Bagaimana Volatilitas Saham Dapat Mempengaruhi Investasi Saya?

Ketika ekonomi dibuka kembali setelah pandemi, pasar saham rebound dengan periode pertumbuhan yang berkelanjutan. Tetapi para pakar industri sekarang memperingatkan bahwa kekhawatiran tentang inflasi dan varian COVID-19 baru dapat mendorong kita ke dalam periode ketidakstabilan. Jika ini terjadi, kita dapat mengharapkan pertumbuhan yang telah kita lihat di pasar akan digantikan oleh tingkat volatilitas pasar saham yang tinggi.

Jika Anda baru mengenal dunia investasi, volatilitas ini bisa sedikit mengejutkan—kecuali jika Anda siap.

Apa itu volatilitas saham? Dalam postingan ini, kami akan membantu Anda memahami volatilitas pasar saham dan pengaruhnya terhadap strategi investasi Anda di masa mendatang.

Apa itu Volatilitas Stok?

Volatilitas saham dapat merujuk pada pergerakan saham individual, meskipun itu juga dapat diterapkan pada pasar saham secara keseluruhan.

Definisi Saham Volatil

Saham volatil adalah saham yang nilainya berfluktuasi naik dan turun, biasanya dalam waktu singkat. Oleh karena itu, volatilitas dapat digunakan untuk merujuk pada jumlah ketidakpastian atau risiko yang terkait dengan saham tersebut, berdasarkan perubahan nilainya.

Biasanya, volatilitas didasarkan pada sejauh mana saham berfluktuasi dari harga rata-ratanya. Volatilitas biasanya digambarkan dalam bentuk persentase atau nilai dolar dari penyimpangan saham dari harga rata-rata.

Standar deviasi adalah cara paling umum untuk menggambarkan volatilitas. Ini dapat memberikan gambaran tentang kinerja saham selama jangka waktu tertentu.

Mungkin juga untuk berbicara tentang volatilitas historis, yang mengacu pada kinerja saham selama masa pakainya. Tetapi periode waktu yang lebih kecil dapat sangat berguna bagi investor. Volatilitas harian, mingguan, bulanan, atau tahunan dapat memberikan indikator yang jelas tentang perubahan harga saham baru-baru ini.

Beberapa analis juga menghitung bagaimana harga saham kemungkinan akan berfluktuasi di masa depan, memberikan ukuran yang dikenal sebagai volatilitas tersirat.

Karakteristik Pasar Saham Yang Berubah-ubah

Sementara volatilitas dapat menggambarkan saham individu, mungkin juga untuk berbicara tentang volatilitas di pasar itu sendiri. Apa yang menyebabkan volatilitas di seluruh pasar?

Pasar saham yang volatil biasanya disebabkan oleh peristiwa eksternal yang menciptakan ketidakpastian yang meluas. Misalnya, ketika ada ketidakpastian dalam kinerja pasar secara keseluruhan, hal itu dapat menyebabkan banyak aksi jual dan beli yang panik. Hal ini kemudian tercermin dari harga saham yang naik turun berdasarkan perilaku investor.

Pasar saham yang volatil biasanya diasosiasikan dengan ketakutan dan ketidakpastian. Volatilitas karena itu dapat dikaitkan dengan pasar beruang, crash, dan peristiwa ekonomi skala besar lainnya.

Penting untuk dipahami bahwa volatilitas dengan sendirinya tidak dapat mengukur arah keseluruhan pasar saham. Sebaliknya, volatilitas dapat memberi tahu Anda seberapa besar perubahan harga.

Mengapa Volatilitas Stok Penting?

Mengapa begitu penting untuk memahami volatilitas pasar saham? Lagi pula, bukankah seharusnya kita mengharapkan pasar naik dan turun seiring waktu?

Iya dan tidak. Memang benar bahwa Anda harus mengharapkan harga saham naik dan turun seiring waktu. Tetapi volatilitas mengacu pada perubahan dramatis dalam waktu singkat. Memahami volatilitas ini dapat membantu Anda mengukur risiko yang terkait dengan investasi pada saham tertentu.

Cara Menghitung Volatilitas dalam Saham

Kita dapat menambahkan definisi saham volatil dengan mengeksplorasi bagaimana volatilitas dihitung. Volatilitas dalam saham dapat dihitung menggunakan dua metode:

• Variasi
• Standar deviasi

Standar deviasi hanyalah akar kuadrat dari varians. Mari gunakan contoh agar Anda dapat memahami cara kerja penghitungan ini.

Variasi

Untuk menghitung varians saham, Anda dapat mengikuti rumus berikut:

• Temukan rata-rata (rata-rata) dari biaya penutupan saham
• Tentukan selisih antara setiap nilai dan rata-ratanya
• Kuadratkan deviasi ini
• jumlahkan simpangan kuadrat ini
• Bagi jumlah simpangan ini dengan jumlah nilai

Untuk kesederhanaan, mari kita berpura-pura bahwa Saham X memiliki harga penutupan bulanan $1 hingga $6 selama periode 6 bulan. Artinya, ditutup pada $1 di bulan Januari, $2 di bulan Februari, dll.

Pertama, kita akan menemukan rata-rata dari biaya penutupan. Menambahkan setiap biaya penutupan kami, Anda mendapatkan nilai $21. Bagilah dengan 6, dan Anda mendapatkan biaya penutupan bulanan rata-rata $3,50.

Selanjutnya, Anda dapat menghitung selisih antara nilai setiap bulan dan rata-ratanya. Kemudian Anda kuadratkan penyimpangan ini. Melakukan ini, Anda mendapatkan hasil berikut (nilai kuadrat dalam tanda kurung):

• Januari:$1—$3,50 =$-2,50 ($6,25)
• Februari:$2—$3,50 =$-1,50 ($2,25)
• Maret:$3—$3,50 =$ -0,50 (0,25)
• April:$4—$3,50 =0,50 ($0,25)
• Mei:$5—$3,50 =$1,50 ($2,25)
• Juni:$6—$3,50 =$2,50 ($6,25)

Sekarang, Anda menambahkan nilai kuadrat ini bersama-sama. Dalam contoh kita, jumlah ini mencapai $17,50. Selanjutnya, kami membagi jumlah ini dengan jumlah nilai. Varians akhir Anda adalah $2,92. Fiuh!

Ingatlah bahwa stok di dunia nyata jarang sesederhana ini, jadi Anda mungkin ingin membiasakan diri menggunakan spreadsheet untuk melakukan penghitungan ini dengan cepat.

Standar Deviasi

Standar deviasi adalah akar kuadrat dari varians. Dalam contoh kami di atas, standar deviasi mencapai $1,71. Nilai ini akan menunjukkan seberapa jauh harga saham biasanya menyimpang dari harga rata-ratanya.

Bagaimana Volatilitas Pasar Saham Diukur

Varians dan deviasi standar dapat mengungkapkan bagaimana kinerja suatu saham relatif terhadap dirinya sendiri. Tetapi jika Anda ingin mengetahui bagaimana kinerja suatu saham dibandingkan dengan pasar secara keseluruhan, Anda dapat beralih ke dua cara untuk mengukur volatilitas saham:Beta dan VIX.

Beta

Beta dapat mengukur volatilitas saham relatif terhadap tolok ukur pasar saham, biasanya S&P 500.

Misalnya, saham dengan nilai beta 1,5 secara historis bergerak 150% untuk setiap 100% pergerakan di benchmark. Saham dengan nilai beta 0,75 hanya bergerak 75% untuk setiap 100% pergerakan di benchmark.

Hal ini dapat membantu karena menunjukkan sejauh mana saham individu menyerupai pasar secara keseluruhan. Oleh karena itu, saham dengan beta rendah kurang stabil dibandingkan seluruh pasar.

Jika Anda mencari investasi jangka panjang, saham dengan beta rendah mungkin diperkirakan akan tetap lebih stabil, bahkan jika Anda melihat fluktuasi yang lebih besar di pasar itu sendiri.

Indeks Volatilitas (VIX)

Chicago Board Options Exchange (CBOE) menciptakan indeks volatilitas (VIX) untuk mengukur volatilitas pasar selama periode 30 hari.

VIX bergantung pada harga kuotasi real-time dari opsi call dan put S&P 500. Pada dasarnya, VIX adalah ukuran taruhan masa depan yang dibuat investor terhadap arah saham individu di pasar secara keseluruhan.

Karena VIX didasarkan pada kinerja pasar masa depan, itu biasa disebut "indeks ketakutan."

Angka yang tinggi pada VIX menunjukkan banyak risiko yang terkait dengan pasar karena itu bisa berarti bahwa harga dapat berubah secara dramatis dalam waktu dekat. Sebaliknya, VIX yang rendah menunjukkan bahwa harga saham diperkirakan akan tetap relatif stabil di masa mendatang.

Dapatkah Anda Menguntungkan dari Saham Bervolatilitas Tinggi?

Bagi sebagian investor, pasar yang bergejolak mungkin terdengar seperti mimpi yang menjadi kenyataan. Lagi pula, tidak bisakah Anda membeli saham saat harganya turun, lalu menjualnya lagi saat harganya rebound?

Pedagang harian dapat mengandalkan fluktuasi cepat ini sebagai bagian dari strategi mereka sehari-hari. Tetapi saham dengan volatilitas tinggi memiliki risiko dan manfaat yang harus dipahami dan dihormati sebelum Anda melakukan investasi.

Risiko Saham Bervolatilitas Tinggi

Saat Anda berinvestasi pada saham dengan volatilitas tinggi, asumsinya adalah Anda dapat membeli saham dengan harga rendah dan menjualnya saat rebound. Pada prinsipnya, ini adalah strategi yang jelas. Namun dalam kehidupan nyata, ini membutuhkan tindakan cepat dan tegas, serta pengelolaan risiko Anda.

Perintah pasar yang cepat dapat membuat Anda rentan terhadap "selip". Slippage mengacu pada perbedaan harga antara waktu pesanan ditempatkan dan waktu akhirnya terjual.

Sebagai contoh, seorang day trader dapat melakukan pemesanan saat Saham X berada pada harga yang rendah, tetapi mungkin saja saham tersebut akan rebound sebelum pesanannya diselesaikan. Jika ini terjadi, investor telah membeli saham dengan harga yang jauh lebih tinggi dari yang dia inginkan.

Kedua, investasi ini mengasumsikan rebound yang cepat. Mengambil keuntungan dari ini sering berarti tetap terpaku pada layar Anda dengan harapan melihat investasi Anda lepas landas. Beberapa melakukannya; yang lain tidak. Artinya, ada risiko yang signifikan dalam memasukkan uang Anda ke dalam saham yang sangat fluktuatif.

Hadiah dari Saham Bervolatilitas Tinggi

Yang lain berpendapat bahwa imbalan dari perdagangan harian lebih besar daripada risikonya. Menurut sebuah artikel di The Balance, Anda dapat mengelola risiko dengan menempatkan perintah stop-loss yang memastikan Anda menjual saham jika turun di bawah nilai tertentu.

Ini tentu saja merupakan cara untuk meminimalkan risiko, meskipun perintah stop-loss tidak menjamin bahwa saham Anda akan dijual pada nilai tersebut; itu bisa tenggelam secara signifikan lebih rendah.

Namun, seruan keuntungan jangka pendek dapat memikat banyak pedagang harian dan investor jangka pendek lainnya yang dapat memanfaatkan nilai fluktuasi saham yang tidak stabil menjadi keuntungan langsung.

Praktik Terbaik untuk Berinvestasi pada Saham yang Mudah Berubah

Jika Anda ingin mencoba berinvestasi di saham yang bergejolak, berikut beberapa tipsnya:

• Berinvestasi dalam jumlah kecil untuk meminimalkan risiko
• Berharap mendapat untung dari beberapa transaksi daripada satu "skor besar"
• Buat keputusan yang tepat berdasarkan penelitian daripada naluri Anda
• Jangan pernah, jangan pernah menginvestasikan uang yang Anda tidak mampu kehilangannya

Ada perbedaan antara investasi dan perjudian. Investor mengandalkan pengetahuan dan penelitian yang luas untuk membuat pilihan investasi mereka. Bahkan pedagang harian mengandalkan alat ini untuk membuat pilihan terbaik yang mereka bisa.

Penjudi, di sisi lain, hanya mencari tempat untuk meletakkan chip mereka, berusaha menghasilkan keuntungan untuk jangka pendek. Sebelum Anda mempertimbangkan perdagangan harian, luangkan waktu untuk mempelajari lebih lanjut tentang proses investasi. Artikel dan sumber daya di GorillaTrades adalah tempat yang bagus untuk memulai!

Volatilitas Saham dan Investasi Jangka Panjang

Bagaimana volatilitas berdampak pada investasi jangka panjang? Di permukaan, investasi jangka panjang tampaknya tidak terpengaruh oleh volatilitas pasar saham—setidaknya tidak untuk jangka panjang.

Sementara periode fluktuasi harga dapat memengaruhi nilai saham untuk jangka pendek, fluktuasi ini tidak serta merta berdampak pada nilai saham selama waktu itu dalam portofolio Anda. Untuk investor jangka panjang, lebih penting untuk mempertimbangkan potensi pertumbuhan jangka panjang saham — bukan volatilitas.

Namun, masih ada situasi di mana volatilitas dapat menjadi masalah bagi investor jangka panjang. Investor jangka panjang mungkin juga ingin mempertimbangkan saham dengan volatilitas rendah untuk meminimalkan risiko sepenuhnya.

Volatilitas dan Pensiun Pasar Saham

Volatilitas penting ketika Anda bersiap untuk menjual saham Anda. Jika Anda mendekati masa pensiun, penting untuk memantau volatilitas portofolio investasi Anda. Jika aset Anda mengalami volatilitas, Anda dapat mempertimbangkan untuk menunggu sebentar sebelum pensiun untuk meminimalkan potensi kerugian dari saham yang kinerjanya tidak menentu.

Gunakan Saham Bervolatilitas Rendah untuk Menstabilkan Portofolio Anda

Investasi jangka panjang bergantung pada potensi pertumbuhan lebih dari harga harian saham individu. Namun, banyak investor mungkin memilih untuk berinvestasi pada saham volatilitas rendah untuk meminimalkan risiko sama sekali atau untuk menstabilkan portofolio mereka dengan menyeimbangkan saham volatilitas rendah dengan investasi volatilitas tinggi.

Pada akhir tahun 2020, Kiplinger merilis daftar saham dengan volatilitas rendah yang dapat digunakan untuk menstabilkan portofolio investasi Anda. Daftar ini mencakup:

• Layanan Republik (RSG)
• Cerner (CERN)
• Johnson &Johnson (JNJ)
• Bristol-Myers Squibb (BMY)
• Grosir Costco (BIAYA)
• Colgate-Palmolive (CL)

Sekali lagi, volatilitas tidak mengkomunikasikan apa pun tentang potensi pertumbuhan perusahaan, yaitu bagaimana Anda menumbuhkan aset Anda. Namun, volatilitas menunjukkan seberapa besar saham perusahaan akan menyimpang dari harga rata-ratanya, sehingga memberikan investasi yang lebih stabil untuk keseluruhan portofolio Anda.

Berinvestasi dengan Bijaksana dengan GorillaTrades

Jika Anda ingin berinvestasi di pasar saham, kami siap membantu. GorillaTrades menawarkan harta karun berupa sumber daya dan konten yang hebat untuk membantu investor dari tingkat mana pun.

Pelanggan menerima buletin harian, pemilihan saham, dan bahkan dapat menerima peringatan pesan teks untuk memberikan pembaruan terkini tentang kinerja saham. Satu-satunya situs web anggota kami penuh dengan konten hebat, tutorial, dan ide perdagangan yang dapat membantu Anda mencapai kesuksesan finansial.

Daftar hari ini untuk berlangganan uji coba gratis selama 30 hari ke GorillaTrades. Kami yakin bahwa Anda akan menemukan alat dan fitur kami sebagai investasi yang layak.