Bagaimana Menilai Potensi Pertumbuhan Perusahaan?

Jika Anda ingin menilai keberhasilan suatu perusahaan, Anda perlu mengukur pertumbuhannya. Pertumbuhan perusahaan dapat diukur dengan banyak cara. Anda harus menggunakan metode yang konsisten untuk mempelajari semua kriteria perusahaan untuk mencapai temuan yang dapat diandalkan.

Pendapatan dan Pendapatan

Angka pertama yang dievaluasi investor adalah penjualan dan pendapatan. Tidak mudah bagi sebuah perusahaan untuk mempertahankan pertumbuhan. Pertumbuhan terus-menerus dalam jumlah uang yang dihasilkannya dalam penjualan melalui aktivitas komersialnya merupakan indikator yang baik untuk diwaspadai.

Penghasilan adalah area berikutnya untuk mencari pertumbuhan setelah jumlah pendapatan dasar, yaitu., jumlah pendapatan yang tersisa setelah semua pengeluaran telah dibayar. Laba suatu perusahaan dipengaruhi oleh berbagai faktor, termasuk biaya operasional, pembiayaan, aktiva, dan kewajiban. Analis mencari pertumbuhan berkelanjutan dalam laba per saham (EPS); itu adalah ukuran profitabilitas yang paling mendasar. Perusahaan dengan EPS tinggi dianggap lebih menguntungkan, dan investor akan membayar lebih untuk perusahaan dengan skor EPS tinggi karena dianggap lebih menguntungkan.

Rasio Harga terhadap Penghasilan

Rasio harga terhadap pendapatan (P/E) mudah dipahami. Ini mengukur keberhasilan perusahaan dan bertindak sebagai indikator bagaimana pasar memandang peluang pertumbuhan masa depan perusahaan. Rasio P/E yang lebih baik menyiratkan bahwa pelaku pasar percaya bahwa keuntungan perusahaan akan terus meningkat.

Rasio P/E memberikan pemeriksaan yang lebih rinci terhadap P/E saham (rasio PEG). Dengan membandingkan rasio P/E perusahaan dengan tingkat pertumbuhan tahunan sebelumnya, investor bisa mendapatkan pandangan yang lebih komprehensif tentang keuntungan dan pertumbuhan perusahaan.

Rasio PEG dapat dihitung berdasarkan masa depan. Itu memanfaatkan statistik pertumbuhan historis atau yang diantisipasi. Beberapa pemegang saham meragukan kegunaan rasio P/E dalam riset investasi. Namun, proporsi adalah komponen yang dicoba dan diuji dari studi fundamental yang menyeluruh bagi banyak investor.

Tingkat Pertumbuhan Yang Berkelanjutan

Ada sebuah konsep yang dikenal dengan Sustainable Rate of growth. Hal ini penting bagi investor, jadi mari kita lihat lebih dalam nama itu.

Tingkat tertinggi di mana perusahaan dapat berkembang tanpa menimbulkan utang baru dikenal sebagai Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan. Ini luar biasa karena kami ingin berinvestasi dalam bisnis yang dapat mendukung ekspansi mereka dengan keuntungan mereka. Rumus berikut digunakan untuk menentukan Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan:

ROE x (1 – rasio dividen yang dibayarkan)

Karena hanya Laba Ditahan (Laba Bersih – Dividen) yang dapat digunakan untuk memperluas perusahaan, itu memodifikasi rasio ROE untuk setiap dividen yang dibayarkan. Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan Toothpick Inc. akan menjadi 15% jika mereka membayar 40% dari Pendapatan Bersih mereka sebagai dividen (25% x 60%). Ini berarti bahwa Toothpick Inc. akan mampu tumbuh dengan kecepatan maksimum 15% per tahun tanpa menimbulkan lebih banyak hutang.

Benchmark perusahaan Anda terhadap pesaing.

Pertumbuhan sangat penting dalam perusahaan Anda, tetapi bagaimana Anda mengukur pertumbuhan terhadap pesaing Anda menentukan kesuksesan industri Anda. Jika Anda meningkatkan reputasi Anda di pasar, Anda akan dapat menarik lebih banyak klien dan memperluas bisnis Anda.

• Jika saingan Anda diperdagangkan secara publik, Anda dapat memperoleh informasi yang Anda butuhkan dalam laporan tahunan mereka, yang diwajibkan oleh hukum untuk diungkapkan di situs web mereka.
• Anda dapat menemukan apa yang Anda cari di laporan berita, majalah perdagangan, atau liputan pesaing Anda di media.

Tata letak tujuan perusahaan untuk menentukan kemajuan

Ketika Anda menetapkan tujuan untuk diri sendiri, Anda memiliki sesuatu untuk dituju dan sesuatu untuk membandingkan diri Anda. Jangan membuat pola pikir untuk gagal saat menentukan tujuan perusahaan Anda. Jadilah akurat tentang apa yang mungkin berhasil Anda lakukan. Demikian pula, jangan mengurangi harapan Anda untuk mencapai tujuan Anda lebih cepat. Tetapkan tujuan yang mungkin sulit tetapi dapat dicapai.

• Meningkatkan pangsa pasar atau mempertahankan lebih banyak pelanggan adalah contoh tujuan.
• Pertimbangkan untuk membagi tujuan Anda menjadi tujuan jangka pendek dan jangka panjang. Mereka menunjuk ke tujuan yang dapat dicapai dalam waktu satu tahun dan yang dapat dicapai dalam waktu lebih dari satu tahun.

Takeaways Kunci

• Investor yang mencari kemungkinan investasi baru dapat memeriksa ukuran pertumbuhan yang berbeda, termasuk penjualan dan pendapatan, rasio harga terhadap pendapatan (P/E), rasio harga terhadap pendapatan terhadap pertumbuhan (PEG), dan pengembalian atas ekuitas (ROE).

• Meninjau penjualan dan pendapatan perusahaan adalah langkah pertama dalam menyelesaikan studi investasi bagi banyak investor.a

• Sebuah perusahaan dengan laba per saham tinggi (EPS) dianggap lebih menguntungkan, mendorong investor untuk membayar harga yang lebih tinggi bagi perusahaan.

• Rasio price-to-earning (P/E) yang tinggi menyiratkan bahwa pasar mengharapkan pendapatan perusahaan untuk terus tumbuh.

• Perbaikan rasio return on equity (ROE) yang konsisten menunjukkan bahwa nilai perusahaan terus meningkat dan kenaikan nilai ini berhasil dikonversi menjadi keuntungan bagi investor.

FAQ tentang Cara Menilai Pertumbuhan Perusahaan

Bagaimana Anda bisa tahu apakah suatu saham memiliki ruang untuk tumbuh?

Sebuah perusahaan disebut saham pertumbuhan jika berkembang lebih cepat dan pada tingkat yang lebih besar daripada saham perusahaan lain dengan angka penjualan dan keuntungan yang sebanding. Khas, Anda membandingkan pertumbuhan perusahaan dengan perusahaan lain dalam industri yang sama atau pasar saham secara umum.

Apa contoh saham pertumbuhan?

Amazon Inc. (AMZN) dianggap sebagai saham dengan pertumbuhan tinggi. Ini adalah salah satu perusahaan terbesar di dunia pada tahun 2020.

Apa definisi dari strategi investasi pertumbuhan?

Investasi pertumbuhan adalah jenis gaya dan strategi investasi yang bertujuan untuk meningkatkan uang investor. Pertumbuhan investor umumnya berinvestasi dalam saham pertumbuhan, yang merupakan bisnis baru atau kecil yang keuntungannya diproyeksikan berkembang lebih cepat daripada sektor industri mereka atau seluruh pasar.