Menggunakan Return on Equity (ROE) untuk Mengukur Keberhasilan Finansial

Pengembalian ekuitas adalah kelipatan penilaian yang biasa digunakan untuk menentukan nilai suatu perusahaan. Investor akan mengandalkan return on equity untuk memberi tahu mereka informasi penting tentang potensi perusahaan. Berikut adalah dasar-dasar pengembalian ekuitas dan mengapa itu penting.

Pengembalian Ekuitas

Proses penentuan return on equity sangat sederhana. Ambil laba bersih setelah pajak dan bagi dengan ekuitas pemegang saham. Ini dirancang untuk memberi tahu Anda dengan tepat berapa banyak keuntungan yang dapat dihasilkan oleh perusahaan ketika orang-orang berinvestasi di dalamnya.

Mengapa Dianggap Berharga

Banyak analis percaya bahwa laba atas ekuitas adalah salah satu alat terbaik yang dapat Anda gunakan untuk menentukan nilai perusahaan. Metrik ini memberi tahu Anda dengan tepat berapa banyak keuntungan yang dihasilkan ketika uang diinvestasikan di perusahaan. Mereka dapat memecahnya berdasarkan dolar untuk dolar. Prinsipnya adalah jika Anda menginvestasikan satu dolar dengan perusahaan, pemegang saham akan menerima sejumlah uang dalam ekuitas pemegang saham.

Dengan menentukan informasi ini, Anda dapat melihat seberapa efisien perusahaan tertentu. Idealnya, Anda ingin berinvestasi di perusahaan yang sangat efisien dan dapat menghasilkan keuntungan dalam jumlah besar dengan input minimal. Perusahaan yang telah menjadi penatalayan yang baik dari investasi pemegang saham membawa hasil yang baik bagi investor tersebut. Jika perusahaan tidak memiliki pengembalian ekuitas yang baik, mereka dianggap tidak efisien. Investor kemudian harus menghindari memasukkan lebih banyak uang ke perusahaan-perusahaan ini karena mereka belum tentu menanganinya dengan baik.

Apa yang dicari

Jika Anda telah melacak saham tertentu untuk waktu tertentu, Anda ingin melihat pola berkembang. Ini pertanda baik jika pengembalian ekuitas perusahaan terus meningkat. Anda ingin melihat perusahaan yang meningkatkan laba atas ekuitas karena itu menunjukkan kepada Anda bahwa mereka menghargai pemegang saham. Mereka memberikan lebih banyak pengembalian bagi investor dan memberi penghargaan kepada mereka karena berinvestasi di perusahaan.

Perhatian

Meskipun perhitungan ini bisa sangat berguna, ada beberapa hal yang perlu anda perhatikan. Jumlah ini dapat dimanipulasi secara signifikan oleh perusahaan yang mencoba meningkatkan laba atas ekuitas mereka. Ketika ekuitas pemegang saham menurun, itu akan meningkatkan jumlah pengembalian ekuitas. Karena itu, sebuah perusahaan berpotensi meningkatkan laba atas ekuitas dengan membeli kembali sejumlah saham tertentu dari pasar.

Perusahaan juga dapat menggunakan write-down untuk mengurangi jumlah ekuitas pemegang saham. Ini dilakukan ketika aset tertentu diturunkan nilainya untuk mengikuti pengaruh pasar.

Masalah lain dengan pengembalian ekuitas adalah bahwa aset tidak berwujud tidak dihitung ke dalam pengukuran ini. Aspek seperti paten dan modal intelektual tidak dapat dipertanggungjawabkan dengan metode ini.