Hasil Laba vs Rasio P/E

NS hasil pendapatan saham adalah ukuran pendapatan per sahamnya untuk tahun lalu dibagi dengan harga pasar saat ini dari sebuah saham. Ini pada dasarnya kebalikan dari rasio harga terhadap pendapatan (P/E). Rasio P/E digunakan untuk mengukur nilai relatif suatu saham dengan mengajukan pertanyaan:apa yang saya dapatkan untuk uang saya? Dengan hasil pendapatan, pengukuran adalah cerminan yang lebih besar dari kinerja saham, dibandingkan dengan perusahaan lain, pasar secara keseluruhan dan pilihan investasi yang kurang berisiko.

Hasil Laba vs Rasio P/E

Dengan hasil pendapatan, Anda mengukur berapa banyak uang yang diperoleh rata-rata investor yang membeli saham tertentu pada tahun tertentu untuk pembelian mereka. P/E lebih umum digunakan untuk mengukur keuntungan investor tertentu dalam perdagangan atau pembelian. Sebagai contoh, jika Anda membeli 10 saham Perusahaan A seharga $15 per saham dan menerima dividen $40, P/E Anda adalah 150/40 atau 3,75. Jika Anda memegang saham itu setahun lagi dan menerima dividen $60 lagi, P/E Anda akan menjadi 150/100 atau 1,5. Akhirnya, di tahun ketiga, Anda menerima $70 dalam bentuk dividen. P/E Anda pada saat itu adalah 150/70 atau 2,14, akhirnya mendorong Anda ke keuntungan. Ini adalah cara yang bagus untuk mengukur berapa banyak yang Anda peroleh secara individual, tetapi pengalaman investor lain yang membeli pada waktu yang berbeda akan berbeda dengan P/E Anda.

Di sinilah hasil pendapatan mungkin menjadi ukuran yang lebih baik. Pada titik tertentu, hasil pendapatan saham dapat dihitung dengan mengukur 12 bulan terakhir pendapatan per saham (EPS) dan membaginya dengan harga saham saat ini. Segera, seorang analis dapat mengetahui pendapatan rata-rata seorang investor di saham selama setahun terakhir.

Membandingkan Hasil Laba dari Dua Saham

Hasil pendapatan dapat digunakan untuk menunjukkan mana dari dua saham yang merupakan pembelian yang lebih menguntungkan pada waktu tertentu. Terlepas dari kapan Anda akan membeli saham dan berapa lama Anda akan menahannya, Anda dapat memperkirakan berapa pendapatan relatif dari saham tersebut berdasarkan kinerjanya selama setahun terakhir. Jika Perusahaan A memiliki hasil pendapatan yang lebih baik daripada Perusahaan B tahun ini, dan semua faktor tetap sama, Perusahaan A akan menjadi investasi yang lebih baik di tahun-tahun mendatang.

Membandingkan Hasil Laba dengan Hasil Obligasi

Hasil pendapatan lebih umum digunakan sebagai indikator kesehatan pasar saham daripada sebagai ukuran saham mana yang akan dibeli. Hasil pendapatan dari seluruh indeks, seperti S&P 500, sering dibandingkan dengan titik dasar seperti tingkat obligasi Treasury 10-tahun saat ini. Sebagai peraturan, jika imbal hasil pendapatan lebih rendah dari imbal hasil obligasi dalam suatu periode waktu, saham telah dinilai terlalu tinggi. Kebalikannya benar jika imbal hasil pendapatan lebih tinggi dari imbal hasil obligasi. Pada saham tertentu, Anda harus bertujuan untuk melihat hasil pendapatan setidaknya beberapa poin persentase lebih tinggi dari hasil obligasi. Anda akan ingin diberi imbalan atas peningkatan risiko yang telah Anda ambil.