Walmart Bersiap Untuk Langkah Selanjutnya Lebih Tinggi

Walmart Tergelincir Setelah Hasil Yang Kuat

Walmart (NYSE:WMT) telah menjadi salah satu pemenang terbesar dari pandemi dan sepertinya penarik itu terus bertiup. Perusahaan melaporkan hasil Q3 yang melampaui perkiraan konsensus dan menawarkan panduan yang lebih baik tetapi sahamnya tetap jatuh. Pasar mungkin mengharapkan lebih, sulit untuk mengatakan, tapi yang bisa kami katakan adalah bahwa cerita fundamental di Walmart masih bagus. Sementara aksi harga mungkin menunjukkan kelemahan sekarang, menurut kami tidak akan bertahan lama karena perusahaan masih berkembang dan indikasi teknis jangka panjangnya sangat bullish. Dalam pandangan kami, aksi harga di Walmart akan berakhir untuk pergerakan selanjutnya dan kami pikir itu akan menjadi pergerakan yang lebih tinggi.

Walmart Memiliki Kuartal Yang Kuat Meskipun Divestasi

Walmart memiliki kuartal yang kuat setiap tahun dan basis dua tahun bahkan dengan divestasi segmen bisnis Internasional. Perusahaan melaporkan pendapatan bersih $140,5 miliar yang naik 4,3% dibandingkan tahun lalu dan 18% dibandingkan kalender 2019. Pendapatan tersebut juga mengalahkan perkiraan konsensus sebesar 480 basis poin dan memberikan bukti kekuatan konsumen. Perusahaan di AS naik 9,9% untuk kuartal tersebut dengan kekuatan yang menonjol di eCommerce. Penjualan eCommerce naik 8% lebih kecil di AS tetapi naik 87% dibandingkan dua tahun lalu. Menggali lebih dalam, perusahaan A.S. berada pada kombinasi lalu lintas tiket yang lebih tinggi dan rata-rata tiket. Jumlah tiket naik 5,7% sementara rata-rata tiket naik 3,3%.

Sams Club juga menunjukkan pertumbuhan yang kuat. Unit Sams Club tumbuh sebesar 13,9% dan 25% dibandingkan dua tahun lalu dan sepertinya pertumbuhan akan tetap di dua digit setidaknya untuk kuartal berikutnya. Perusahaan melaporkan keanggotaan meningkat lebih dari 11% menandai kuartal ke-5 dari pertumbuhan keanggotaan dua digit. Segmen Internasional adalah satu-satunya area kelemahan dan itu karena divestasi. Perusahaan melaporkan penurunan 20% dalam penjualan bersih yang lebih dari yang dibuat oleh penjualan bisnis. Itu berdampak pada pendapatan bersih sebesar 670 basis poin atau lebih dari $9 miliar.

Margin Walmart adalah area kekuatan lain meskipun ada kontraksi kecil dalam margin kotor. Perusahaan melaporkan kontraksi 42 basis poin dalam margin kotor yang menurut kami luar biasa mengingat fakta bahwa Walmart adalah salah satu dari sedikit perusahaan yang tidak menaikkan harga. Walmart juga mengatakan kondisi tenaga kerja berkurang yang seharusnya mengurangi tekanan pada margin juga. Pindah ke garis bawah, Walmart mampu meraih peningkatan 4 basis poin dalam margin operasi yang membantu mendorong kekuatan bottom-line. Penghasilan GAAP turun $0,29 tetapi $ 1,45 yang disesuaikan naik sepeser pun dari tahun lalu dan mengalahkan konsensus dengan satu nikel.

Walmart Memandu Pasar Bullish Lebih Tinggi

Walmart menyesuaikan panduannya untuk mengasumsikan perusahaan yang sedikit lebih tinggi di AS dan untuk pendapatan yang akan datang dalam kisaran di atas panduan sebelumnya dan konsensus analis. Dalam terang ini, kami mengharapkan untuk melihat beberapa aktivitas analis bullish dan perkiraan konsensus untuk bergerak lebih tinggi. Perkiraan konsensus Marketbeat.com sudah jauh di atas tertinggi sepanjang masa saat ini dan mengasumsikan sekitar 20% dari kenaikan dari level $143.

Prospek Teknis:Walmart Berada Dalam Segitiga Bullish

Walmart berada dalam segitiga bullish dan besar, segitiga jangka panjang pada saat itu. Pola ini mulai terbentuk setelah puncak aksi beli pandemi dan dapat dengan mudah memimpin saham naik dua digit. Segitiga itu sendiri bernilai sekitar $30 atau 20% dari kenaikan tertinggi sepanjang masa dan kami pikir Walmart bisa naik lebih tinggi lagi.

Walmart adalah bagian dari Indeks Pengusaha, yang melacak beberapa perusahaan publik terbesar yang didirikan dan dijalankan oleh pengusaha.