Perangkap Beruang

Apa itu Perangkap Beruang?

Perangkap beruang adalah pola teknis yang terjadi ketika aksi harga saham atau indeks salah memberi sinyal pembalikan dari tren turun ke tren naik. Seorang analis teknis mungkin mengatakan bahwa pedagang institusional mencoba membuat jebakan beruang sebagai cara untuk menggoda investor ritel untuk mengambil posisi beli. Jika pedagang institusional berhasil, dan harga bergerak lebih tinggi sebentar, itu memberi para pedagang institusional kemampuan untuk membongkar posisi saham yang lebih besar yang jika tidak akan mendorong harga jauh lebih rendah.

Takeaways Kunci

• Perangkap beruang adalah indikasi teknis palsu dari pembalikan dari pasar turun ke pasar atas yang dapat memikat investor yang tidak menaruh curiga.
• Ini dapat terjadi di semua jenis pasar aset, termasuk ekuitas, masa depan, obligasi, dan mata uang.
• Perangkap beruang sering dipicu oleh penurunan yang mendorong pelaku pasar untuk membuka penjualan pendek, yang kemudian kehilangan nilai dalam pembalikan ketika peserta harus menutupi celana pendek.

Bagaimana Perangkap Beruang Bekerja

Di beberapa pasar, mungkin ada banyak investor yang ingin membeli saham tetapi hanya sedikit penjual yang mau menerima tawaran mereka. Pada kasus ini, pembeli dapat meningkatkan tawaran mereka—harga yang bersedia mereka bayar untuk saham tersebut. Ini kemungkinan akan menarik lebih banyak penjual ke pasar, dan pasar bergerak lebih tinggi karena ketidakseimbangan antara tekanan beli dan jual.

Namun, ketika saham diperoleh, mereka secara otomatis menjadi tekanan jual pada saham tersebut karena investor hanya memperoleh keuntungan ketika mereka menjual. Karena itu, jika terlalu banyak orang membeli saham, itu akan mengurangi tekanan beli dan meningkatkan potensi tekanan jual.

Untuk meningkatkan permintaan dan membuat harga saham naik, institusi mungkin mendorong harga lebih rendah sehingga pasar terlihat bearish. Hal ini menyebabkan investor pemula menjual saham. Setelah stok turun, investor terjun kembali ke pasar, dan harga saham naik dengan meningkatnya permintaan.

Pertimbangan Khusus

Perangkap beruang dapat mendorong pelaku pasar untuk memperkirakan penurunan nilai instrumen keuangan, mendorong eksekusi posisi short pada aset. Namun, nilai aset tetap datar atau reli dalam skenario ini, dan peserta terpaksa menanggung kerugian.

Seorang pedagang bullish dapat menjual aset yang menurun untuk mempertahankan keuntungan sementara pedagang bearish mungkin mencoba untuk menjual aset tersebut untuk membelinya kembali setelah harga turun ke tingkat tertentu. Jika tren penurunan itu tidak pernah terjadi atau berbalik setelah periode yang singkat, pembalikan harga diidentifikasi sebagai jebakan beruang.

Pelaku pasar sering mengandalkan pola teknis untuk menganalisis tren pasar dan mengevaluasi strategi investasi. Trader teknis mencoba mengidentifikasi jebakan beruang dan menghindarinya dengan menggunakan berbagai alat analisis yang mencakup Fibonacci retracement, osilator kekuatan relatif, dan indikator volume. Alat ini dapat membantu pedagang memahami dan memprediksi apakah tren harga sekuritas saat ini sah dan berkelanjutan.

Perangkap Beruang vs. Penjualan Pendek

Beruang adalah investor atau pedagang di pasar keuangan yang percaya bahwa harga sekuritas akan turun. Bears mungkin juga percaya bahwa arah keseluruhan pasar keuangan mungkin sedang menurun. Strategi investasi bearish mencoba untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga aset, dan posisi short sering dilakukan untuk menerapkan strategi ini.

Posisi short adalah teknik perdagangan yang meminjam saham atau kontrak aset dari broker melalui akun margin. Investor menjual instrumen pinjaman tersebut untuk membelinya kembali saat harga turun, membukukan keuntungan dari penurunan tersebut. Ketika investor bearish salah mengidentifikasi penurunan harga, risiko terjebak dalam perangkap beruang meningkat.

Penjual pendek terpaksa menutup posisi karena harga naik untuk meminimalkan kerugian. Peningkatan berikutnya dalam aktivitas pembelian dapat memulai kenaikan lebih lanjut, yang dapat terus mendorong momentum harga bahan bakar. Setelah pembelian short-seller, instrumen yang diperlukan untuk menutupi posisi short mereka, momentum kenaikan aset cenderung menurun.

Penjual pendek berisiko memaksimalkan kerugian atau memicu margin call ketika nilai indeks atau saham terus naik. Seorang investor dapat meminimalkan kerusakan dari jebakan dengan menempatkan stop loss saat mengeksekusi perintah pasar.