Merencanakan Strategi Keluar Anda? Inilah Tiga Jenis Perintah Keluar

Anda mungkin tahu bahwa Anda harus memiliki rencana perdagangan sebelum memasuki perdagangan opsi. Tapi, apa arti sebenarnya? Berikut adalah beberapa ide untuk membuat rencana perdagangan Anda sendiri, bersama dengan beberapa jenis pesanan yang dapat Anda gunakan untuk menerapkannya.

Pada dasarnya, rencana perdagangan dirancang untuk menentukan strategi keluar Anda untuk perdagangan apa pun yang Anda mulai. itu pra- menentukan, seperti dalam, sebelum Anda benar-benar membuat perdagangan pembukaan. Jika Anda membuat rencana perdagangan terlebih dahulu, pendekatan Anda secara keseluruhan cenderung tidak terpengaruh oleh kejadian pasar yang dapat, dan mungkin akan, mempengaruhi pemikiran Anda setelah perdagangan ditempatkan.

Rencanakan Strategi Keluar Anda

Tidak ada rencana perdagangan satu ukuran untuk semua, tapi setidaknya, pertimbangkan untuk merencanakan titik keluar Anda berdasarkan target keuntungan tertentu atau toleransi kerugian tertentu.

Sebagai contoh, misalkan Anda membeli telepon XYZ 80 Januari seharga $3. Anda mungkin ingin mengatur jalan keluar berdasarkan persentase keuntungan atau kerugian perdagangan. Menggunakan persentase alih-alih jumlah dolar memungkinkan Anda memperlakukan perdagangan Anda secara setara. Sebagai contoh, beberapa pedagang akan keluar dari perdagangan opsi dengan kerugian 50% atau keuntungan 100%. Jadi itulah rencana dasar mereka, setidaknya di atas kertas.

Keluar dengan keuntungan 100% berarti menjual panggilan 80 Januari seharga $6. Jika harganya melampaui $6, Anda akan mendapatkan kembali $3 yang asli, ditambah $3 lagi, untuk pengembalian 100% (dikurangi biaya transaksi). Keluar dari perdagangan dengan kerugian 50% berarti menjual panggilan jika turun menjadi $1,50, yang merupakan setengah dari harga masuk.

Keluar dari Pesanan Naik

Lanjut, Anda dapat menempatkan pesanan yang akan menutup perdagangan sesuai dengan rencana Anda. Keluar keuntungan dapat menggunakan perintah batas dasar untuk menjual panggilan pada $6. Keluar kerugian bisa menggunakan stop order (juga dikenal sebagai "stop-loss" order), yang menentukan harga pemicu untuk menjadi aktif, dan kemudian menutup perdagangan Anda pada harga pasar, berarti harga terbaik yang tersedia.

Dalam contoh ini, Anda akan menetapkan stop order pada $1,50. Setelah opsi panggilan turun menjadi $1,50, pesanan diaktifkan dan opsi dijual pada harga pasar. Perhatikan bahwa perintah stop-loss tidak akan menjamin eksekusi pada atau di dekat harga aktivasi. Tidak ada yang tahu persis di mana pesanan pasar akan diisi. Itu bisa mengisi hampir $ 1,50 atau sangat jauh dari harga itu. Setelah diaktifkan, pesanan ini bersaing dengan pesanan pasar masuk lainnya.

Anda dapat menempatkan dua pesanan ini bersama-sama menggunakan pesanan OCO, yang berarti "satu membatalkan yang lain." Setelah salah satu pesanan dipenuhi, sisa pesanan dibatalkan secara otomatis. Aspek OCO adalah apa yang memungkinkan dua perintah penutupan yang tampaknya bertentangan untuk berlaku pada saat yang bersamaan.

GAMBAR 1:STRATEGI ORDER KELUAR.

Untuk menutup posisi yang ada di platform thinkorswim® dari TD Ameritrade, klik kanan pada simbol ticker (atau di mana saja pada baris itu) untuk membuka opsi pesanan Anda. Isi kolom kuantitas dan harga, dan klik Konfirmasi dan Kirim . Untuk tujuan ilustrasi saja.

Logika yang sama ini bisa berlaku untuk perdagangan bearish di XYZ. Misalkan Anda membayar $4 untuk put 60 Desember. Anda dapat mencoba menutup order dengan keuntungan 100% (dikurangi biaya komisi) dengan menempatkan limit order pada $8. Atau coba tutup dengan kerugian 50% dengan menjualnya dengan stop-loss $2. Ingatlah bahwa perintah stop-loss tidak menjamin Anda akan mendapatkan harga pemicu. Dan, lagi, pesanan OCO mungkin berguna untuk memasukkan kedua pesanan.

Jejak untuk Mengelola Risiko atau Keuntungan?

Jenis pesanan opsi lain yang perlu dipertimbangkan adalah a tertinggal berhenti memesan. Ini mirip dengan perintah stop-loss biasa, kecuali bahwa harga pemicu bersifat dinamis—harga bergerak ke arah yang Anda inginkan dari harga opsi. Jika harga saham atau opsi bergerak sesuai keinginan Anda, trail stop menyesuaikan ke atas untuk posisi long dan turun untuk posisi short, itu semakin dekat dengan pemicu jika pergerakan harga naik dan turun telah terjadi.

GAMBAR 2:IKUTI JEJAK; IKUTI TREN.

Untuk tujuan ilustrasi saja. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.

Katakanlah dengan panggilan 80 Januari, alih-alih menggunakan perintah stop-loss untuk memotong kerugian Anda, kamu menggunakan tertinggal stop-loss order $1,50. Ini berarti harga pemicu akan menjadi $1,50 lebih rendah dari harga tertinggi yang dicapai opsi. Jika opsi bergerak hingga $5, maka harga pemicu akan menjadi $3,50 ($5,00 - $1,50). Perintah stop-loss dapat digunakan untuk mencoba mengunci keuntungan daripada membatasi kerugian 50%. Jika Anda memegang posisi yang saat ini menunjukkan keuntungan, Anda dapat menempatkan stop order pada titik antara harga beli dan harga saat ini sebagai bagian dari strategi keluar opsi Anda.

Jenis pesanan opsi ini bekerja dengan beberapa strategi—di sisi panjang dan juga sisi pendek. Sebagai contoh singkat, katakanlah Anda menjual XYZ dengan jaminan tunai 50 November seharga $2. Di sisi keuntungan Anda bisa memasukkan limit order untuk membeli put seharga $0,05. Meskipun Anda tidak akan menerima 100% dari potensi keuntungan Anda, menutup put menghilangkan risiko sisa dalam perdagangan dan dapat membebaskan modal untuk perdagangan lain.

Perdagangan keluar di sisi kerugian bisa menjadi perintah stop-loss untuk membeli put jika harga naik menjadi $3, yang akan keluar dari perdagangan dengan kerugian sekitar 50%. Atau Anda bisa menggunakan $1 trailing stop-loss order. Jadi jika put turun menjadi $0,75, contohnya, harga pemicu trailing akan menjadi $1,75.

Ini hanya beberapa dari berbagai jenis perintah keluar yang dapat Anda gunakan, bersama dengan berbagai jenis pesanan untuk mengimplementasikan rencana Anda.

Platform yang Kuat, Alat yang Kuat

Dapatkan akses trading di berbagai level, dari aplikasi seluler yang dioptimalkan untuk perangkat hingga pemikir kelas profesional ^® platform .