pasar saham global. Bahkan tidak ada negara lain yang mencapai 10%. Jepang paling dekat dengan 7,4%.

Mengapa AS mendominasi pasar ekuitas lainnya? Sederhananya, kita memiliki ekonomi terbesar di dunia. Pada tahun 2019 produk domestik bruto AS adalah $ 21,4 triliun, hampir 25% dari seluruh dunia. China berada di urutan berikutnya dengan $14,4 triliun.

Ini berarti dominasi AS di pasar saham di mana Wall Street adalah modal investasi di negara terkaya di dunia. Ini adalah rumah dari dua bursa saham terbesar di planet ini, NYSE dan Nasdaq. (Kedua pertukaran secara fisik berjarak kurang dari seperempat mil satu sama lain di Manhattan.)

Dengan pengaruhnya yang besar, bursa saham AS menggerakkan perekonomian seluruh dunia, menjadi lebih baik dan lebih buruk. Runtuhnya pasar saham AS pada tahun 1929 adalah salah satu faktor yang menyebabkan Depresi Hebat, dan dampaknya menyebar ke seluruh lautan ke semua negara industri lainnya. Sebaliknya, karena banyak inovator teknologi terbesar berada di AS, ledakan teknologi di pasar saham juga memengaruhi pertumbuhan ekonomi dunia lainnya.

Sementara dominasi AS tampaknya tidak akan berkurang, dan kemungkinan tidak akan berkurang dalam waktu dekat, ekonomi dunia lain berkembang menjadi pemain utama dan dapat menyaingi pengaruh AS di tahun-tahun mendatang. Sebuah survei tahun 2021 yang dipimpin oleh US News and World Report mengungkapkan bahwa ekonomi Uni Emirat Arab memiliki prospek pertumbuhan ekonomi terbaik di masa depan, diikuti oleh India, Mesir, Singapura, dan China.

Apakah Ukuran Pasar Ekuitas AS Berhubungan dengan Perekonomian Secara Keseluruhan?

Hal lucu terjadi di tahun 2020 di masa-masa awal krisis COVID-19. Pasar saham turun tajam pada bulan Maret, untuk mengantisipasi penutupan yang menjulang dan efek yang diharapkan pada ekonomi AS. Sesuai dengan prediksi, banyak bisnis mengalami kerugian besar, pengeluaran pelanggan melambat, dan pengangguran meningkat.

Namun, kehancuran pasar saham ternyata tidak separah yang diperkirakan banyak orang. Pada Mei, menurut Vox.com, S&P 500 telah pulih secara substansial. Kurang dari setahun kemudian, Dow Jones Industrial Average mencapai 34.000 untuk pertama kalinya. Melihat angka-angka itu dari kejauhan, orang akan mengira bahwa ekonomi secara keseluruhan meningkat.

Tapi bukan itu yang terjadi. Meski bursa saham sempat mengalami rebound pada April 2020, angka pengangguran di AS meroket hingga 14,7%. Itu tetap di wilayah dua digit sampai Agustus. Pengeluaran konsumen turun 13,6% pada April 2020. Perusahaan dengan nama rumah tangga seperti JCPenney, Hertz, 24 Hour Fitness, dan GNC mengajukan kebangkrutan di beberapa titik di tahun berikutnya.

Dan pasar saham terus naik dan mendapatkan kapitalisasi pasar. Mengapa demikian?

Beberapa faktor berkontribusi terhadap perpecahan, menurut artikel Vox. Paket stimulus ekonomi April 2020 merogoh kocek konsumen. Itu membanjiri ekonomi dengan uang baru dan banyak likuiditas. Investor merasakan keyakinan baru bahwa masa depan akan menjadi lebih baik, sehingga mereka menaruh uang di saham yang mereka pikir akan berhasil dalam beberapa bulan mendatang. Itu meningkatkan volume perdagangan dan mengembalikan nilai pasar, meskipun ekonomi masih menderita.

Investor juga tidak punya banyak pilihan untuk peluang memasukkan uang mereka. Obligasi pemerintah pada saat itu menawarkan pengembalian yang sangat rendah, dan pasar cryptocurrency yang goyah berada dalam tren menurun. Saham adalah satu-satunya permainan yang layak dimainkan pada saat itu, jadi itulah yang menjadi tujuan investor.

Banyak dari mereka yang baru mengenal permainan ini:Investor ritel memiliki pangsa pasar investasi yang lebih besar pada tahun 2020 daripada sebelumnya, dan banyak dari mereka mendaftar dalam tiga bulan pertama tahun ini bahkan ketika COVID-19 membayangi. Tanpa tujuan dan tidak ada yang bisa dilakukan, para pemula memperdagangkan saham.

Faktor-faktor ini menjelaskan mengapa, meskipun pasar saham dan ekonomi kehidupan nyata biasanya selaras, terkadang tidak. Kapitalisasi pasar hanyalah indikasi nilai perusahaan dalam hal saham — jika orang mau membelinya, harganya akan naik.

Tapi tidak semua orang membeli saham. Pada tahun 2020, 55% dari semua orang Amerika memegang posisi dalam beberapa jenis keamanan. Itu berarti 45% tidak, entah karena tidak tertarik atau fakta bahwa mereka tidak mampu. Faktanya, pada tahun 2018, hanya 14% dari semua orang Amerika yang memiliki saham secara langsung di perusahaan publik, menurut penulis keuangan Ben Le Fort.

Pasar saham juga didorong oleh masa depan harapan. Orang-orang berinvestasi di perusahaan tertentu karena mereka yakin mereka akan mengembalikan keuntungan, baik dalam beberapa bulan atau selama bertahun-tahun. Itu tidak selalu mencerminkan apa yang terjadi di masa sekarang ketika ekonomi sedang mengalami kesulitan.

Kesimpulannya di sini adalah bahwa pasar saham adalah kendaraan untuk spekulasi. Ekonomi mencerminkan apa yang terjadi di jalanan saat ini. Penilaian keduanya biasanya sesuai, tetapi terkadang tidak.

Apa Arti Nilai Keseluruhan Pasar Saham bagi Anda?

Kebanyakan orang biasa, terutama mereka yang tidak berinvestasi, menjadi sedikit terpisah ketika kita mulai berbicara tentang angka triliunan dolar seperti nilai keseluruhan pasar saham. Dan sejujurnya, mereka mungkin punya banyak alasan untuk itu.

Pada tahun 2018, 80% rumah tangga yang paling tidak kaya yang berinvestasi hanya memiliki 6,8% dari semua saham, menurut Le Fort. 20% terkaya memiliki 93,2% mengejutkan dari semua saham, dan 1% teratas memiliki hampir setengah (40,3%). Itu berarti banyak orang Amerika tidak terpengaruh sedikit pun oleh naik turunnya pasar saham.

Tapi sementara nilai pasar saham secara keseluruhan tidak banyak berhubungan dengan apa yang terjadi di Main Street, ini adalah indikator penting tentang di mana keadaan sekarang, dan ke mana arahnya. Ini adalah ukuran seberapa optimis — atau pesimis — perasaan komunitas investasi tentang keadaan perusahaan bebas.

Gorilla Trades:Pembangun Kekayaan untuk Investor Bersama

Gorilla Trades membantu investor ritel bertahan dan berkembang di semua kondisi pasar. Pilihan pasar saham berbasis data kami adalah perusahaan yang menemukan kesuksesan hari ini dan membangun keuntungan di masa depan. Pelanggan yang mengikuti rekomendasi kami memasuki posisi pada waktu yang tepat dan menguangkannya saat keuntungan mencapai puncaknya. Untuk mempelajari lebih lanjut, daftar untuk uji coba gratis.