Rendahnya Saham Penny

Perusahaan yang sukses tidak dilahirkan, mereka dibuat. Perusahaan biasanya harus bekerja dengan cara mereka dari awal yang sederhana melalui jajaran seperti orang lain. Sayangnya, beberapa investor percaya bahwa menemukan hal besar berikutnya berarti menjelajahi saham penny dengan harapan mendapatkan bagian dari Amazon (AMZN) atau Facebook (FB) berikutnya. Umumnya, strategi ini akan terbukti tidak berhasil. Inilah mengapa menggantungkan harapan Anda pada saham penny bisa membuat Anda tidak punya uang.

Takeaways Kunci

• Saham Penny adalah sekuritas berisiko tinggi dengan kapitalisasi pasar kecil yang diperdagangkan dengan harga rendah di luar bursa pasar utama.
• Kurangnya sejarah dan informasi, serta likuiditas yang rendah, membuat saham penny lebih berisiko.
• Waspadai penipuan yang melibatkan saham penny yang ingin memisahkan Anda dari uang Anda.
• Memilih saham penny yang tepat berarti melakukan uji tuntas dan melihat keuangan perusahaan.

Apa itu Saham Penny?

Saham Penny adalah sekuritas berisiko tinggi dengan kapitalisasi pasar kecil yang diperdagangkan dengan harga saham yang relatif rendah, biasanya di luar bursa pasar utama. Investor membuka akun dengan pialang diskon teratas yang menawarkan investasi berisiko tinggi dengan harapan membuat pilihan yang tepat.

Istilah penny stock umumnya digunakan secara bergantian dengan topi mikro. Secara teknis, saham topi mikro diklasifikasikan berdasarkan kapitalisasi pasarnya, sementara saham penny dilihat dari segi harganya. Definisi bervariasi, tetapi secara umum, saham dengan kapitalisasi pasar antara $50 dan $300 juta adalah kapitalisasi mikro. Apa pun yang kurang dari $50 juta disebut nano cap.

Menurut Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), saham yang tidak terdaftar di bursa saham nasional dan diperdagangkan di bawah $5 adalah saham penny. Kami menganggap saham apa pun yang diperdagangkan di lembaran merah muda atau papan buletin over-the-counter (OTCBB) sebagai saham penny.

Alih-alih berdagang di bursa utama, saham penny diperdagangkan di atas meja atau di lembaran merah muda.

Apa yang Membuat Saham Penny Berisiko?

Hal utama yang harus Anda ketahui tentang saham penny dan mikro adalah bahwa mereka jauh lebih berisiko daripada saham biasa. Mengambil satu sen saham adalah salah satu keputusan berisiko yang sering dibuat oleh investor pemula. Empat faktor utama membuat sekuritas ini lebih berisiko daripada saham blue chip.

Kurang informasi

Kunci untuk setiap strategi investasi yang sukses adalah memperoleh informasi yang cukup nyata untuk membuat keputusan yang tepat. Untuk saham topi mikro, informasi jauh lebih sulit ditemukan. Perusahaan yang terdaftar di lembaran merah muda tidak diharuskan untuk mengajukan kepada Securities and Exchange Commission (SEC) dan karenanya tidak diteliti atau diatur secara publik seperti saham yang diwakili di New York Stock Exchange (NYSE) dan Nasdaq. Lebih-lebih lagi, banyak informasi yang tersedia tentang saham topi mikro bukan dari sumber yang kredibel.

Tidak Ada Standar Minimum

Saham di OTCBB dan pink sheets tidak harus memenuhi persyaratan standar minimum untuk tetap berada di bursa. Kadang-kadang, inilah mengapa saham ada di salah satu bursa ini. Setelah perusahaan tidak dapat lagi mempertahankan posisinya di salah satu bursa utama, perusahaan pindah ke salah satu bursa yang lebih kecil ini. Sementara OTCBB memang mengharuskan perusahaan untuk mengajukan dokumen tepat waktu dengan SEC, lembaran merah muda tidak memiliki persyaratan seperti itu. Standar minimum bertindak sebagai bantalan pengaman bagi beberapa investor dan sebagai patokan bagi beberapa perusahaan.

Kurangnya Sejarah

Banyak perusahaan yang dianggap sebagai saham berkapitalisasi mikro baru terbentuk atau mendekati kebangkrutan. Perusahaan-perusahaan ini umumnya memiliki rekam jejak yang buruk atau tidak ada sama sekali. Seperti yang bisa Anda bayangkan, kurangnya informasi historis ini membuat sulit untuk menentukan potensi saham.

Likuiditas

Dua masalah muncul ketika saham tidak memiliki banyak likuiditas. Pertama, Anda tidak akan bisa menjual saham. Jika tingkat likuiditas rendah, mungkin sulit untuk menemukan pembeli untuk saham tertentu, dan Anda mungkin diminta untuk menurunkan harga Anda sampai dianggap menarik bagi pembeli lain.

Kedua, tingkat likuiditas yang rendah memberikan peluang bagi beberapa pedagang untuk memanipulasi harga saham, yang dilakukan dengan berbagai cara—yang paling mudah adalah membeli saham dalam jumlah besar, semangat itu, dan kemudian menjualnya setelah investor lain menganggapnya menarik. Teknik ini juga dikenal sebagai pump and dump.

Penny Stock scam

Saham Penny telah menjadi duri di sisi SEC selama beberapa waktu. Itu karena kurangnya informasi yang tersedia dan likuiditas yang buruk membuat saham berkapitalisasi mikro menjadi sasaran empuk para penipu. Ada banyak penipuan yang digunakan untuk memisahkan investor dari uang mereka. Yang paling umum meliputi:

Rekomendasi yang bias. Beberapa perusahaan topi mikro membayar individu untuk merekomendasikan saham perusahaan di berbagai media seperti buletin, outlet berita keuangan, dan media sosial. Anda mungkin menerima email spam yang mencoba membujuk Anda untuk membeli saham tertentu. Semua email, posting, dan rekomendasi harus diambil dengan sebutir garam. Jika Anda melihat bahwa orang atau perusahaan dibayar untuk layanan mereka, itu umumnya berarti itu adalah investasi yang buruk. Juga, pastikan siaran pers tidak diberikan secara salah oleh orang-orang yang ingin mempengaruhi harga saham.

Broker lepas pantai. Di bawah Regulasi S, SEC mengizinkan perusahaan yang menjual saham di luar AS kepada investor asing untuk dibebaskan dari pendaftaran saham. Perusahaan-perusahaan ini biasanya menjual saham dengan harga diskon ke pialang luar negeri yang, pada gilirannya, menjualnya kembali ke investor AS untuk keuntungan yang besar. Dengan memanggil daftar calon investor—investor dengan cukup uang untuk membeli saham tertentu—dan memberikan informasi yang menarik, pialang yang tidak jujur ​​ini akan menggunakan taktik penjualan ruang ketel bertekanan tinggi untuk membujuk investor agar membeli saham.

Dua Kekeliruan Saham Penny Umum

Ada dua kesalahan yang berkaitan dengan saham penny yang sering menipu investor. Kesalahpahaman pertama adalah bahwa banyak saham hari ini dulunya adalah saham penny dan yang kedua adalah bahwa ada korelasi positif antara jumlah saham yang dimiliki seseorang dan pengembaliannya.

Investor yang telah jatuh ke dalam perangkap kesalahan pertama percaya Walmart (WMT), Microsoft (MSFT), dan banyak perusahaan besar lainnya pernah menjadi saham penny yang telah dihargai dengan nilai dolar yang tinggi. Banyak investor melakukan kesalahan ini karena mereka melihat harga saham yang disesuaikan. Harga ini memperhitungkan semua pemecahan saham. Dengan melihat Microsoft dan Walmart, Anda dapat melihat harga masing-masing pada hari pertama perdagangan mereka adalah $21 dan $16,50, meskipun harga yang disesuaikan untuk pembagian sekitar $0,08 dan $0,01, masing-masing. Daripada memulai dengan harga pasar yang rendah, perusahaan-perusahaan ini sebenarnya mulai tinggi, terus meningkat sampai mereka perlu dibelah.

Alasan kedua banyak investor mungkin tertarik pada saham penny adalah gagasan bahwa ada lebih banyak ruang untuk apresiasi dan lebih banyak kesempatan untuk memiliki lebih banyak saham. Jika sebuah saham berada pada $0,10 dan naik sebesar $0,05, Anda akan mendapatkan pengembalian 50%. Ini, bersama dengan fakta bahwa $1, 000 investasi bisa beli 10, 000 saham, meyakinkan investor bahwa saham topi mikro adalah cepat, cara jitu untuk meningkatkan keuntungan. Sayangnya, orang cenderung hanya melihat sisi atas saham penny, sambil melupakan sisi negatifnya. Saham $0,10 dapat dengan mudah turun sebesar $0,05 dan kehilangan setengah nilainya. Paling sering, saham ini tidak berhasil, dan ada kemungkinan besar bahwa Anda akan kehilangan seluruh investasi Anda.

Memilih Saham Penny yang Tepat

Hanya karena mereka mungkin jauh lebih berisiko daripada saham rata-rata Anda tidak berarti Anda harus sepenuhnya menghindari saham penny. Kamu bisa, Lagipula, mendapatkan beberapa keuntungan dari investasi ini. Jadi sekarang setelah Anda mengetahui semua hal yang harus Anda hindari tentang saham penny tertentu, mari kita bahas beberapa poin yang harus Anda pertimbangkan.

Seperti halnya investasi lainnya, melakukan penelitian Anda. Tidak ada yang tahu situasi Anda lebih baik dari Anda. Melakukan uji tuntas Anda akan membantu Anda dalam jangka panjang. Ini berarti Anda harus mencari semua yang Anda ketahui tentang perusahaan, risiko yang menyertainya, serta apakah itu cocok dengan strategi investasi Anda sendiri. Tanyakan pada diri Anda apakah bisnis yang mendasarinya masuk akal bagi Anda sebagai investasi. Jangan memasukkan uang ke dalam saham perusahaan hanya karena orang lain merekomendasikannya atau karena itu mungkin selera hari ini.

Pastikan Anda memeriksa semua informasi yang ditawarkan perusahaan, termasuk keuangannya. Apakah ini pernyataan kualitas? Jika perusahaan melaporkan laporannya tepat waktu dan laporan tersebut menunjukkan bahwa perusahaan tersebut stabil secara finansial, mungkin menunjukkan investasi yang sehat. Pastikan untuk melakukan penelitian tentang entitas yang mengaudit perusahaan juga.

Garis bawah

Beberapa perusahaan di OTCBB dan lembaran merah muda mungkin berkualitas baik, dan banyak perusahaan OTCBB bekerja sangat keras untuk mencapai Nasdaq dan NYSE yang lebih bereputasi. Namun, ada peluang saham bagus di luar sana yang tidak diperdagangkan untuk uang. Saham Penny bukanlah penyebab yang hilang, tetapi mereka adalah investasi berisiko sangat tinggi yang tidak cocok untuk semua investor. Namun, jika Anda tidak bisa menahan godaan topi mikro, pastikan Anda melakukan penelitian ekstensif dan memahami apa yang Anda hadapi.